- •2. Принципы корпоративных финансов
- •3. Финансовый механизм корпорации
- •4. Финансы акционерных обществ
- •Отличия публичного акционерного общества (пао) от открытого (оао)
- •1.Раскрытие сведений
- •2.Преимущественное право на покупку акций и ценных бумаг
- •3.Ведение реестра, счетная комиссия
- •4.Управление обществом
- •Отличия публичных и непубличных ао.
- •2.335.579 238.796 19.980 Индивидуальных предпринимателей
- •Акционерный капитал корпорации
- •5. Активы и Капитал корпорации
- •5.1. Понятие и классификация активов корпорации
- •5.2. Понятие и формы функционирования капитала корпорации
- •Целевые финансовые фонды могут формироваться для предстоящего целевого расходования накопленных финансовых ресурсов. К ним относятся:
- •Финансовые ресурсы компании. Собственные средства и их источники. Привлеченные средства и их источники.
- •1.1 Понятие структуры капитала
- •6.Дивидендная политика корпораций
- •Методы определения цены основных источников капитала
- •2.3 Принципы и методы оптимизации структуры капитала компании
- •Разница между балансовой и рыночной стоимостью компании.
- •6. Доходы и расходы корпорации
- •6.1.Нормативно-установленная трактовка категорий доходов и расходов
- •6.2.Выручка от реализации продукции (работ, услуг) как главный источник доходов корпорации
- •6.3.Планирование расходов на производство и реализацию продукции.
- •7. Прибыль корпорации Экономическая сущность и функции прибыли. Понятие и показатели рентабельности корпорации
- •Балансовая прибыль корпорации
- •Распределение и использование прибыли корпорации
- •Амортизационные отчисления как источник финансирования полного восстановления основных средств
- •8. Финансовые службы корпораций Содержание и основные направления финансовой работы в корпорации
- •Финансовые службы корпораций
- •9. Финансовое планирование в корпорациях Сущность, значение и задачи финансового планирования.
- •Методы и этапы финансового планирования
- •Перспективное финансовое планирование
- •Текущее финансовое планирование
- •Оперативное финансовое планирование
- •10. Финансовая несостоятельность (банкротство) Сущность и критерии несостоятельности (банкротства)
- •Процедуры банкротства
- •Мировое соглашение участников процедуры банкротства
Текущее финансовое планирование
Текущее планирование финансовой деятельности заключается в разработке финансовых планов, составляемых на предстоящий год с разбивкой по кварталам. В процессе текущего планирования разрабатываются следующие виды финансовых планов: 1) план прибыли; 2) план движения денежных средств, 3) плановый баланс.
Текущее планирование рассматривается как составная часть перспективного планирования и представляет собой конкретизацию его показателей.
План прибыли отражает ожидаемые финансовые результаты хозяйственной деятельности в планируемом периоде. Он позволяет оценить возможности увеличения собственного капитала корпорации. Исходя из плановой суммы прибыли рассчитываются плановые величины налоговых выплат и дивидендов, нераспределенной прибыли, планируется ее использование (капитализация и потребление).
В обобщенном виде план прибыли представляет собой таблицу, отражающую процесс формирования балансовой, чистой и нераспределенной прибыли. Понятно, что предварительно требуется рассчитать плановые величины каждой статьи: чистая выручка от реализации (без НДС, акцизов и других косвенных налогов), себестоимость реализованной продукции, коммерческие и управленческие расходы, прочие доходы и расходы, налог на прибыль, другие налоговые выплаты и дивиденды.
План движения денежных средств отражает денежные потоки: притоки и оттоки. В разделе поступлений (приток денежных средств) отражается выручка от реализации продукции (работ, услуг), от реализации основных средств и нематериальных активов, от инкассации дебиторской задолженности, доходы от внереализационных операций, доходы по ценным бумагам, от участия в деятельности других корпораций, увеличение уставного капитала, получение займов, кредитов, другие доходы, которые предполагается получить в течение года (квартала).
В разделе расходов (оттоки денежных средств) отражаются затраты на производство реализованной продукции (работ, услуг), налоговые платежи, погашение ссуд, уплата процентов за банковский кредит, выплата дивидендов, инвестиции в основные фонды и нематериальные активы, финансовые инвестиции, прирост собственных оборотных средств, направления использования чистой прибыли (резервный фонд, накопления, потребление) и другие расходы.
Разработка плана движения денежных средств происходит в несколько этапов:
1) расчет плановой суммы амортизационных отчислений;
2) составление сметы затрат на производство продукции (работ, услуг);
3) определение выручки от реализации продукции (работ, услуг);
4) определение балансовой и чистой прибыли.
План движения денежных средств охватывает весь оборот денежных средств. Он считается составленным окончательно, если в нем предусмотрены источники покрытия дефицита.
В плане движения денежных средств поступления (притоки) и расходы (оттоки) подразделяются по видам деятельности (текущей, инвестиционной, финансовой) и по конкретным статьям поступлений и расходов (по каждому виду деятельности).
Плановый баланс разрабатывается с целью определения возможного прироста активов, обеспечения их внутренней сбалансированности, а также формирования оптимальной финансовой структуры капитала компании, обеспечивающей высокую финансовую устойчивость ее в планируемом периоде. Балансовый план разрабатывается по укрупненной схеме статей баланса компании.
Текущее финансовое планирование в отличие от перспективного является планированием «осуществления».
В результате сравнения фактических показателей с плановыми осуществляется финансовый контроль, в ходе которого особое внимание уделяется выявлению отклонений фактических результатов финансовой деятельности от предусмотренных, анализу основных причин этих отклонений, определению системы действий по нормализации финансовой деятельности и повышению ее эффективности.