3. Отчет о движении денежных средств

Отчет о движении денежных средств (ДС) – это документ финансовой отчетности, в котором отражаются поступления, расходования и нетто-изменение денежных средств в ходе текущей деятельности предприятия (хозяйственной, инвестиционной, финансовой) за определенный период.

Перед составлением отчета о движении ДС формируется таблица, характеризующая величину источников и использование средств по статьям баланса (таблица 10)

Таблица 10 – Расчет движения денежных средств по консолидированному

балансу

Статьи баланса	На начало года, тыс.руб	На конец года, тыс.руб	Изменения
			Источник	Использование
Нематериальные активы	125190	111280	13910	х
Основные средства	575641	560061	15580	х
Долгосрочные финансовые вложения	-	-	-	-
Незавершенное строительство	28575	29778	х	1203
Прочие внеоборотные активы	-	-	-	-
Запасы	1952059	4550821	х	2598762
НДС	54998	469790	414792	х
Дебиторская задолженность	1174084	4779152	3605068	х
Денежные средства	140180	398760	х	258580
Краткосрочные финансовые вложения	-	-	-	-
Прочие оборотные активы	-	-	-	-
Всего активов	4109915	11050821	х	х
Собственные средства	316214	318184	1970	х
Долгосрочные пассивы	210002	5165779	х	4955777
Краткоссрочные пассивы, в т.ч.:	1937060	3543333	1606273	х
- задолженность поставщикам	646354	421668	224686	х
- задолженность бюджету	51355	8530	42825	х
- задолженнсоть по зарплате	49587	48244	1343	х
Прочие пассивы	-	-	-	-
Всего пассивов	4109915	11050821	х	х
Всего изменения	х	х	6929109	6929109

На протяжении анализируемого периода чистый оборотный капитал предприятия увеличился на 6940906 тыс.руб. Данный факт свидетельствует о том, что все в меньшей степени оборотные активы компании финансируются за счет краткосрочных заемных средств. Таким образом, можно говорить о повышении финансовой устойчивости компании.

В конце 2008 года общая стоимость имущества компании составила 4109915 тыс. руб. В рассматриваемом периоде она составила 11050821 тыс.руб.

Доля постоянных активов в общей стоимости имущества предприятия была на уровне 70%. Подобное соотношение внеоборотных и текущих активов характерно для производственных предприятий, где высока значимость основных производственных фондов. Этот же вывод подтверждает анализ структуры постоянных активов. Здесь долю занимают основные средства, на них приходится более 30% всей постоянной части имущества.

Оборотные активы ОАО "КумАПП" на 23% состоят из дебиторской задолженности, в сравнении с 2008 годом они увеличилась на 3605068 тыс.руб. Ее величина за 2009 год 4779152 тыс.руб. и составляет 43% выручки от реализации, полученной в данном году. Таким образом, большая часть выручки от реализации продукции предприятия сосредоточена в дебиторской задолженности.

Анализ структуры пассивов показывает, что компания практически на 79% осуществляет производственную деятельность за счет собственных средств и за рассматриваемый период осталась практически неизменной. Эта говорит о финансовой устойчивости и стабильности Общества.

Удельный вес собственного капитала характеризует предприятие как финансово устойчивое, с точки зрения наличия резерва покрытия задолженности, при убытках.

На конец 2009 г. основными статьями текущих пассивов являлись задолженность перед поставщиками (3,8%) и задолженность перед бюджетом (0,7%)., задолженность по зарплате (0,4%) В связи с этим можно предположить, что для финансирования текущей деятельности ОАО "КумАПП" не прибегало к такой вынужденной мере, как увеличение задолженности перед персоналом по заработной плате и перед бюджетом по платежам налогов и отчислений.

Построение денежных потоков (таблица №11) было проведено косвенным методом на основе балансовых отчетов и отчетов о финансовых результатах. В ходе анализа денежных потоков определено, что основная деятельность предприятия являлась главным источником денежных поступлений. На анализируемом промежутке времени поток денежных средств по операционной деятельности является положительным, в основном за счет притока нераспределенной прибыли 93537 тыс.руб. , т.е предприятие работала стабильно.

Движение денежных средств, связанное с изменением постоянных активов компании, тоже положительное. За счет сокращения основных средств и долгосрочных финансовых вложений приток наличности от инвестиционной деятельности превысил отток на 150 294 592тыс. руб. Сокращение основных средств говорит о недостаточном их обновлении, не было закуплено достаточное количества нового оборудования, было введено мало строительных объектов и т.д.

Таблица 11 – Отчет о движении денежных средствXНаименование показателя	Приток ДС, тыс.руб	Отток ДС, тыс.руб		Изменение, в % к итогу
Движение ДС от текущей деятельности
Чистая прибыль	1970			0,21
Амортизация	31368			3,47
Изменение производственных запасов	435561			48,3
Изменение НДС	414792			95,2
Изменение кредиторской задолженности	160627			17,8
в т.ч задолженность поставщикам		224686		24,9
задолженность бюджету		42825		4,74
задолженность по заработной плате	1343			0,14
Изменение дебиторской задолженности		466174		51,6
ДС о текущей деятельности	901735			187,2
Движение ДС от инвестиционной деятельности
Приобретение ОС	502497			102,8
Приобретение НМА		13910		2,84
Долгосрочные финансовые вложения	-	-
ДС от инвестиционной деятельности	488587			105,6
Движение ДС от финансовой деятельности
Изменение краткосрочной и долгосрочной задолженности банку	-	-
Целевое финансирование	-	-
Увеличение фондов собственных средств		318184		100
ДС от финансовой деятельности	318184
Чистый приток (отток денежных средств)	1708506		100
ДС на начало периода	831176
ДС на конец периода	1219919

Оттоки наличности по финансовой деятельности превысили притоки на 388743 тыс.руб. Основным источником денежных потоков стала для предприятия нераспределенная прибыль прошлых лет 93537 тыс.руб.

Суммарное изменение денежных средств за 2009 год было положительным, т.е. притоки наличности по всем видам деятельности превышали оттоки. Денежные средства на счете ОАО увеличились на 1708506 тыс.руб.