2.2. Оцінка напрямів розміщення (інвестування) фінансових ресурсів підприємства та ефективності їх використання
Важливим критерієм оцінки діяльності будь-якого підприємства, що має на меті отримання прибутку, є ефективність використання майна та розкриття майнового потенціалу. Аналіз основних груп активної частини балансу представлено у таблиці 2.10.
Таблиця 2.10
Динаміка та структура активів ПП «Таран» за 2013-2015 рр.
Показники балансу
|
Рік |
Відхилення |
||||||||||
2013 |
2014 |
2015 |
2014 / 2013 |
2015 / 2014 |
||||||||
тис. грн. |
% |
тис. грн. |
% |
тис. грн. |
% |
абсолютне, тис. грн. |
відносне, % |
абсолютне, тис. грн. |
відносне, % |
|||
І. Необоротні активи |
69862,00 |
48,63 |
74598,00 |
39,90 |
80234,00 |
40,07 |
4736,00 |
6,78 |
5636,00 |
7,56 |
||
Нематеріальні активи |
1,00 |
0,00 |
1,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
-1,00 |
-100,00 |
||
Незавершені капітальні інвестиції |
14137,00 |
9,84 |
11,00 |
0,01 |
0,00 |
0,00 |
-14126,00 |
-99,92 |
-11,00 |
-100,00 |
||
Основні засоби |
55724,00 |
38,79 |
74586,00 |
39,89 |
80234,00 |
40,07 |
18862,00 |
33,85 |
5648,00 |
7,57 |
||
ІІ. Оборотні активи |
73803,00 |
51,37 |
112363,00 |
60,10 |
120013,00 |
59,93 |
38560,00 |
52,25 |
7650,00 |
6,81 |
||
Запаси: виробничі запаси |
6018,00 |
4,19 |
8922,00 |
4,77 |
7329,00 |
3,66 |
2904,00 |
48,26 |
-1593,00 |
-17,85 |
||
незавершене виробництво |
6721,00 |
4,68 |
4529,00 |
2,42 |
8519,00 |
4,25 |
-2192,00 |
-32,61 |
3990,00 |
88,10 |
||
готова продукція |
25517,00 |
17,76 |
18706,00 |
10,01 |
47771,00 |
23,86 |
-6811,00 |
-26,69 |
29065,00 |
155,38 |
||
Товари |
143,00 |
0,10 |
2504,00 |
1,34 |
1896,00 |
0,95 |
2361,00 |
1651,05 |
-608,00 |
-24,28 |
||
Дебіторська заборгованість за продукцію, товари, роботи, послуги |
27046,00 |
18,83 |
47447,00 |
25,38 |
40098,00 |
20,02 |
20401,00 |
75,43 |
-7349,00 |
-15,49 |
||
Дебіторська заборгованість за розрахунками: за виданими авансами |
2656,00 |
1,85 |
26403,00 |
14,12 |
264,00 |
0,13 |
23747,00 |
894,09 |
-26139,00 |
-99,00 |
||
з бюджетом |
416,00 |
0,29 |
1,00 |
0,00 |
2,00 |
0,00 |
-415,00 |
-99,76 |
1,00 |
100,00 |
||
Інша поточна дебіторська заборгованість |
2595,00 |
1,81 |
494,00 |
0,26 |
3145,00 |
1,57 |
-2101,00 |
-80,96 |
2651,00 |
536,64 |
||
Гроші та їх еквіваленти |
2313,00 |
1,61 |
2577,00 |
1,38 |
10224,00 |
5,11 |
264,00 |
11,41 |
7647,00 |
296,74 |
||
Витрати майбутніх періодів |
4,00 |
0,00 |
4,00 |
0,00 |
3,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
-1,00 |
-25,00 |
||
Інші оборотні активи |
378,00 |
0,26 |
780,00 |
0,42 |
728,00 |
0,36 |
402,00 |
106,35 |
-52,00 |
-6,67 |
||
Баланс |
143669,00 |
148,62 |
186965,00 |
139,90 |
200247,00 |
100,00 |
43296,00 |
30,14 |
13282,00 |
7,10 |
||
У структурі майна підприємства найбільшу питому вагу займають оборотні активи. Випереджаюче зростання частки вартості оборотних активів свідчить про наявність тенденції до збільшення оборотності мобільних активів, що підвищує ймовірність успішної фінансової діяльності підприємства. У структурі джерел коштів найбільшу питому вагу мають позикові кошти, у тому числі й кредиторська заборгованість, що свідчить про збільшення залежності підприємства від кредиторів.
Відповідно до даних таблиці 2.10 розміри майна та капіталу мають тенденцію до зростання. Це спричинено змінами наступних статей балансу:
Необоротні активи зросли у 2014 році на 6,78 % та на 7,56% у 2015 році за рахунок збільшення вартості основних засобів, використовуваних підприємством на 18862 тис. грн та на 5648 тис. грн відповідно.
Оборотні активи зросли у 2014 році на 52,25% за рахунок значного збільшення дебіторської заборгованості, а саме дебіторська заборгованість за продукцію, товари, роботи, послуги зросла на 20401 тис. грн, дебіторська заборгованість за розрахунками за виданими авансами – на 23747 тис. грн.
У 2015 році збільшення відбулося на 6,81% за рахунок збільшення обсягу готової продукції на 29065 тис. грн та грошових коштів у національній та іноземній валюті – на 7647 тис. грн.
Таким чином, проведений аналіз свідчить, що підприємство не здійснює інвестиційної діяльності, оскільки у балансі відсутні дані про здійснені довгострокові фінансові інвестиції. Власні та залучені фінансові ресурси підприємство вкладає в операційну діяльність, тобто інвестує у розвиток власного виробництва.
Проведемо аналіз ефективності використання майна ПП «Таран» (табл. 2.11). Коефіцієнт оборотності основних засобів показує, що з 1 грн. коштів, вкладених в основні засоби, підприємство отримало 1,26 грн доходу від реалізації продукції у 2015 році, 1,65 грн - у 2014 році та 1,41 грн - у 2013 році. У 2015р. порівняно з 2014 відбулося зменшення на 0,39 грн., що говорить про неефективне використання основних засобів та зменшення чистого доходу на одиницю вартості ОЗ.
Коефіцієнт оборотності запасів зріс у 2014 році на 0,61, що свідчить про ефективне та економне використання запасів, про інтенсифікацію процесів постачання, виробництва і збуту. Зниження показника у 2015 році на 0,40 забезпечене збільшенням виробничих запасів, незавершеного виробництва і ГП.
Таблиця 2.11
Динаміка показників ефективності використання майна ПП «Таран
за період 2013-2015 рр.
Коефіцієнт оборотності основних засобів |
|
1,41 |
1,65 |
1,26 |
0,24 |
-0,39 |
Коефіцієнт оборотності запасів |
|
1,19 |
1,80 |
1,40 |
0,61 |
-0,40 |
Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості |
|
1,54 |
2,02 |
1,65 |
0,48 |
-0,37 |
Середня тривалість обороту дебіторської заборгованості (днів) |
|
234 |
178 |
218 |
-56 |
40 |
Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості |
|
4,26 |
3,81 |
3,89 |
-0,45 |
0,08 |
Середня тривалість обороту кредиторської заборгованості (днів) |
|
85 |
95 |
93 |
10 |
-2 |
Частка оборотних коштів в активах, % |
|
51,37 |
60,10 |
59,93 |
8,73 |
-0,17 |
Частка власних оборотних коштів в їх загальній сумі, % |
|
3,13 |
2,29 |
8,52 |
-0,84 |
6,23 |
Частка власних оборотних коштів в покритті запасів, % |
|
7,30 |
8,55 |
15,66 |
1,25 |
7,11 |
Частка запасів в оборотних активах, % |
|
22,05 |
26,82 |
54,59 |
4,77 |
27,77 |
Коефіцієнт покриття запасів |
|
0,50 |
0,49 |
0,07 |
-0,01 |
-0,42 |
Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості протягом аналізованого періоду становив: у 2015 році 1,65, у 2014 році – 2,02, у 2013 році – 1,54. Відповідно тривалість обороту дебіторської заборгованості у 2014році порівняно з 2013роком зменшилася на 56 днів, що призводить до поліпшення платіжної дисципліни, а у 2015році порівняно з 2014році - збільшилася на 40 днів, що свідчить про зменшення періоду інкасації протягом якого дебіторська заборгованість обернеться на грошові кошти.