Основні види інвестиційного ризику

Види ризику	Пояснення
Капітальний	Загальний ризик, що стосується усіх інвестиційних вкладень. Ризик полягає у тому, що інвестор буде не в змозі повернути інвестовані засоби без збитків
Селективний	Ризик спрямованого вибору об’єкта для інвестування в порівнянні з іншими варіантами
Відсотковий	Ризик понесення збитків, зумовлених змінами відсоткових ставок на ринку
Країнний	Ризик можливих збитків у зв’язку з вкладенням коштів у підприємства, що знаходяться під юрисдикцією країни з нестабільним соціальним та економічним становищем
Операційний	Ризик можливих збитків, пов’язаних із збоями в функціонуванні комп’ютерних інформаційних систем
Часовий	Ризик інвестування коштів у невдало обраний час, що тягне за собою збитки
Ризик законодавчих змін, нестабільності законодавчої бази	Можливі збитки, зумовлені змінами в законодавчому регулюванні
Ризик ліквідності	Ризик, зумовлений реалізацією цінних паперів при можливих змінах в оцінці ліквідності
Ризик інфляції	Ризик полягає у тому, що через високі темпи інфляції доходи, які надійдуть від інвестованих коштів, можуть знецінитися у реальних цінах

Нерідко в економічній літературі інвестиційними ризиками вважають лише ризики, зумовлені вкладенням коштів у цінні папери. Насправді під цими ризиками слід розуміти різноманітні суттєві ризики, що можуть виникнути при інвестуванні коштів.

Інноваційний ризик

Інноваційний ризик — це міра можливих збитків, які можуть виникнути у разі вкладення підприємницькою фірмою коштів у виробництво нових товарів, технологій, послуг, що не відразу сприймаються ринком або не знаходять свого споживача взагалі.

Питання для самоконтролю

1. Що таке ризик як історична категорія?

2. Дайте визначення ризику як економічної категорії

3. Що таке невизначеність?

4. Класифікація ризиків за сферами прояву та за природою ризику

5. Класифікація ризиків за джерелами виникнення та за видами діяльності

6. Дайте характеристику фінансових ризиків

7. Дайте характеристику інвестиційних ризиків

Тестові завдання

1 Функціями ризику є:

1. розподільна;

2. контрольна;

3. стимулююча;

4. фіскальна;

д) захисна;

е) інвестиційна.

2. Залежно від можливого результату ризики діляться на:

   1. екзогенні й ендогенні;

   2. чисті й спекулятивні;

   3. майнові, виробничі торговельні;

   4. інфляційні й дефляційні.

3 До фінансових ризиків відносяться:

5. екологічні;

6. політичні;

7. інноваційні;

8. інвестиційні;

9. транспортні;

10. комерційні.

ТЕМА 2 ЗАСАДИ СИСТЕМНОГО АНАЛІЗУ РИЗИКУ В СПЕКТРІ ЕКОНОМІЧНИХ ПРОБЛЕМ. ЯКІСНИЙ ТА КІЛЬКІСНИЙ АНАЛІЗ РИЗИКУ

План вивчення теми

1. Классифікація методів аналізу ризиків

2.Якісний аналіз

3. Кількісний аналіз

4. Процес прийняття економічних рішень з урахуванням ризику

1. Классифікація методів анализу ризиків

Аналіз ризику — це методологія, за допомогою якої невизначеність, що притаманна, зокрема, найважливішим показникам, які характеризують основні технiко-економiчнi параметри господарської діяльності i розглядаються в контексті майбутнього, піддається аналізу, власне, для того, щоб оцінити вплив ризику на вiдповiднi результати.

Необхідно звернути увагу, що наука про економічний ризик (ризикологія) покликана вивчати на засадах синергетичного підходу та системного аналізу закономірності, принципи, інструментарій щодо оцінювання, моделювання та управління ризиком

Комплексний підхід у ризикології дає можливість менеджерам та підприємцям більш ефективно використовувати ресурси, розподіляти відповідальність, покращувати результати діяльності підприємства та забезпечувати прийнятний рівень ризику.

Системний підхід ґрунтується на необхідності розглядати всі явища та процеси в їх взаємозв’язку, із урахування впливу елементів один на одного та зворотного зв’язку.

Своєчасна ідентифікація ризику та станів, до яких він може призвести, дає можливість вчасно попередити небажані наслідки, обрати більш гнучку стратегію. У разі підтвердження (перевірки) за допомогою кількісних оцінок показників ефективності і ризикованості, з’являється можливість формувати достовірні прогнози щодо майбутньої діяльності та планувати економічні результати.

Таким чином, доцільно здійснювати аналіз ризику як діяльності та стану безпосередньо самого підприємства, так і проектів та стратегій, що реалізуються ним, а також порівняльний аналіз щодо ризикованості діяльності в межах ринкового сегменту, галузі, країни тощо.

Аналіз ризику включає збір та обробку данних по аспектах ризику, а також якісний та кількісний аналіз (рис. 2.1)