4. Анализ результатов деятельности компании

Содержание раздела:

1. Цели, задачи, этапы проведения анализа.

2. Информационная база анализа.

3. Анализ доходов Компании от перевозок.

4. Анализ формирования и использования прибыли Компании.

5. Анализ финансовых результатов.

Эффективность производственной, финансовой и инвестицион­ной деятельности предприятия выражается в достигнутых финансо­вых результатах. Результативность, экономическая целесообразность, рентабель­ность предприятия измеряются абсолютными и относительными по­казателями.

Получаемые доходы предназначены для покрытия расхо­дов и образования прибыли, т.е. служат основным источником финан­совых ресурсов. Общая сумма доходов рассчитывается следующим образом:

ΣД = Дгр + Дпасс ,

где Дгр – доходы от грузовых перевозок, тыс. руб.

Дпасс – доходы от пассажирских перевозок, тыс. руб.

На величину доходов от грузовых и пассажирских перевозок влия­ют их объём и уровень средних доходных ставок на единицу перево­зок по видам, а также доля видов перевозок в общем объёме перевозочной работы и может быть определена по следующей модели:

,

где – средняя доходная ставка соответственно 10 приведенных т-км, 10 т-км, 10 пасс-км;

— коэффициент, характеризующий долю пассажирских и грузовых перевозок соответственно в общем объеме приведенных т-км.

Однако в практике анализа доходов принято выполнять факторный анализ отдельно по доходам от грузовых перевозок с использованием модели:

,

где ∑PL – грузооборот, т-км.

И по доходам от пассажирских перевозок с использованием модели

,

где ∑АL – пассажирооборот, пасс-км.

Компания подразделяет доходы в зависимости от их характера, условия получения и направлений деятельности на доходы от обычных видов деятельности и прочие доходы.

Используя исходные данные, проанализируйте по форме табл. 5.1 выполнение плана доходов от перевозок в целом и по их видам отдельно. Дайте оценку степени выполнения плана.

Таблица 5.1

Оценка состава и структуры доходов

Показатель	Сумма, млн. руб.			Выпол-нение плана, %
	Предшествующий год	Отчётный год
		План	Факт
Доходы от перевозок грузов, млн. руб.
Удельный вес в общей сумме доходов, %
Предоставление услуг локомотивной тяги, млн. руб.
Удельный вес в общей сумме доходов, %
Доходы от пассажирских перевозок в дальнем следовании, млн. руб.
Удельный вес в общей сумме доходов, %
Доходы от пассажирских перевозок в пригородном сообщении, млн. руб.
Удельный вес в общей сумме доходов, %
Предоставление услуг инфраструктуры, млн. руб.
Удельный вес в общей сумме доходов, %
Доходы от прочих видов деятельности, млн. руб.
Удельный вес в общей сумме доходов, %
Итого доходов, млн. руб.

Анализ выполнения плана доходов начинают с изучения системы факторов, влияющих на отклонение от плана общей суммы доходов от перевозок. Поэтому следующим этапом, студент, используя плановые и отчётные данные о доходах от грузовых и пассажирских перевозок, а также об объёмах перевозок грузов и пассажиров, должен провести анализ влияния факторов на изменение доходов (табл. 5.2) в отчетный период по сравнению с планом:

а) объема перевозок;

б) средней доходной ставки;

в) структурных сдвигов по видам перевозок.

Таблица 5.2

Расчёт влияния факторов на доходы от перевозок

Показатель	Выполнение плана по объёму работ, %	Доходы, млн. руб.			Изменение доходов, млн. руб.
		План	Скорректированный план	Факт	Всего	В том числе за счёт влияния
						объёма работ	доходной ставки	структуры перевозок
Доходы от перевозок грузов
Предоставление услуг локомотивной тяги
Доходы от пассажирских перевозок в дальнем следовании
Доходы от пассажирских перевозок в пригородном сообщении
Предоставление услуг инфраструктуры
Доходы от прочих видов деятельности
Итого доходов

Формирование конечного финансового результата – бухгалтерской прибыли (убытка) производится на основании бухгалтерского учета всех фактов хозяйственной жизни и оценки статей бухгалтерского баланса по правилам, принятым нормативными правовыми актами по бухгалтерскому учету и учетной политикой.

Прибыль как экономическая категория характеризует финансовый результат деятельности. На железнодорожном транспорте, в первую очередь, оценивают объем и структуру прибыли по видам деятельности. Используя данные, приведенные в табл. 5.3, оцените изменение прибыли, её структуру и динамику в разрезе видов перевозок. Оцените влияние каждой составляющей прибыли на конечный результат.

Таблица 5.3

Структура прибыли от перевозок

Показатель	План	Факт	Отклонение
Прибыль от перевозок, млн. руб. – всего
в том числе :  от грузовых перевозок
удельный вес прибыли от грузовых перевозок, %
 от пассажирских перевозок (убыток)
удельный вес прибыли от пассажирских перевозок, %
в том числе от пригородных (убыток)

Для проведения дальнейшего анализа, сгруппируйте имеющиеся данные в табл. 5.4.

Таблица 5.4

Оценка показателей, влияющих на формирование прибыли от перевозок

Показатель	План	Факт	Отклонение
			абсолютное	относительное
В целом по перевозкам
Объем перевозок – всего, млрд. прив. т-км.
Доходы от перевозок – всего, млн. руб.
Расходы по перевозкам – всего, млн. руб.
Прибыль от перевозок – всего, млн. руб.
Средняя доходная ставка, руб./ 10 прив т-км
Себестоимость на 10 прив. т-км
Удельная прибыль на 10 прив. т-км
По грузовым перевозкам
Объём грузовых перевозок, млрд. т-км
Доходы от грузовых перевозок, млн. руб.
Расходы по грузовым перевозкам, млн. руб.
Прибыль от грузовых перевозок, млн. руб.
Средняя доходная ставка, руб./ 10 т-км
Себестоимость на 10 т-км
Удельная прибыль на 10 тариф. Т-км
По пассажирским перевозкам
Объём пассажирских перевозок, млрд. пасс-км
Доходы от пассажирских перевозок, млн. руб.
Расходы по пассажирским перевозкам, млн. руб.
Прибыль (убыток) от пассажирских перевозок, млн. руб.
Средняя доходная ставка, руб./ 10 пасс-км
Себестоимость на 10 пасс-км
Удельная прибыль на 10 пасс-км

Факторный анализ прибыли в целом от перевозок выполняется на основании данных табл. 5.4 в следующей последовательности:

1. Расчет влияния на прибыль изменения объема перевозок:

,

где П₀ – запланированная прибыль от перевозок, тыс. руб.

2. Влияние на прибыль изменения доходной ставки:

3. Влияние на прибыль изменения себестоимости перевозок:

,

где с₀ с₁ – себестоимость перевозок плановая и фактическая соответственно, коп/10 прив. т-км

По аналогии проведите факторный анализ прибыли от грузовых и пассажирских перевозок отдельно. При необходимости проведения анализа влияния на прибыль сложной системы взаимосвязанных показателей целесообразно использовать корреляционный и регрессивный многофакторный анализ. Использование подобных методик значительно расширяет и углубляет возможности изучения прибыли, однако требует значительных материальных и трудовых затрат, что, в свою очередь, приводит к необходимости оценки эффективности и целесообразности проведения подобных расчетов.

В заключение следует выполнить анализ уровня рентабельности перевозок. Рентабельность — это относительный показатель, соизмеряющий полученный эффект с затратами или ресурсами, используемыми для достижения этого эффекта:

,

Существует множество коэффициентов рентабельности в зависимости от того, какой показатель прибыли используется в расчётах. Особенность оценки финансовых результатов предприятий железнодорожного транспорта заключается в том, что нельзя ограничиваться только показателями доходов и прибыли. Получение доходов и прибыли обеспечивается работой различных структурных подразделений железнодорожного транспорта, непосредственно не реализующих свою продукцию, работы и услуги и, следовательно, не получающие доходов, а осуществляющие только расходы по их выполнению. Для оценки работы структурных подразделений используются такие показатели, как экономия эксплуатационных расходов и снижение себестоимости.