2.5. Управління обліково-фінансовою діяльністю підприємства

Податки є важливою ланкою фінансових відносин у суспільстві і як форма фінансових відносин виникають з появою держави. Обов’язкові платежі переказуються до бюджету держави, а також до цільових державних фондів.

Згідно Закону України «Про систему оподаткування» будь-яке підприємство повинно сплачувати до бюджету України певну суму, нарахованих податків та зборів.

Податки — це обов'язкові платежі, що їх встановлює держава для юридичних i фізичних осіб з метою формування централізованих фінансових ресурсів, які забезпечують фінансування державних витрат.

Податок на додану вартість (ПДВ) вноситься до ціни товарів і сплачується на всіх етапах руху товарів, тобто він є ціноутворюючим елементом.

Податкове законодавство України для суб’єктів господарювання також передбачає низку платежів за ресурси: плата за землю, податок з власників транспортних засобів, плата за воду та ін.

Обов’язковим елементом діяльності підприємства є розрахунки з бюджетом та іншими цільовими фондами. Обов'язкові платежі перераховуються до бюджету держави, а також до інших цільових державних фондів. Вони можуть здійснюватися в кількох формах: податки, плата за ресурси, цільові відрахування.

За аналізований період підприємство сплачувало усі обов’язкові платежі, податки та збори у повному обсязі. Стан розрахунків підприємства за Єдиним соціальним внеском також проведені у повному обсязі.

Одним з найважливіших показників фінансового стану є собівартість продукції. Собівартість належить до вирішальних чинників, що впливають на прибуток підприємства і показники рентабельності. Методичні основи формування в бухгалтерському обліку інформації про витрати підприємства та їх відображення у фінансовій звітності визначаються Положенням (стандартом) бухгалтерського обліку 16 „Витрати”.

До виробничої собівартості продукції включається :

1. прямі матеріальні витрати (вартість сировини та основних матеріалів, куплених напівфабрикатів та комплектуючих виробів, допоміжних та інших матеріалів);

2. прямі витрати на оплату праці;

3. інші прямі витрати (відрахування на соціальні заходи, плата за оренду земельних і майнових паїв);

4. загальновиробничі витрати (витрати на управління виробництвом, амортизація основних фондів загально виробничого призначення, витрати на вдосконалення технології і організації виробництва, витрати на опалення, освітлення, охорону праці та техніку безпеки).

В результаті виробництва підприємство здійснює витрати , внаслідок чого знижується величина його прибутку. Тут велике значення тут має ефективність виробництва, яка найкраще аналізується за допомогою показників рентабельності. Рентабельність у загальній формі обчислюється як відношення прибутку до витрат. Рентабельність має ряд модифікацій. Передусім слід вирізняти рентабельність капіталу і рентабельність продукції.

Рентабельність капіталу характеризує ефективність використання всього наявного майна підприємства і дорівнює відношенню загального прибутку підприємства за рік до суми активів балансу підприємства за рік.

Рентабельність продукції характеризує ефективність витрат на її виробництво і збут. Передусім обчислюється рентабельність реалізованої продукції, яка дорівнює відношенню прибутку від реалізації до повної собівартості реалізованої продукції.

Фактично виконання ефективності виробництва полягає в оцінці його результатів – виручки та прибутку від реалізації продукції, собівартості та рентабельності продукції, виробництва і капіталу, вартість основних і оборотних фондів та сума активів підприємства, які можна проаналізувати за даними таблиці 2.16.

Таблиця 2.16

Аналіз показників рентабельності ДП «Летичівський лісгосп»

Показник	2014 р.	2015 р.	2016 р.	Відхилення 2016 р. від 2014 р., (+/-)
Чистий прибуток, тис.грн.	165,00	97,00	418,00	253,00
Валовий прибуток, тис.грн.	6258,00	7261,00	8220,00	1962,00
Середньорічна вартість активів, тис.грн.	6380,50	6503,50	7497,00	1116,50
Власний капітал (середньорічна вартість), тис.грн.	3904,00	6503,50	4232,00	328,00
Середньорічна вартість основних засобів, тис. грн.	8131,00	8438,50	9743,00	1612,00
Середньорічна вартість оборотних засобів, тис. грн.	2462,50	1913,50	1907,50	-555,00
Рентабельність/збитковість виробництва, %	137,69	144,35	55,02	-82,67
Рентабельність/збитковість майна (активів), %	2,59	1,49	5,58	2,99
Рентабельність/збитковість власного капіталу, %	4,23	1,49	9,88	5,65

Примітка. Складено автором.

Як видно з табл. 2.16, підприємство нарощувало свою прибутковість протягом аналізованого періоду. Чистий прибуток ДП «Летичівський лісгосп» зріс на 5994 тис. грн. Зокрема, необхідно відмітити про зменшення показника рентабельності виробництва на 82,67 %.

Крім того, майже на 3% зросла рентабельність активів у 2016 р. порівняно з 2014 р. і складає 5,58%. Рентабельність власного капіталу зросла на 5,65 % і становила у 2016 році 9,88 %.

Під фінансовим станом розуміють здатність підприємства фінансувати свою діяльність. Він характеризується забезпеченістю фінансовими ресурсами, необхідними для нормального функціонування підприємства, доцільністю їх розміщення та ефективністю використання, фінансовими взаємовідносинами з іншими юридичними особами, платоспроможністю та фінансовою стійкістю. Таким чином, фінансовий стан підприємства – це показник його фінансової конкурентоспроможності, тобто кредитоспроможності, платоспроможності, виконання зобов'язань перед державою та іншими підприємствами. Фінансовий аналіз – це засіб оцінювання і прогнозування фінансового стану підприємства на основі його бухгалтерської звітності. Фінансовий стан може бути стійким, нестійким і кризовим. Здатність підприємства своєчасно здійснювати платежі, фінансувати свою діяльність на розширеній основі свідчить про його стабільний фінансовий стан.

Показники ділової активності дають змогу оцінити ефективність використання підприємством власних коштів. До цієї групи належать різні показники обіговості. Вони мають велике значення для оцінювання фінансового стану підприємства, оскільки інтенсивність обігу коштів, тобто швидкість перетворення їх на готівку, безпосередньо впливає на платоспроможність підприємства. Проаналізуємо показники ділової активності підприємства (табл. 2.17)

Таблиця 2.17

Показники ділової активності ДП «Летичівський лісгосп»

Показники	На кін. 2014 р.	На кін. 2015 р.	На кін. 2016 р.
Коефіцієнт оборотності активів	3,20	3,18	3,34
Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості	8,61	8,65	8,02
Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості	64,79	51,89	58,91
Строк погашення дебіторської заборгованості (днів)	6	7	6
Строк погашення кредиторської заборгованості (днів)	42	42	45
Коефіцієнт оборотності матеріальних запасів	44,76	10,95	0,08
Коефіцієнт оборотності основних засобів (фондовіддача)	2,51	2,64	2,76
Коефіцієнт оборотності власного капіталу	5,19	5,16	5,92

Примітка. Складено автором.

З проведеного аналізу видно, що по всіх показниках маємо позитивне значення, що є позитивною тенденцією у діяльності підприємства. Важливим у процесі аналізу дебіторської заборгованості є контроль за співвідношенням дебіторської і кредиторської заборгованості. Значне перевищення дебіторської заборгованості завжди загрожує фінансовій стійкості підприємства і потребує залучення додаткових джерел фінансування. В нашому випадку спостерігається перевищення кредиторської заборгованості над дебіторською.

Найкращі значення розрахованих показників можемо спостерігати у 2016 році, що свідчить про найбільш ефективну діяльність ДП «Летичівський лісгосп». Тобто, підприємство має усе необхідне для успішного функціонування.

Платоспроможність, ліквідність та кредитоспроможність є одними з найважливіших характеристик господарюючого суб'єкта, які завжди прагнуть оцінити партнери по бізнесу, а також наявні та потенційні кредитори підприємства. Знання цих характеристик дає можливість визначити, якою мірою і протягом якого часу підприємство зможе виконувати свої грошові зобов'язання перед іншими суб'єктами ринку.

Платоспроможність означає наявність у підприємства грошових коштів та їх еквівалентів, достатніх для розрахунків за кредиторською заборгованістю, що потребу є негайного погашення.

Ліквідність — це спроможність підприємства погашати свої поточні зобов'язання вчасно і в повному обсязі. Для підтримки ліквідності на належному рівні підприємство повинно мати достатній обсяг грошових коштів та інших ліквідних активів, які в разі потреби можна перетворити в готівку і використати для погашення зобов'язань.

Проаналізуємо ліквідність та платоспроможність підприємства за допомогою табл. 2.18.

Таблиця 2.18

Показники ліквідності та платоспроможності

ДП «Летичівський лісгосп»

Показник	на кінець 2014 р.	на кінець 2015 р.	на кінець 2016 р.	Нормативне значення
1. Власний оборотний капітал, тис.грн.	298,50	-185,00	-51237,50	> 0
2. Коефіцієнт покриття (загальної ліквідності)	1,04	0,80	0,61	2,0-2,5
3. Коефіцієнт швидкої (поточної) ліквідності	0,91	0,29	0,24	0,8-1,5
4. Коефіцієнт абсолютної ліквідності	0,014	0,033	0,05	0,25-0,3
5. Співвідношення кредиторської та дебіторської заборгованості	7,52	6,00	7,34	1,5-2
6. Коефіцієнт забезпечення власними обіговими коштами	0,04	-0,20	-0,39	>0,1

Примітка. Складено автором.

Величина власного оборотного капіталу характеризує ту частину власного капіталу підприємства, яка є джерелом покриття поточних активів підприємства (тобто активів, які мають період обороту менше ніж один рік). Цей розрахунковий показник залежить як від структури активів, так і від структури джерел коштів. Показник має особливо важливе значення для підприємств. Зростання цього показника в динаміці - позитивна тенденція. У нас має місце тенденція до його зменшення, що свідчить про зменшення обсягу оборотних активів, які фінансуються за рахунок власного капіталу, тобто підприємство має значну частку позичених коштів.

Коефіцієнт покриття загальний. Характеризує співвідношення оборотних активів і поточних зобов'язань. Для нормального функціонування підприємства цей показник має бути в діапазоні 2,0-2,5. Зростання його – позитивна тенденція. В наших розрахунках показник зменшується і є значно нижчим за нормативне значення, що свідчить про неможливість підприємства розрахуватись за зобов’язаннями.

Коефіцієнт швидкої ліквідності. Аналогічний коефіцієнту покриття, але обчислюється за вужчим колом поточних активів (з розрахунку виключають найменш ліквідну їх частину - виробничі запаси).

Кошти, які можна отримати у разі вимушеної реалізації виробничих запасів, можуть бути суттєво меншими за витрати на їх придбання. За ринкової економіки типовою є ситуація, коли під час ліквідації підприємства отримують 40% і менше від облікової вартості запасів. Орієнтовне (найнижче) значення цього показника – 0,8-1,5. Зростання цього показника в динаміці – позитивна тенденція. В нашому ж випадку коефіцієнт швидкої ліквідності знаходиться далеко за межами нормативного значення, що безумовно є негативним явищем.

Коефіцієнт абсолютної ліквідності (платоспроможності). Він є найбільш жорстким критерієм ліквідності підприємства і показує, яку частину короткострокових зобов'язань можна за необхідності погасити негайно. Рекомендована нижня межа цього показника – 0,2. Розрахунок даного коефіцієнта свідчить, що підприємство взагалі не може покрити поточних зобов’язань (у зв’язку відсутністю високоліквідних активів), а отже необхідно збільшувати ліквідну масу.

Коефіцієнт співвідношення кредиторської та дебіторської заборгованості розраховується як відношення кредиторської заборгованості до дебіторської заборгованості. Значення коефіцієнта повинно бути менше 1,0. У нашому випадку нормативне значення перевищено.

Коефіцієнт забезпечення власними обіговими коштами запасів є співвідношенням власних обігових коштів до суми запасів. Нормативне значення має перевищувати 0,1. Має місце відхилення від нормативного значення, що зумовлює необхідність скорочення обсягу запасів і готової продукції підприємства.

Одна з найважливіших характеристик фінансового стану підприємства – забезпечення стабільності його діяльності в майбутньому. Вона пов'язана із загальною фінансовою структурою підприємства, його залежністю від кредиторів та інвесторів. Проаналізуємо показники фінансової стійкості в табл. 2.19.

Таблиця 2.19

Показники фінансової стійкості ДП «Летичівський лісгосп»

Показник	на кінець 2014 р.	на кінець 2015 р.	на кінець 2016 р.	Нормативне значення
Коефіцієнт фінансової незалежності (автономії)	0,62	0,62	0,56	0,5-0,8
Коефіцієнт фінансового ризику	1,62	1,62	1,77	1,25-2,0
Коефіцієнт маневрування власного капіталу	0,02	-0,12	-0,29	>0, збільш.
Коефіцієнт фінансової стійкості	0,62	0,63	0,58	не менше 0,75

Примітка. Складено автором.

Коефіцієнт автономії (коефіцієнт концентрації власного капіталу) характеризує частку коштів, вкладених власниками підприємства в загальну вартість майна.

Нормальне мінімальне значення коефіцієнта автономії орієнтовано оцінюється на рівні 0,5, що припускає забезпеченість позикових коштів власними, тобто, реалізувавши майно, сформоване із власних джерел, підприємство зможе погасити зобов’язання. Однак, у ході оцінки цього коефіцієнта, необхідно приймати до уваги галузеву приналежність підприємства (наприклад, машинобудівні підприємства повинні мати більш високе значення коефіцієнта автономії). З аналізу табл. 2.19 бачимо, що коефіцієнт фінансової автономії у ДП «Летичівський лісгосп» знаходиться у межах норми.

Коефіцієнт маневреності власних капіталу характеризує степінь мобільності використання власного капіталу.

Коефіцієнт маневреності показує частку власних коштів, вкладених в оборотні активи. Чітких рекомендацій у значенні цього коефіцієнта немає, але вважається, що його значення повинно бути не менше 0,2 , що дозволить забезпечити достатню гнучкість у використанні власного капіталу. Отже значення даного коефіцієнта лише у 2014 р. знаходиться у межах норми.

Коефіцієнт фінансової стійкості показує, яка частина активу фінансується за рахунок стійких джерел, тобто частку тих джерел фінансування, які організація може використовувати у своїй діяльності тривалий час.

Якщо величина коефіцієнта коливається в межах 0,8-0,9 і має позитивну тенденцію, то фінансове положення організації є стійким. Даний коефіцієнт на підприємстві є значно нижчим норми.

Коефіцієнт фінансового ризику кількість залученого капіталу в розрахунку на 1 грн власного капіталу і визначається як відношення залученого капіталу до суми власного.

Зростання цього коефіцієнта свідчить про підвищення залежності від залучених джерел, втрату фінансової автономії. Критичним значенням цього коефіцієнта є ЛР<1, а нормальним вважається таке значення, за якого лише третина активів підприємства формується із залученого капіталу. Значення даного коефіцієнта на підприємстві також знаходиться у межах норми.

Отже аналіз фінансових коефіцієнтів засвідчив, що підприємство має проблеми з ефективністю використання власних коштів а також з ліквідністю, проте має достатній запас фінансової міцності і є фінансово стійким.