Корпоративные финансы

Юридические лица, являющиеся коммерческими организациями, могут создаваться в организационно-правовых формах хозяйственных товариществ (полные и на вере), хозяйственных обществ (ООО, публичные и непубличные АО), крестьянских (фермерских) хозяйств, производственных кооперативов, государственных и муниципальных унитарных предприятий.

Финансы хозяйствующих субъектов можно определить как совокупность денежных отношений, возникающих у них по поводу формирования фактических и потенциальных фондов денежных средств, их распределения и использования на нужды производства и потребления.

Финансовый менеджмент - это управление финансами компании, направленное на достижение стратегических и тактических целей функционирования данной компании на рынке.

Основные цели финансового менеджмента:

- повышение рыночной стоимости акций компании;

- увеличение прибыли;

- закрепление компании на конкретном рынке или расширение существующего рыночного сегмента;

- избежание банкротства и крупных финансовых неудач;

- повышение благосостояния работников и/или управленческого персонала.

Формы отчетности:

1) Бухгалтерский баланс - таблица, в которой сгруппированы статичные объекты учета с их численными значениями. В соответствии с рассмотрением объектов учета с двух точек зрения - имущество и источники финансирования этого имущества - баланс состоит из двух частей: актива, где показывается имущество по видам и группам, и пассива, где показывается собственный капитал и обязательства организации.

Актив баланса делится на оборотные и внеоборотные активы.

К внеоборотным активам относятся активы, изъятые из хозяйственного оборота: нематериальные активы, основные средства, незавершённое строительство, доходные вложения в материальные ценности, долгосрочные финансовые вложения, прочие внеоборотные активы.

К оборотным активам относятся активы, которые используются (расходуются) в процессе повседневной хозяйственной деятельности: запасы, налог на добавленную стоимость по приобретённым ценностям, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства, прочие оборотные активы. Дебиторская задолженность - сумма, причитающаяся компании от покупателей (дебиторов). Дебиторская задолженность возникает в случае, если услуга (или товар) проданы, а денежные средства не получены.

Пассив - совокупность всех обязательств (источников формирования средств) предприятия. Содержит Капитал и резервы, Долгосрочные обязательства, Краткосрочные обязательства.

Капитал и резервы. К ним относятся: уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал, нераспределенная прибыль/непокрытый убыток, переоценка внеоборотных активов.

Долгосрочными обязательствами называются кредиты и займы, погашены которые будут не ранее, чем через год: заемные средства, отложенные налоговые обязательства.

В состав краткосрочных обязательств входят: займы и кредиты, кредиторская задолженность и другие платежи, осуществить которые необходимо в течение года.

Кредиторская задолженность - задолженность субъекта (предприятия, организации, физического лица) перед другими лицами, которую этот субъект обязан погасить. Возникает в случае, если дата поступления услуг (работ, товаров, материалов и т. д.) не совпадает с датой их фактической оплаты.

2) Отчет о финансовых результатах содержит данные о доходах, расходах и финансовых результатах нарастающим итогом с начала года и до отчетной даты.

Выручка

Себестоимость

Валовая прибыль

Коммерческие расходы

Управленческие расходы

Прибыль (убыток) от продаж

Проценты к уплате и к получению

Прочие доходы и расходы

Прибыль до налогообложения

Сумма налога на прибыль

Чистая прибыль

3) Отчет об изменениях капитала (информация о движении уставного капитала, резервного капитала, дополнительного капитала и об изменениях величины нераспределенной прибыли/непокрытого убытка).

4) Отчет о движении денежных средств (приток и отток денежных средств по операционной, финансовой и инвестиционной видам деятельности).