Розділ 2 аналіз

2.1. Техніко - економічна характеристика підприємства

Відкрите акціонерне товариство "Інгулецький гірничо-збагачувальний комбінат" засновано відповідно до рішення регіонального відділення Фонду державного майна України по Дніпропетровській області від 19 січня 1997 року № 12/274-АО шляхом перетворення Інгулецького державного гірничо-збагачувального комбінату у відкрите акціонерне товариство, відповідно до Указу Президента України від 19 березня 1996 року № 194/96 "Про завдання та особливості приватизації державного майна в 1996р.", з метою забезпечення народного господарства України та інших держав залізорудним концентратом, а також одержання прибутку від усіх видів виробничої, торгової, комерційної, фінансової та іншої діяльності, дозволеної законодавчими актами України, з метою задоволення соціальних і економічних інтересів акціонерів та трудового колективу. Характерною особливістю роботи в 2000 році є виконання плану приватизації згідно наказу ФДМУ № 1838 від 05.09.2000р. В звітному році господарча діяльність ВАТ "ІнГЗК"виконувалась у відповідності з прийнятою виробничою програмою, затвердженим річним бюджетом та фінансовим планом підприємства. Напрямки діяльності ВАТ "ІнГЗК" протягом періоду існування не змінювались. Системи корпоративного менеджменту ВАТ "ІнГЗК" сертифіковані на відповідність міжнародним стандартам якості (ІSO 9001:2000), екології (ІSO 14001:2004) та промислової безпеки (OHSAS 18001).

Фінансова звітність підприємства була підготовлена відповідно до Закону України "Про бухгалтерський облік та фінансову звітність в Україні", постанови Кабінету Міністрів України від 28.02.2000р. № 419 "Про затвердження Порядку подання фінансової звітності", Положення (стандарту) бухгалтерського обліку № 1 "Загальні вимоги до фінансової звітності" затвердженого наказом Міністерства фінансів України від 31.03.1999р. № 87, зареєстрованого в Міністерстві юстиції України 21.06.1999р. за № 391/3684, наказів Державного комітету статистики України від 18.07.2000р. № 257 "Про затвердження форм державної статистичної звітності".

Основним видом діяльності ВАТ "ІнГЗК" є виробництво залізорудного концентрату. У 2007р. обсяг виробництва товарного концентрату склав 13670,2 тис. т , що в зрівнянні з планом більше на 610,9 тис.т (4,7%) та в зрівнянні з 2006р. більше на 656,6 тис.т (5%). При цьому із загального обсягу товарного концентрату вироблено концентрату ММС - 10593,2 тис.т з вмістом заліза 63,85% , концентрату МФО - 3077 тис.т. - високоякісний концентрат з вмістом заліза 67,78%. У звітному періоді збут власної продукції здійснювався шляхом укладання біржових контрактів на Придніпровській товарній біржі.

Найбільший вплив на діяльність ВАТ «ІнГЗК» має виробничо-технологічна група факторів – знос активної частини основних фондів. Для вирішення цієї проблеми у майбутньому підприємство планує провести комплексну та технічну реконструкцію. Середній вплив мають група фінансово-економічних факторів – дефіцит джерел капітальних вкладень.

Серед конкурентів з основної продукції можна відокремити ВАТ «ЦГЗК» (м. Кривий Ріг) щодо виробництва залізорудного концентрату, але вплив характеризується як незначний.

Майже весь обсяг виробленої продукції (залізорудний концентрат) реалізується на території України (97,3 %) і лише 2,7 % в країнах дальнього зарубіжжя. Споживачами залізорудного концентрату є наймогутніші металургійні заводи України - "Запоріжсталь", "Азовсталь", Дніпродзержинський і Алчевський заводи, Маріупольський металургійний комбінат імені Ілліча й інших.

Фінансування капітальних вкладень в звітному періоді проводилось за рахунок:

- власних коштів підприємства;

- інвестиційних зобов'язань ТОВ "Смарт-груп" згідно з Договором від 04.02.2000 "На здійснення управління пакетом акцій ВАТ "ІнГЗК".

Аналіз фінансово-господарської діяльності підприємства проводиться на підставі даних фінансової звітності ВАТ «Інгулецький гірничо-збагачувальний комбінат» за 2014 – 2016 роки:

• Форма №1 «Баланс» (див. дод.А);

• Форма №2 «Звіт про фінансові результати» (див. дод.Б);

• Форма №3 «Звіт про рух грошових коштів» (див. дод.В);

• Форма №4 «Звіт про власний капітал» (див. дод.Г);

• Форма №5 «Примітки до річної фінансової звітності» (див. дод.Д)

Протягом 2007 року всі показники ефективності діяльності ВАТ "ІнГЗК" мають високі показники зростання. Так станом на кінець 2007 року обсяг продукції збільшився на 43,12 % відносно попереднього періоду і сягнув значення 3560910 тис.грн. (див. табл. 2.1)

Таблиця 2.1

Техніко-економічні показники діяльності ВАТ "ІнГЗК"

протягом 2014 – 2016 рр., тис.грн.

Показники		2014	2015	2016	Відхилення 2014-2015 рр		Відхилення 2015-2016 рр
					Тис.грн	%	Тис.грн	%
Обсяг продукції тис. грн.		11341151	9489519	11306531	-1851632	16,3	1817012	19,14
Вартість основних засобів		8940619	10461594	11449166	1520975	17,01	987572	9,4
Середньооблікова чисельність працівників, осіб		5563	5404	5040	-158	-2,8	-364	-7,2
Фонд оплати праці, тис. грн.		405726	517181	469718	11455	23,72	-47463	-9,17
	Собівартість реалізованої продукції тис. грн.	5148252	6534272	7200122	1386020	26,92	665850	10,19
	Фондоозброєність, тис.грн	1607,15	1935,89	2271,65	328,74	20,45	335,76	17,34
	Фондовіддача, грн.	1,26	0,90	0,98	-0.36	-28,57	0,08	8,88
	Фондомісткість, грн..	0,79	1,1	1	0,31	39,24	-0,1	-9,09
	Прибуток, тис. грн.	6074021	2150792	3064997	-3923229	-64,59	914205	42,50
	Продуктивність парці, тис. грн.	2038,67	1756,01	2243,35	-282,66	-13,86	487,34	27,75
	Рентабельність, %	11,79	32,91	42,5	21,12	17,9	9,59	29,1

За даними табл.2.1 протягом 2007 року значно збільшилась рентабельність виробництва майже в 2,5 рази, станом на кінець періоду показник має значення на рівні 38,26 %. Таке збільшення можна обґрунтувати значним збільшення показника прибутку протягом року на 536145 тис.грн. (або на 285,81 %).

Також спостерігаються зміни щодо показника продуктивності праці, який протягом останнього періоду збільшився на 94,74 тис.грн. і сягнув значення 309,59 тис.грн., тобто протягом 2007 року одним працівником підприємства було вироблено продукції на суму 309,59 тис.грн.

Станом на кінець 2007 року показник фондовіддачі збільшився на 17,93 % і має значення 2,9 грн., тобто кожна гривня вкладених основних засобів принесла у середньому 2,9 грн. Така тенденція пояснюється темпами збільшення обсягу виробництва підприємства і темпами збільшення суми основних засобів станом на кінець періоду. Так збільшення основних засобів протягом року на 21,35 % забезпечило збільшення обсягів виробництва на 43,12 %.

За даними балансу підприємства за 2007 рік на кінець періоду майно ВАТ "ІнГЗК" склало 2212429 тис.грн., що більше попереднього року на 181458 тис.грн. або на 8,93 % (див. табл..2.2).

Таблиця 2.2

Майно підприємства ВАТ «ІнГЗК» за період 2014-2016 рр.

Показник, тис.грн	2014	2015	Зміни		2016	Зміни
			Абс.	%		Абс.	%
Необоротні активи	7508735	13969250	6460515	86,03	11511328	-2457922	-17,59
Оборотні активи	17185530	17032936	-152594	-0,88	25161471	8128535	47,72
Всього	24694265	31002186	6307921	25,54	36672799	5670613	18,29

За даними табл..2.2 майно підприємства протягом 2005-2007 років збільшилося на 37,63 % (або на 832380 тис.грн.) за рахунок збільшення загального обсягу оборотних та необоротних активів. Протягом 2007 року спостерігається значне збільшення оборотних активів відносно попереднього року – на 89,67 % (або на 1617929 тис.грн) за рахунок збільшення дебіторської заборгованості підприємства за розрахунками.

Питома вага необоротних активів в загальній структурі майна ВАТ "ІнГЗК" протягом 2005-2007 років коливається:

• за результатами 2006 року відносно попереднього періоду збільшилася до рівня 61,35 %;

• за результатами 2007 року відносно попереднього періоду зменшилося до рівня 46,62 % (див. рис. 2.1).

Рис. 2.1 Структура та динаміка майна ВАТ «ІнГЗК», 2005-2007 рр.

Основні засоби підприємства мають як виробничий так і невиробничий характер. Враховуючи галузеву специфіку діяльності підприємства, найбільша питома ваг належить саме виробничим засобам.

При здійсненні господарської діяльності підприємство використовує як власні так і орендовані основні засоби (див. табл..2.3).

Дані табл..2.3 свідчать, що станом на кінець 2007 року основні засоби підприємства мають виробниче призначення - 98,7 %, які за результатами діяльності мають наступну структуру:

• будівлі та споруди – 57,79%, що більше попереднього року на 5,72 відсоткові пункти;

• машини та обладнання – 28,24 %, що менше попереднього періоду на 3,39 відсоткові пункти;

• транспортні засоби – 12,32 %, що менше попереднього періоду на 0,37 відсоткові пункти;

• інші – 0,35 % що менше попереднього періоду на 0,04 відсоткові пункти;

Відповідно до П(С)БО 7 "Основні засоби", підприємство застосовує прямолінійний та виробничий методи нарахування амортизації основних засобів. По завершенні модернізації та реконструкції основних засобів та капітального будівництва відповідні накопичені витрати зараховуються як вартість основних засобів з подальшою амортизацією. Основними напрямками зниження ступеня зносу основних фондів та підвищення їх ефективності є: виконання програми капітального будівництва, реалізація програми придбання основного та допоміжного обладнання, модернізація виробничого обладнання. Загальна ступінь зносу основних засобів складає 53,8%. Вартість об'єктів основних засобів що знаходяться під заставою по кредитним договорам складає 64681 тис.грн.

Станом на 31.12.07 на балансі підприємства знаходяться наступні об'єкти соціальної інфраструктури: ДОЛ "Альбатрос", Палац культури, Палац спорту, бази відпочинку "Стрелковое", "Майдан", лікувально-оздоровчий комплекс, будинок тимчасового проживання робітників. Об'єкти соціальної сфери фінансувались за рахунок власних коштів. За звітний рік витрати на утримання склали 22906,1 тис.грн.

Станом на кінець 2007 року оборотні активи підприємства склали 1617929 тис.грн. або 46,62 % в структурі майна підприємства, що більше попереднього року на 89,7 % або на 764928 тис.грн. (див. табл..2.4).

Таблиця 2.4

Динаміка оборотних активів ВАТ «ІнГЗК», тис.грн. (2014-2016 рр.)

Актив	2014	2015	Зміни		2016	Зміни
			Абс.	Відн.,%		Абс.	Відн.,%
1	2	3	4	5	6	7	8
Запаси	647707	606583	-41124	-6,34	878090	271507	44,76
Векселі одержані	5288	5288	0	-	5288	0	-

Продовження табл..2.4.

1	2		3		4		5		6		7		8
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги	14438749		21289243		6850494		47,44		20953387		-335856		-1,57
Дебіторська заборгованість за розрахунками та інша	472922		1236347		763425		16,14		1077197		-159150		-12,87
Грошові кошти та їх еквіваленти		76865		96820		19955		25,96		5746		-91074		-94,06
Інше		0		0		0		-		1678		0		0
Всього оборотні активи		31002186		36672799		5670613		18,29		23501747		-13171052		-35,91

За даними табл..2.4 спостерігається негативна тенденція до зменшення грошових коштів та їх еквівалентів протягом 2006 року, що негативно впливає на ліквідність підприємства та в деяких випадках може викликати короткострокові кризові явища. Але вже за результатами діяльності протягом 2007 року грошові кошти збільшилися майже в 15 раз і станом на кінець періоду сягнули значення 73261 тис.грн.

Найбільша питома вага в структурі оборотних активів ВАТ «ІнГЗК» на кінець 2007 року належить:

• дебіторській заборгованості за роботи, товари та послуги – 55,42 % оборотних коштів підприємства

• дебіторській заборгованості за розрахунками – 22,41 % оборотних коштів підприємства;

• запасам – 16,91 %

Джерелами майна ВАТ „ІнГЗК" є як власні так і позикові кошти, які відображаються в розділі «Пасив» балансу підприємства. За результатами аналізу фінансової звітності визначено, що основним джерелом фінансування діяльності підприємства на кінець 2007 року є власний капітал (див. рис.2.2).

Рис. 2.2 Структура капіталу ВАТ «ІнГЗК» за 2005-2007 рр., %.

За даними рис. 2.2 протягом 2007 року спостерігається деяке зменшення частки власного капіталу в структурі сукупного капіталу підприємства, що пояснюється збільшенням поточних зобов’язань протягом звітного періоду. За результатами діяльності підприємства протягом 2007 року поточні зобов’язання збільшилися на 63,18 % (на 296073 тис.грн.) і мають значення на кінець періоду 764693 тис.грн. Поточні зобов’язання ВАТ «ІнГЗК» представлені векселями, що були видані, кредиторською заборгованістю за товари, роботи та послуги, поточними зобов’язаннями за розрахунками та іншім (див. табл.2.5)

Таблиця 2.5

Динаміка капіталу ВАТ «ІнГЗК» протягом 2014-2016 рр., тис.грн.

Пасив	2014	2015	Зміни		2016	Зміни
			Абс,	Відн,%		Абс,	Відн.,%
Власний капітал	11667130	9621093	-2046037	-17,53	8943169	-677924	-7,04
Довгострокові зобов'язання	3465304	854993	-2610311	-75,32	1375904	520911	60,92
Поточні зобов'язання, у т,ч,	15869752	261966713	246096961	15,50	30166796	-231799917	-88,48
Баланс	31002186	36672799	5670613	18,29	40485869	3813070	10,39

За даними табл..2.5 значно збільшилася кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги – на 104,47 % або на 260022 тис.грн., що можна пояснити зростанням дебіторської заборгованості протягом останнього періоду. Тобто підприємство не має можливості розрахуватися з власними постачальниками товарів, робіт, послуг через нестачу коштів, що виникла внаслідок затримання розрахунку дебіторами за відвантажену продукцію. При цьому, за даними фінансової звітності підприємства та даних табл..2.4. ВАТ «ІнГЗК» не має довгострокових та короткострокових кредитів, які були погашенні саме протягом 2007 року. Підприємство розраховує на суму прибутку, що був отриманий протягом періоду дослідження.

За результатами аналізу діяльності підприємства протягом 2005-2007 рр. визначено ВАТ «ІнГЗК» як прибутковий суб’єкт господарювання, динаміка показника прибутку має позитивне значення (див. табл.2.6)

За даними табл..2.6 чистий прибуток підприємства протягом 2007 року збільшився на 536145 тис.грн. (або на 285,81%) відносно даних 2006 року і сягнув значення 723733 тис.грн. Такі зміни пояснюється різними темпами збільшення показників виручки реалізації (збільшення на 43,12%) та собівартості продукції (збільшення на 10,84 %).

Значних змін зазнав показник чистого прибутку протягом 2006 року, коли за цей період він зменшився на 34,9 % (або на 100531 тис.грн.), що було викликано невідповідністю темпів зростання виручки від реалізації протягом року (збільшення на 1,69 %) та собівартістю продукції (збільшення на 11,16%).

Для аналізу фінансово-господарської діяльності ВАТ «ІнГЗК» необхідно провести аналіз ліквідності діяльності підприємства. Ліквідність характеризує здатність підприємства швидко перетворити активи на гроші. Оцінюючи ліквідність підприємства, і аналізують достатність поточних (оборотних) активів для погашення поточних зобов'язань - короткострокової кредиторської заборгованості.

Таблиця 2.6

Аналіз фінансових результатів ВАТ «ІнГЗК» за 2014-2016 рр.

Стаття	2014	2015	Зміни		2016	Зміни
			Абс,	Відн,%		Абс,	Відн,%
Чистий від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	11341151	9489519	-1851632	-16,32	11306531	1817012	19,14
Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг)	(5148252)	(6534272)	(1386020)	-26,92	(7200122)	(665850)	-10,19
Валовий прибуток	6192899	2955247	-3237652	-52,28	4106409	1151162	38,95
Інші операційні доходи	4284624	5027934	743310	17,34	2490872	-2537062	-50,45
Адміністративні витрати	(79155)	(109453)	(30298)	-38,27	(106557)	2896	2,64
Витрати на збут	(668603)	(921621)	(253108)	-37,84	(1052794)	(131173)	-14,23
Інші операційні витрати	(3655744)	(4801315)	(1145571)	-31,33	(2372933)	2428382	50,57
Фінансові результати від операційної діяльності прибуток	6074021	2150792	-3923229	064,59	3064997	914205	42,50
Інші фінансові доходи	849847	6167389	5317542	62,57	2823504	-3343885	-54,21
Інші доходи	16650	4999	-11651	-69,97	42219	37220	744,54
Фінансові витрати	(5568796)	(12551586)	(6982790)	-125,39	(5975661)	6575925	5,23
Інші витрати	(10833)	(32833)	(22000)	-203,08	(36654)	(3821)	-11,63
Фінансові результати від звичайної діяльності до оподаткування прибуток	1360889	0	-1360889	0	0	0	-
збиток	0	(4261239)	4261239	0	(81595)	4179644	98,08
Витрати (дохід ) з податку на прибуток	-384719	762365	377646	98,16	12331	-750034	-98,38
Чистий фінансовий результат: прибуток	976170	0	-976170	0	0	0	-
збиток	0	(3498874)	3498874	0	(69264)	3429610	98,02

Ліквідність підприємства в короткостроковому періоді визначається його можливостями покрити свої короткострокові зобов'язання. Під короткостроковим періодом умовно розуміють строк до одного року, хоча іноді він також ототожнюється з операційним циклом.

Більш точним є аналіз ліквідності за допомогою фінансових коефіцієнтів, відповідно якому аналіз ліквідності балансу характеризують три показники:

1. проміжний коефіцієнт ліквідності, який не враховує активи, що повільно реалізуються;

2. коефіцієнт абсолютної ліквідності, який враховує лише найбільш ліквідні активи.

3. коефіцієнт покриття.

Ліквідність підприємства дозволяє визначити спроможність підприємства сплачувати свої поточні зобов'язання. У додатку Ж приведені формули розрахунку показників ліквідності.

Для підприємства ВАТ «ІнГЗК» розрахунок цих коефіцієнтів представимо у табл. 2.7.

Таблиця 2.7