- •Финансы: сущность, функции и принципы, виды и роль в рыночной экономике.
- •История финансов России. Современные финансы.
- •Финансовая система рф: понятие, структура и значение в экономике.
- •Финансовая политика России: теория и практика.
- •Государственные финансы и модернизация экономики.
- •Финансовая государственная служба в рф.
- •Министерство финансов рф: организация деятельности в экономике.
- •Бюджет и бюджетная система рф. Бюджет России и города Москвы.
- •Налоги и налоговая система рф. Налоги для бизнеса и населения.
- •Государственный кредит России. Внешний и внутренний долг России.
- •Финансирование государственных внебюджетных фондов.
- •Корпоративные финансы и менеджмент.
- •Сущность корпоративно-финансового менеджмента
- •Корпоративно-финансовый менеджмент: концепции, принципы
- •Финансы домашних хозяйств, личные финансы.
- •2. Функции финансов домашних хозяйств.
- •3. Бюджет домашних хозяйств.
- •Деньги: сущность, функции, виды и роль в экономике.
- •Организация наличного денежного обращения.
- •Управление денежными потоками.
- •Денежная система России.
- •Кредит: сущность, функции и принципы, виды и роль в экономике.
- •Виды кредитов.
- •Способы выдачи кредитов.
- •Классификация кредитных сделок по характеру договора.
- •Отличие кредита от займа
- •Кредитная система: понятие и структура, банковские институты.
- •Кредит и современный рынок ссудных капиталов.
- •Банковская система России.
- •Центральный банк рф: организация деятельности в экономике.
- •1. Принципы организации и деятельности Центрального банка рф (Банка России), его статус, задачи, функции, полномочия
- •2. Проведение денежно-кредитной политики
- •3. Отчетность и аудит Банка России
- •Правовые основы функционирования Банка России.
- •Центральный банк: организация управления.
- •Денежно-кредитная политика Банка России.
- •Банковские операции и сделки Банка России.
Управление денежными потоками.
Одна из основных категорий финансового менеджмента – денежный поток. Необходимость его выделения в качестве самостоятельного объекта управления связана с тем, что размер денежного потока оказывает непосредственное влияние на ритмичность хозяйственной деятельности и конечные результаты деятельности предприятия. Денежный поток формируется в результате осуществления различных хозяйственных операций.
Размер денежного потока должен давать возможность предприятию решать следующие задачи: обеспечение текущих платежей, связанных с операционной деятельностью; страхование рисков, связанных с несвоевременным поступлением средств от операционной деятельности и необходимостью поддержания постоянной платежеспособности по неотложным финансовым обязательствам; избегание спекуляции на рынке краткосрочных финансовых вложений; формирование неснижаемого уровня денежных активов.
В соответствии с данными задачами остаток денежных средств на счетах предприятия должен включать соответственно: операционный; страховой; инвестиционный; компенсационный остаток.
Формирование денежного потока происходит в результате осуществления предприятием различных платежей и получения различных поступлений. По сути, денежный поток – разница между поступившими и выплаченными предприятием денежными средствами.
Денежный поток, в котором отток превышает приток денежных средств, называется негативным. Денежный поток с превышением притока называется позитивным.
Для эффективного управления денежным потоком все его разновидности принято делить по видам деятельности.
1. Основная деятельность – приток денежных средств: выручка от реализации продукции, работ, услуг, поступления дебиторской задолженности; поступления от продажи материальных ценностей, бартера; авансы покупателей; отток денежных средств: платежи поставщикам; выплата заработной платы; платежи в бюджет и внебюджетные фонды; погашение кредиторской задолженности и т. д.
2. Инвестиционная деятельность – приток денежных средств: продажа основных фондов нематериальных активов; поступление средств от продажи долгосрочных финансовых вложений; дивиденды, проценты от долгосрочных финансовых вложений; отток денежных средств: капитальные вложения на развитие производства, долгосрочные финансовые вложения.
3. Финансовая деятельность – приток денежных средств: краткосрочные кредиты и займы; долгосрочные кредиты и займы; поступления от продажи векселей и оплаты их должниками; поступления от эмиссии акций; целевое финансирование; отток денежных средств: погашение краткосрочных обязательств; погашение долгосрочных кредитов и займов; выплата дивидендов.
Причина деления деятельности предприятия на три вида – роль каждого из них и их взаимосвязь. Если основная деятельность ориентирована на обеспечение необходимыми денежными средствами всех трех видов и считается основным источником прибыли, то инвестиционная и финансовая призваны способствовать, с одной стороны, активному развитию основной деятельности, с другой – обеспечению ее дополнительными денежными средствами для достижения поставленных целей.