Аналіз коефіцієнтів ліквідності ват «ІнГзк», 2014 – 2016 рр.

Показник	2014	2015	2016
Коефіцієнт ліквідності поточної (покриття)	0,96	1,07	0,77
Коефіцієнт ліквідності швидкої	0,93	1,03	0,74
Коефіцієнт ліквідності абсолютної	0,00	0,00	0,00

На ВАТ "ІнГЗК" коефіцієнт абсолютної ліквідності станом на 31.12.2007р. близький до нульового значення, що вказує на дефіцит грошових коштів для покриття короткострокових зобов'язань.

Коефіцієнт загальної ліквідності відображає здатність покриття поточних зобов'язань підприємства за рахунок використання всієї суми оборотних коштів. Для ВАТ "ІнГЗК" станом на 31.12.2007р. його значення складає 2,116, свідчить про достатній ступінь ліквідності підприємства. Таким чином, в цілому по ВАТ "ІнГЗК" можна говорити про достатній рівень ліквідності.

Аналіз фінансових показників свідчить про збільшення рентабельності виробництва товарної продукції з 17,17% до 50,19% , збільшення власних обігових коштів з 307862 тис. грн. до 776316 тис.грн. та збільшення чистого прибутку з 187588 тис.грн. до 723733тис.грн. Коефіцієнт абсолютної ліквідності 0,095 близький до нульового значення, що вказує на дефіцит грошових коштів для покриття короткострокових зобов'язань. Коефіцієнт загальної ліквідності 2,116 вказує на здатність покриття поточних зобов'язань за рахунок використання всієї суми оборотних коштів, що свідчить про достатній рівень ліквідності підприємства.

Коефіцієнт фінансової стійкості на 31.12.2007р. склав 0,721 (при орієнтовних значеннях показника 0,25-0,50), перевищує встановлений норматив що свідчить про високий рівень фінансової незалежності підприємства. Коефіцієнт структури капіталу станом на 31.12.2007р. складає 0,348, при нижній нормативній межі 0,5. Це свідчить про те, що при формуванні капіталу перевага віддається власним коштам.

З метою зниження собівартості товарної продукції та збільшення ефективності діяльності в подальшому буде продовжена робота по розробці та втіленню матеріало- та енергозберігаючих технологій, контролю над відповідністю фактичних витрат нормуємих матеріальних та енергетичних ресурсів встановленим нормам.

2.2. Аналіз власного капіталу підприємства

Основним джерелом інформації для аналізу власного капіталу ВАТ «ІнГЗК» є форма № 4 бухгалтерської звітності «Звіт про власний капітал», дод. Г.

Протягом 2007 року власний капітал підприємства збільшився відносно 2006 року на 32,66 % за рахунок збільшення резервного капіталу та нерозподіленого прибутку (див. табл..2.8).

Таблиця 2.8

Аналіз динаміки власного капіталу ВАТ “ІнГЗК”

протягом 2014– 2016рр. (тис.грн..)

Власний капітал	2014	2015	Зміни		2016	Зміни
			Абс.	Відн.,%		Абс.	Відн.,%
Статутний капітал	689906	689906	0	-	689906	0	-
Капітал у дооцінках	4777223	5551224	774001	16,20	6712642	1161418	20,92
Інший додатковий капітал	133737	133737	0	-	133737	0	-
Емісійний дохід	174	174	0	-	174	0	-
Резервний капітал	172477	172477	0	-	172477	0	-
Нерозподілений прибуток	5893787	3073749	-2820038	-47,84	1234407	-1839342	-59,84
Усього	11667130	9621093	-2046037	-17,53	8943169	-677924	-7,04

Аналіз даних табл..2.8 свідчить, що протягом 2007 року резервний капітал підприємства збільшився на 36187 тис.грн. або на 62,5 % відносно попереднього періоду. Нерозподілений прибуток збільшився протягом року на 509295 тис.грн. або на 86,32 % відносно 2006 року.

Власний капітал ВАТ «ІнГЗК» сформовано із наступних джерел: статутний капітал, інший додатковий капітал, резервний капітал, нерозподілений прибуток (див. табл.2.9.)

Таблиця 2.9.

Аналіз структури власного капіталу ВАТ “ІнГЗК”, 2016 (тис.грн..)

	Статутний капітал	Капітал у дооцінках	Інший дод. кап.	Резервний капітал	Нерозподілений прибуток	Разом
Залишок на початок року	689906	5551224	1333737	172477	3073749	9621093
Скоригований залишок на початок року	689906	5551224	1333737	172477	3073749	9621093
Інший сукупний дохід за звітний період	0	1891340	0	0	0	1891340
Чистий прибуток за звітний період	0	0	0	0	-69264	-69264
Дооцінка (уцінка) необоротних активів	0	1971892	0	0	0	1971892
Інший сукупний дохід	0	-80552	0	0	0	-80552
Розподіл прибутку: Виплатити власникам (дивіденди)	0	0	0	0	-2500000	-2500000
Інші зміни в капіталі	0	-729922	0	0	729922	0
Разом змін у капіталі	0	1161418	0	0	-1839342	-677924
Залишок на кінець року	689906	6712642	133737	172477	1234407	8943169

Таким чином данні табл.2.9 свідчать про збільшення власного капіталу ВАТ “ІнГЗК” протягом 2007 року на 540542 тис.грн.. або на 32,66 % відносно попереднього періоду. Це збільшення досягнуто за рахунок отриманого чистого прибутку за період. Аналіз таблиці показує збільшення всіх складових власного капіталу, а саме:

• Інший додатковий капітал – зменшився на 4940 тис.грн.;

• Резервний капітал – 36187 тис.грн. (за рахунок відрахувань до резервного фонду при розподілі чистого прибутку);

• Нерозподілений прибуток – 509295 тис.грн.. (за рахунок отриманого чистого прибутку).

Власний капітал ВАТ "ІнГЗК" станом на 31.12.2007 року сформований згідно з П(С)БО України та складається із:

- статутного капіталу;

- іншого додаткового капіталу;

- резервного капіталу;

- нерозподіленого прибутку

Станом на кінець 2007 року найбільша питома вага в структурі власного капіталу ВАТ “ІнГЗК” належить нерозподіленому прибутку – 50,07 %, що більше його значення відносно попереднього періоду (див. табл. 2.10).

Таблиця 2.10

Структура власного капіталу ВАТ “ІнГЗК”, 2005 – 2007 рр.

Пасив	2005	2006	2007
Власний капітал	56,56%	74,81%	72,11%
Забезпечення наступних витрат і платежів	0,56%	0,60%	0,77%
Довгострокові зобов'язання	2,69%	0,45%	0,00%
Поточні зобов'язання, у т,ч,	36,68%	21,18%	25,12%
- короткострокові кредити банків	2,15%	2,54%	0,00%
- поточна заборгованість за довгостроковими зобов'язаннями	3,25%	0,00%	0,00%
- векселі видані	1,20%	1,14%	0,03%
- кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги	21,44%	11,25%	16,72%
- поточні зобов’язання за розрахунками та інші	8,65%	6,25%	8,37%
Доходи майбутніх періодів	3,51%	2,95%	2,00%
Баланс	100,00%	100,00%	100,00%

Через збільшення частки нерозподіленого прибутку протягом 2007 року спостерігається зменшення питомої ваги статутного капіталу в структурі власного капіталу підприємства на 10 відсоткових пункти, станом на кінець року його частка складає 31,33 % власного капіталу підприємства.

Частка резервного капталу у структурі власного капіталу ВАТ “ІнГЗК” – найменша. Так протягом 2007 року цей показник дорівнював значенню 4,29%, що на 0,8 пунктів більше значення показника у 2006 році. Так як у порівнянні із змінами інших статей власного капталу протягом 2007 року, розмір резервного капіталу збільшився найменше, тому і частка його участі у власному капіталі також майже не змінилася.

Статутний капітал станом на 31.12.2007р. відображений в балансі в сумі 687906,0 тис. грн., що відповідає розміру затвердженому Статутом.

Статутний фонд (капітал) поділяється на 2751625600 простих іменних акцій номінальною вартістю 0,25 гривень кожна.

Інший додатковий капітал складається із індексації основних фондів, дооцінки активів та остаточної вартості зарахованих на баланс неприватизованих основних засобів житлового фонду, цивільної оборони.

Кількість засновників – акціонерів (юридичних осіб) станом на кінець 2007 року складало 5 (див. табл. 2.11.)

Таблиця 2.11.

Інформація про засновників та/або учасників ВАТ "ІнГЗК" та кількість і вартість акцій (розміру часток, паїв) станом на кінець 2007 року.

Найменування юридичної особи засновника та/або учасника	Місцезнаходження	Відсоток акцій (часток, паїв), які належать засновнику та/або учаснику (від загальної кількості)
1	2	3
ТОВ "Смарт-груп"	Дніпропетровська д/н 49000 м. Дніпропетровськ вул. Горького, 17	17.3018863
ТОВ "Евертон"	Дніпропетровська д/н 50062 м. Кривий Ріг вул. Революційна, 17	0.0009451

Продовження табл.2.11.

1	2	3
ТОВ "Фінком Трейдінг"	Дніпропетровська д/н 50002 м. Кривий Ріг вул. Кобилянського, 219	0.0000039
ТОВ "Фінтехнології ПВіФ "інвестпроект"	Дніпропетровська д/н 50002 м. Кривий Ріг вул. Кобилянського, 219	0.001127
Метінвест Б.В./ Metіnvest B.V.	Нідерланди д/н 2514 2514ВР м. Гаага, Роттердам вул. Нієуве Уіелег, 15	82.4620264

Відповідно частка акцій, що належить юридичним особам від їх загальної кількості складає 99,766 %. Останні акції (0,234 %) знаходиться у власності фізичних осіб в тому числі посадових осіб підприємства (див. табл.2.12.)

Таблиця 2.12

Інформація про володіння посадовими особами ВАТ "ІнГЗК" акціями підприємства станом на кінець 2007 року.

Посада	Дата внесення до реєстру	Кількість акцій (штук)	Від загальної кількості акцій (у відсотках)
Генеральний директор	26.04.2006	519651	0.0188852364
Заступник Голови Наглядової ради	26.04.2006	701014	0.0254763584
Голова Наглядової ради	26.04.2006	1000	0.0000363422
Член Наглядової ради	26.04.2006	501000	0.0182074189
Заступник Голови Наглядової ради	26.04.2006	428000	0.0155544417
Член Наглядової ради	26.04.2006	1000	0.0000363422
Голова Ревізійної комісії	26.04.2006	2	0.0000000727
		2151667	0.0781962125

Найбільшим акціонером ВАТ “ІнГЗК” станом на кінець 2007 року, у власності якого знаходиться 82,46 % акцій виступає Метінвест Б.В./ Metіnvest B.V. (див. рис. 2.3.).

Рис. 2.3. Особи, що володіють акціями ВАТ “ІнГЗК”, кінець 2007 р.

Таким чином, за результатами проведеного аналізу власного капіталу ВАТ “ІнГЗК” за період 2005 – 2007 рр. можна зробити висновок, що підприємство прагне відмовитися від зовнішніх джерел фінансування та розраховувати на власні кошти, перш за все на суму нерозподіленого прибутку. Дане прагнення можна пояснити відношенням ВАТ “ІнГЗК” з 2008 року до складу гірничорудного дивізіону ТОВ Метінвест – Холдинг, що передбачає відповідні відносини між учасниками холдингу відносно фінансування їх діяльності. Підприємство має позитивні тенденції щодо подальшого розвитку, що підтверджується результатами структурного та динамічного аналізів власного капіталу підприємства та результатами проведеного коефіцієнтного аналізу власного капіталу за 2005 – 2007 роки.