1. В части индивидуальной оценки заемщика:

- на этапе рассмотрения сделки проводится комплексный и всесторонний анализ возможности заемщика исполнять принимаемые им на себя обязательства, как перед Банком, так и перед прочими кредиторами;

- по ссудам, оцениваемым индивидуально – в период их действия осуществляется мониторинг кредитоспособности заемщика со стороны кредитующего подразделения и Блока «Банковские риски»;

- исполнение обязательств обеспечивается залогом, поручительством физических и юридических лиц – собственников компании-заемщика, поручительством финансово устойчивых юридических лиц, способных оказать финансовую поддержку заемщику;

2. В части портфельной оценки кредитного риска:

- утверждение условий предоставления продуктов (ссуды с однородными условиями предоставления), с учетом обеспечения установленного уровня минимальной доходности при ожидаемом уровне потерь;

- ограничение концентрации кредитного портфеля по отраслевому признаку, ограничение кредитования проблемных отраслей, сегментов отраслей экономики;

- ограничение концентрации кредитного риска на одного заемщика (группу связанных заемщиков);

- проведение стресс-тестирования кредитного риска;

- по розничному кредитованию физических лиц – применение скоринговой системы для принятия решения о выдаче кредита (с привлечением сведений бюро кредитных историй);

- при кредитовании заемщиков – юридических лиц применение системы стоп-факторов, максимально отсекающей потенциально дефолтных заемщиков на первом этапе анализа и использование моделей внутренних рейтингов, отражающей риск наступления дефолта заемщика в системе принятия решения о возможности выдачи и условиях выдачи кредита.

В качестве обеспечения обязательств заемщика Банк принимает в залог ликвидное имущество, принадлежащее залогодателю на праве собственности или на праве хозяйственного ведения, в том числе имущественные права (требования), за исключением имущества изъятого из оборота или отдельных видов имущества, на которое не допускается обращение взыскания в силу запрещений или ограничений, установленных законодательством.

При оценке имущества учитывается его ликвидность, сохранность, возможности контроля, значимость для бизнеса клиента. Юридический департамент проводит правовую экспертизу по недвижимому имуществу и движимому имуществу (при необходимости) на предмет выявления/ отсутствия правовых ограничений для обременения залогом и сопряженных юридических рисков. Оценка справедливой (рыночной) стоимости залогового имущества осуществляется Управлением по работе с залоговым обеспечением Блока «Банковские риски». Если иное не предусмотрено условиями предоставления соответствующего кредитного продукта (решением уполномоченного органа/лица), Залогодатель обязан страховать в пользу Банка (залогодержателя) заложенное имущество от стандартных рисков.

При рассмотрении вопроса о принятии в качестве обеспечения ценных бумаг, оценку справедливой (рыночной) стоимости осуществляет сотрудник Департамента операций на финансовых рынках.

По всем видам активов, используемых для целей залога, за исключением жилой недвижимости и товаров в обороте, Банк проводит мониторинг с определенной периодичностью.

В межбанковском кредитовании для снижения кредитных рисков используется система встречных обязательств, при которой кредитным договором предусмотрено условие обязательного взаимозачета при нарушении исполнения требования контрагентом, что нивелирует кредитные риски по сделке.

Органами управления Банка утверждены внутрибанковские документы, описывающие систему управления банковскими рисками, процедуры и механизмы управления определенными рисками и регламентирующие внутреннюю отчетность Банка по рискам.

Информация о состоянии кредитного риска в целом по Банку и по направлениям кредитования с установленной периодичностью предоставляется руководителям бизнес - направлений, Правлению Банка и Совету Директоров. Состав и периодичность внутренней отчётности по кредитному риску закреплены внутренними документами Банка.

Структура и организация работы подразделений, осуществляющих управление рисками, определены Стратегий управления рисками и капиталом Банка.

• Рыночный риск

Банк принимает на себя рыночный риск, представляющий собой риск того, что будущие потоки денежных средств по финансовому инструменту будут меняться в результате изменений рыночных цен. В рыночный риск входят валютный, фондовый, процентный риски. Рыночный риск возникает в связи с открытыми позициями по процентным и валютным инструментам, которые подвержены общим и специфическим колебаниям рынка и изменениям степени волатильности рыночных ставок и курсов. Управление рыночным риском включает выявление, оценку и мониторинг рыночных факторов, оказывающих влияние на деятельность Банка. Управление рыночным риском осуществляется Блоком «Банковские риски при согласовании с Департаментом операций на финансовых рынках, Финансовым Департаментом.

Банк управляет рыночным риском путем ежедневной оценки уровня рыночного риска и контроля за соблюдением установленных лимитов риска. Лимиты рыночного риска и потерь ежемесячно пересматриваются Блоком «Банковские риски», доводятся к сведению членов Правления Банка, Департамента операций на финансовых рынках, Финансового департамента. Лимиты позиций утверждаются Правлением Банка на основании анализа, проводимого Блоком «Банковские риски», Департаментом операций на финансовых рынках, Финансовым департаментом. К лимитам позиций относятся:

- размер (совокупная балансовая стоимость) портфеля ценных бумаг;

- размер совокупной открытой валютной позиции;

- доля ценных бумаг эмитентов, не имеющих международного рейтинга, в портфеле ценных бумаг.

Для оценки рыночного риска Банком используется показатель Value-at-Risk с уровнем доверия 99% и глубиной выборки не менее 1 года. Горизонт оценки рыночного риска равен 1 дню. Расчет уровня рыночного риска и потерь по портфелю производится ежедневно. В случае превышение лимита рыночного риска Банком разрабатывается план мероприятий для снижения величины рыночного риска, который утверждается Председателем Правления Банка. В план могут включаться следующие мероприятия:

- закрытие лимитов по отдельным позициям;

- утверждение/изменение/закрытие лимитов на эмитентов, ценные бумаги которых наиболее подвержены рыночному риску;

- диверсификация портфеля ценных бумаг;

- использование срочных сделок (форварды, фьючерсы), опционов для хеджирования позиций.

Ежемесячно Блоком «Банковские риски» готовится отчет об уровне рыночного риска, который включает:

- отчет об уровне рыночного риска портфеля ценных бумаг;

- информацию о соблюдении лимитов в течение месяца;

- расчет лимита рыночного риска на следующий месяц;

- анализ рыночной ситуации, прогноз и рекомендации Блока «Банковские риски»;

- данные по проверке модели расчета рыночного риска на адекватность.

Отчет об уровне рыночных рисков доводится к сведению членов Правления Банка, Департамента операций на финансовых рынках, Финансового департамента.

• Фондовый риск

Риск возникновения убытков вследствие неблагоприятного изменения рыночных цен на фондовые ценности (ценные бумаги, в том числе закрепляющие права на участие в управлении) торгового портфеля и производные финансовые инструменты под влиянием факторов, связанных как с эмитентом фондовых ценностей и производных финансовых инструментов, так и общими колебаниями рыночных цен на финансовые инструменты.

Управление фондовым риском осуществляет Департаментом операций на финансовых рынках и контролируется Блоком «Банковские риски» в рамках установленных лимитов.

• Валютный риск

Банк принимает на себя риск, связанный с влиянием колебаний обменных курсов иностранных валют на его финансовое положение и потоки денежных средств. Банк осуществляет ежедневный мониторинг своей открытой валютной позиции. В качестве инструмента управления валютным риском Банк использует систему обязательных ограничений, установленных ЦБ РФ, включающую лимиты открытой валютной позиции на каждую отдельную валюту (до 10% от величины собственного капитала, рассчитанного в соответствии с требованиями ЦБ РФ) и лимит суммарной открытой валютной позиции на все иностранные валюты (до 20% от величины собственного капитала, рассчитанного в соответствии с требованиями ЦБ РФ).

Банк придерживается консервативной политики управления валютными рисками, открывая валютную позицию, в основном, в наиболее часто используемых валютах в Российской Федерации (долларах США и евро), и в объемах ниже лимитов открытой валютной позиции, устанавливаемых ЦБ РФ.

Департамент операций на финансовых рынках осуществляет централизованное управление валютным риском Банка.

• Процентный риск

Банк принимает процентный риск, представляющий риск ухудшения финансового положения организации вследствие снижения размера капитала, уровня доходов, стоимости активов в результате изменения процентных ставок на рынке.

Основным источником процентного риска является несбалансированность по срокам погашения или пересмотра процентных ставок активов, пассивов, внебалансовых требований и обязательств.

Целями управления процентным риском являются:

- Защита капитала, финансового результата Банка от неблагоприятных последствий изменения процентных ставок.

- Минимизация влияния процентного риска на устойчивость Банка в целом.

- Максимизация абсолютного размера прибыли при заданном допустимом уровне процентного риска.

Основные задачи управления процентным риском заключаются в следующем:

- Формирование портфеля активно-пассивных операций с приемлемым уровнем процентного риска.

-Обеспечение способности Банка функционировать в качестве непрерывно действующей организации.

- Соблюдение установленного лимита процентного риска.

- Интеграция системы управления процентным риском в общую систему управления требованиями и обязательствами.

Банк осуществляет количественную оценку процентного риска на основе выделения активных и пассивных финансовых инструментов, чувствительных и нечувствительных к изменению процентной ставки в соответствии с формой отчетности ЦБ РФ 0409127.

В качестве метода оценки процентного риска Банк использует гэп-анализ на временном интервале 1 год с учетом возможного изменения уровня процентных ставок на 400 базисных пунктов (в соответствии с формой отчетности ЦБ РФ 0409127).

В целях предупреждения возможности превышения уровня процентного риска над его предельными величинами, Банк осуществляет его регулярный мониторинг не реже, чем один раз в квартал.

Размер капитала, необходимый для покрытия процентного риска, определяется как наихудшее (в направлении снижения чистого процентного дохода Банка) значение из сумм величин по строке 8.1 (графы с 3 по 6) или строке 8.2 (графы с 3 по 6) формы отчетности 0409127. Объемы и структура чувствительных к изменению процентных ставок активов, пассивов, внебалансовых требований и обязательств в соответствии с формой отчетности ЦБ РФ 0409127 представлены в следующей таблице:

Таблица4 - Объемы и структура чувствительных к изменению процентных ставок активов, пассивов, внебалансовых требований и обязательств

Пассивы	Млн.руб
Вклады физ.лиц	82700
Вклады физических лиц и векселя	16357
Остатки на расчетных и текущих счетах физ. и юр. лиц	5469
Привлеченные МБК	8540
Итого пассивы	113066
Активы
Кредиты юр.лицам	13577
Кредиты физ.лицам	86779
Вложения в ценные бумаги	15335
Размещенные МБК	10948
Итого активы	126639

• Риск ликвидности

Риск ликвидности - это риск убытков вследствие неспособности кредитной организацией –эмитентом обеспечить исполнение своих обязательств в полном объеме. Риск ликвидности возникает в результате несбалансированности финансовых активов и финансовых обязательств кредитной организации – эмитента (в том числе вследствие несвоевременного исполнения финансовых обязательств одним или несколькими контрагентами кредитной организации- эмитента) и (или) возникновения непредвиденной необходимости немедленного и единовременного исполнения кредитной организацией- эмитентом своих финансовых обязательств.

Управление риском мгновенной ликвидности осуществляется на основе следующих показателей:

- платежная позиция текущего операционного дня в разрезе валют и корреспондентских счетов;

- норматив Н2;

- максимально возможный отток средств до востребования в течение одного дня.

Управление риском текущей ликвидности осуществляется на основе следующих показателей:

- ликвидная позиция на ближайшие 30 календарных дней;

- норматив Н3;

- максимально возможный отток средств до востребования в течении