46. Инфляция: сущность, формы, причины.

В современном обществе связи, которое проявляется в инфляции, усложняются. Практически прервалась зависимость бумажных денег от золота. Нарушились традиционные законы денежного обращения и формируются новые.

Одна из причин этого состоит в том, что многие государства в увеличении выпуска денег увидели единственный способ стимулировать инвестиции и оздоровить экономику. Поэтому высокие темпы инфляции связаны прежде всего в постоянном увеличении выпуска бумажных денег государством в размерах, значительно превышающих потребности внутреннего обращения. В результате этого деньги обесцениваются, цены растут, нарушается равновесие всех хозяйственных пропорций.

Современная инфляция – это дисбаланс спроса и предложения, а также др. пропорц. нац. хозяйства, проявляется в росте цен. Различают открытую и подавленную инфляцию. Первая заключается в росте цен, вторая в исчезновении товаров.

В условиях подавленной инфляции, цены контролируются государством. Поэтому при росте спроса на какой-либо товар цена не повышается, а становится ниже равновесной, в результате этого возникает дефицит. В поисках нужного товара покупатели переплачивают торговцам, в результате деньги концентрируются в торговле, обходя схему производства.

Как следствие этого, у производителей не стимулов для увеличения выпуска товара. В итоге усиливается дисбаланс между спросом и предложением.

Для классификации открытой инфляции применяется следующие критерии:

1. темп роста цен (индекс цен);

2. степень расхождения роста цен по различным товарным группам;

3. ожидаемость и предсказуемость инфляции.

С позиции первого критерия различают:

• Ползучую или умеренную инфляцию, когда цены изменяются медленно, обычно до 10 процентов в год.

• Галопирующую инфляцию: когда рост цен измеряется сотнями процентов в год и возникает полное расстройство денежного обращения.

• Гиперинфляцию – рост цен составляет 1000% в год и возникает полное расстройство денежного обращения.

С позиции второго критерия выделяют 2 вида инфляции:

• Сбалансированная. Цены различных товаров относительно друг друга остаются неизменными.

• несбалансированная. цены различных товарных групп по отношению друг к другу постоянно меняются.

С позиции 3- го критерия выделяют:

• ожидаемую;

• неожидаемую инфляцию.

Фактор ожидаемости сказывается на последствиях инфляции

Инфляция спроса и предложения.

Инфляция спроса: Равновесие спроса и предложения нарушается со стороны спроса; такая ситуация возникает при полной занятости, когда растет объем зарплаты, появляется избыток совокупного спроса, который толкает цены вверх.

Инфляция предложения: её называют также инфляцией издержек, т.к. она означает рост цен вызванный увеличением издержек производства. Они в свою очередь растут в следствие роста зарплаты и роста цен на сырье и энергию

46. Инфляция и ее последствия. Кривая Филипса. Антиинфляционная политика государства.

Последствия инфляции неоднозначны. Дж. Кейнс доказывал и практика подтвердила, что умеренная инфляция полезна для экономики. Так как рост денежной массы стимулирует деловую активность, способствует экономическому росту, ускоряет процесс инвестирования.

Большой выпуск денег порождает негативные последствия, которые проявляются в следующем:

1. ухудшается положение людей с фиксированным заработком, у которых ограничивается потребление и сокращаются сбережения;

2. происходит скрытая государственная кон-ция денег у населения;

3. падает уровень предпринимательской деятельности и капитал покидает сферу производства, устремившись в сферу обращения или за границу.

В экономической политике , направленной против инфляции, различают два подхода: - предусматривает приспособление к инфляции; - др. ликвидацию её антиинфляционными мерами.

Первую попытку установить связь между номинальной заработной платой и безработицей сделал Филипс (1958 г):

Снижение уровня безработицы сопровождается ростом цен и зарплаты, на что и указывает кривая Филипса.

На практике доказано, что этот вывод характерен только для короткого периода.

В длительн. периоде (5-10 лет) даже низкий уровень занятости не спасает от роста инфляции, которую провоцируют профсоюзы и фирмы, повышая зарплату и цены.

Статистика свидетельствует, что для снижения инфляции на один процент безработица в течение года должна быть на два процента выше своего естественного уровня.

С идеей платить безработицей за снижение инфляции не все экономисты согласны. Эта проблема не имеет единого решения.

46. Кредит: сущность, функции и формы.

Кредит от лат. сredite – ссуда, долг. В мировом значении это сделка между партнерами, принимающая вид ссуды, т.е. процесс предоставления имущества или денег другому лицу на условиях отсрочки возврата и с уплатой процента.

Кредит в узком смысле – это движение ссудного капитала, осуществляемое на началах срочности, возвратности и платежеспособности.

Кредит выполняет две функции:

1. При помощи кредита происходит перераспределение денежных средств между фирмами, районами и отраслями. Реализация этой функции эффективно использовать свободные денежные средства.

2. Кредит дает возможность замены обращения действительных денег кредитными деньгами и операциями, этим сокращаются издержки обращения

В зависимости от способа кредитования, а т.ж. от пространственно – временных характеристик, кредит классифицируют по разнообразным формам:

1. По способу кредитования:

• Натуральный

• Денежный

При натуральном кредите объектами могут выступать инвестиционные товары, потребительские товары, сырье, ресурсы, предметы производственного потребления.

Объектами денежного кредитования являются денежные средства, денежный капитал, акции, облигации, долговые обязательства.

2. По сроку кредитования:

• Краткосрочный кредит (ссуда выдается на срок до 1 года)

• Среднесрочный ( 2 – 5 лет)

• Долгосрочный (6 – 10 лет)

• Долгосрочный специальный (до 40 лет)

3. По характеру кредитного пространства:

• Межгосударственный или международный. Он определяет движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, он имеет товарную или денежную валютную форму. Кредиторами и заемщиками могут выступать правительство, банки, частные лица.

• Государственный кредит. Предполагает любую ссуду, которую предоставляет государство населению или частному бизнесу. Источником средств государственного кредита является облигации гос. займа.

• Коммерческий кредит. Предоставляется одними хозяйствующими субъектами другим в виде продажи товаров с отсрочкой платежа. Этот кредит – сделка с товарами. Его товар – товарный капитал, ускоряет процесс товарного обращения, сокращает денежную массу, необходимую для обращения.

• Потребительский кредит. Кредит, который предоставляется частным лицам на определенный срок от 1 до 5 лет под определенный процент. Этот кредит выступает в форме продажи товаров с отсрочкой платежа через розничные магазины или в форме предоставления банковской ссуды.

• Ипотечный кредит. Предоставляется в форме ипотеки, т.е. денежной ссуды, выдаваемой банками частным лицам под залог недвижимости, главным образом, земли, построек, сооружений. Источником этого кредита служат ипотечные облигации, выпускаемые банками и предприятиями.

Субъектами кредитных отношений выступают и государство, и предприятия, и домашние хозяйства, и банки, и страховые компании между которыми складываются кредитные отношения.

46. Кредитно-банковская система, ее структура и функции.

Кредитная система – это комплекс валютно – финансовых учреждений, призванных регулировать экономику путем изменения количества находящихся в обращении денег.

Современная кредитная система состоит из трех уровней:

1. центральный банк

2. коммерческие банки

3. специализированные кредитно – финансовые институты

На каждом из трех уровней выполняются соответствующие функции:

1. Финансово – хозяйственная функция. Работа с деньгами вкладчиков: сделки по хранению, предоставлению кредита и информации, консультирование. Эта функция осуществляется коммерческим банками и кредитно – финансовыми институтами.

2. Регулирующая функция. Установление учетной ставки, установление резервов и управление кредитами. Осуществляется центральным банком.

3. Регламентирующая функция. Первый уровень кредитной системы предоставляется центральным банком. В его функции входит эмиссия (выпуск) банкнот, хранение золото – валютных резервов, хранение резервного фонда других кредитных учреждений, денежно – кредитное регулирование экономики, кредитование коммерческих банков и осуществление кассового обслуживания, произведение расчетов и переводных операций, контроль за деятельностью кредитных учреждений.

Конечной целью всех этих функций является проведение денежной политики.

53.Кредитно-денежная политика: управление уровнем процента, резервами, кредитами.

Денежная политика – это политика управления уровнем процента, величиной денежной массы и кредитов.

Управление уровнем процентов осуществляется распределением уровня учетной ставки процента.

1.Учетная ставка процента – норма процента, по которой ЦБ предоставляет краткосрочные кредиты коммерческим банкам.

2. ЦБ воздействует на экономику проводя политику дешевых или дорогих денег, что бы стимулировать или охладить деловую активность. В соответствии с законом коммерческие банки часть своих средств обязаны хранить в виде резервов в ЦБ.

Размер этого резерва устанавливается ЦРБ. При понижении резерва у коммерческих банков появляется возможность большего размещения денег среди своих клиентов и денежная масса в стране повышается.

Политика резервов, проводимая ЦРБ, является наиболее жестким инструментом денежно – кредитного регулирования. Она принимается как средство для быстрого сжатия или расширения кредитной массы в стране.

3.Управление кредитом. Осуществляется методом операций на открытом рынке, т.е когда ЦРБ проводит куплю или продажу ценных бумаг. ЦРБ продает ценные бумаги, получая взамен деньги, откуда следует, что денежных средств в обращении будет меньше. Если ЦРБ покупает ценные бумаги, при этом он отдает деньги, что приводит к уменьшению нормы процента, подешевлению и увеличению денежной массы.

Второй уровень кредитной системы представлен коммерческими банками ,которые непосредственно работают с физическими и юридическими лицами и играют большую роль в регулировании денежной массы. Они:

1. аккумулируют (суммируют) временно свободные денежные средства

2. предоставляют кредиты

3. создают кредитные деньги

Виды услуг коммерческих банков:

1. Прямое кредитование – это выдача ссуды на условиях возвратности, платности и срочности.

2. банковские инвестиции – это предоставление банками акций и облигаций

3. лизинг – это опосредованная банками аренда различных видов имущества и оборудования

4. факторинг – это инкассирование кредиторской задолженности клиента с выплатой той суммы счетов по мере погашения задолженности.

5. трастовые операции – это операции по управлению капиталами клиентов.

Третий уровень кредитной системы представляется специальными кредитно – финансовыми институтами:

• пенсионный фонд

• страховые компании

• инвестиционные ипотечные банки

• ссудносберегательные ассоциации

Они сосредотачивают у себя огромные денежные ресурсы и поэтому оказывают огромное значение и воздействие на денежную политику.

54. Финансовая система: функции, структура.

Финансы – это сложившаяся в обществе система экономических отношений по формирования, распределению и использованию фондов денежных средств.

Совокупность отношений по поводу использования фондов денежных средств через соответствующие учреждения и составляют финансовую систему.

Наиболее крупными подразделениями финансовой системы являются сферы финансовых отношений:

• Гос. финансы

• Страхование

• Финансы предприятий

• Организации народного хозяйства

Ведущее место в системе финансовых отношений занимают гос. финансы, т.к. они аккумулируют и перераспределяют большую часть финансовых ресурсов страны.

Особо сильное влияние они оказывают на остальные сферы финансовых отношений, а для некоторых из них, например отраслей непроизводственной сферы – это основной источник, обеспечивающий их функционирование.

Исходной сферой финансовых отношений являются финансы предприятий и организаций. Именно здесь создаются первичные финансовые ресурсы, которые затем распределяются по различным каналам фин. системы. Эти сферы имеют наибольший потенциал воздействия на производство..

В состав гос. финансов входят звенья:

• Бюджетная система

• Внебюджетные фонды

• Гос. кредит.

Политика, проводимая финансовой системой, называется финансовой политикой.