Финансы и кредит

Финансы и кредит

Специализированные банки были преобразованы в коммерческие банки. Уже в 1988–1989 гг. начали возникать отдельные специализированные кредитно-финансовые институты. В качестве альтернативы двум государственным страховым учреждениям – Госстраху и Ингосстраху – были образованы страховые компании «Центрорезерв», «Дальросс», «Аско» и др., функционирующие на коммерческой основе. Одновременно было создано несколько инвестиционных компаний и банков.

К концу 1991 г. в связи с образованием РФ как самостоятельного государства фор- мируется новая структура кредитной системы (рис. 8), которая складывается из следую- щих элементов: Центральный банк РФ; банковская система (коммерческие банки, сбере- гательный банк РФ); специализированные небанковские кредитные институты (страхо- вые компании, пенсионные и инвестиционные фонды и прочие).

Эта структура кредитной системы РФ близка модели кредитной системы про- мышленно развитых стран и в большей степени отражает потребности рыночного хозяй- ства. В то же время процесс становления кредитной системы выявил определенные не- достатки: функционирование мелких кредитных институтов (банков, страховых компа- ний, инвестиционных фондов), которые из-за слабой капитальной базы не могли в пол- ной мере удовлетворять потребности клиентов; проведение коммерческими банками и другими учреждениями в основном краткосрочных кредитных операций; недостаточное кредитование промышленности и других отраслей.

Рис. 8. Современная кредитная система РФ

232

Финансы и кредит

Как видно из таблицы, в противоположность распределительной (планово- административной) системе банковская система рыночного типа характеризуется отсут- ствием монополии государства на банковскую деятельность. Эмиссионные и кредитные функции разделены между собой. Эмиссия наличных денег сосредоточена в централь- ном банке, кредитование предприятий и населения осуществляют различные деловые банки – коммерческие, инвестиционные, инновационные, ипотечные, сберегательные и др. Коммерческие банки не отвечают по обязательствам государства, так же как государ- ство не отвечает по обязательствам коммерческих банков.

Современная банковская система России представляет собой двухуровневую сис- тему. Первый уровень включает учреждения Центрального банка РФ, осуществляющего выпуск денег в обращение (эмиссию). Его задачей являются обеспечение стабильности рубля, надзор и контроль за деятельностью коммерческих банков. Второй уровень бан- ковской системы состоит из кредитных организаций, задача которых – обслуживание клиентов (предприятий, организаций, населения), предоставление им разнообразных услуг (кредитных, расчетных, кассовых, депозитных и др.).

Элементами банковской системы являются банки, некоторые специальные фи- нансово-кредитные институты, выполняющие банковские операции, но не имеющие ста- туса банка, а также учреждения, образующие банковскую инфраструктуру и обеспечи- вающие жизнедеятельность кредитных институтов.

Основными принципами функционирования банковской системы в условиях рыноч-

ной экономики являются:

•работа в пределах реально привлеченных ресурсов;

•экономическая самостоятельность банков;

•свобода в проведении кредитной, процентной и депозитной политики, ориенти- рующейся на состояние рынка (спроса и предложения) денежных ресурсов;

•рыночный (договорной) характер отношений между банками и его клиентами. Банк как элемент банковской системы должен:

•обладать такими родовыми свойствами, которые позволяют ему быть органичной частью целого (иметь юридический статус, лицензию на право совершения бан- ковских операций), функционировать по установленным правилам;

•осуществлять деятельность в рамках общих и специфических законов, юридиче- ских норм общества;

•быть способным к саморегулированию (реагированию и приспособлению к окру- жающей среде), развитию и совершенствованию;

•взаимодействовать сдругими элементами банковской системы и экономики в целом.

Правительство РФ и Банк России, исходя из того, что в интересах поступательного движения экономики уровень развития и функциональная роль банковского сектора должны быть существенно повышены, приняли Стратегию развития банковского сектора РФ, реализация которой рассчитана на среднесрочную перспективу (до 2008 г). Страте- гия определяет задачи развития банковского сектора и меры государственной политики по их решению:

•усиление защиты интересов вкладчиков и других кредиторов банков;

•повышение эффективности осуществляемой банковским сектором деятельности по аккумулированию денежных средств населения и организаций и их трансфор- мации в кредиты и инвестиции;

•повышение конкурентоспособности российских кредитных организаций;

•предотвращение использования кредитных организаций для осуществления не- добросовестной коммерческой деятельности и в противоправных целях (прежде всего таких, как финансирование терроризма и легализация доходов, полученных преступным путем);

234

Финансы и кредит

2.Основными принципами кредитования являются:

а) хозяйственная самостоятельность, безвозмездность; б) самофинансирование, целевой характер, эквивалентность; в) возвратность, срочность, платность; г) получение прибыли, безвозвратность, рациональность.

3.Кредит, при котором залогом выступает недвижимое имущество, называется:

а) краткосрочным; б) государственным; в) бланковым; г) ипотечным.

4.Участниками кредитной сделки (операции) являются:

а) продавец и покупатель; б) кредитор и заемщик;

в) юридические и физические лица; г) международные кредитно-финансовые организации.

5.Ссудный процент представляет собой:

а) налоговый платеж в бюджет; б) элемент финансовой системы; в) цену кредита; г) денежную единицу.

6.Существуют следующие теории кредита:

а) воспроизводственная, распределительная; б) металлистическая, количественная; в) натуралистическая, капиталотворческая; г) императивная, классическая.

7.Кредитная система включает:

а) банки и небанковские кредитные организации; б) предприятия, организованные в форме акционерных обществ;

в) кредитные организации, пенсионные фонды, страховыеи инвестиционные компании; г) фонды, союзы, учреждения.

236

Центральный банк

ТЕМА 8

Центральный банк

Изучив тему 8, студент должен

знать:

а) роль Центрального банка в регулировании экономики, его статус и функции;

б) инструменты и методы денежно-кредитной политики; в) правовые основы деятельности ЦБ РФ;

г) виды кредитов, предоставленных ЦБ РФ в порядке рефинан- сирования и способы их обеспечения;

д) основы регулирования ЦБ РФ деятельности кредитных орга- низаций;

уметь:

а) находить и использовать информацию о деятельности ЦБ РФ; б) анализировать баланс ЦБ РФ; в) различать инструменты и методы кредитно-денежной поли-

тики; г) пользоваться нормативной базой, регламентирующей бан-

ковскую деятельность.

д) оценивать деятельность ЦБ РФ по формированию устойчи- вой и эффективной банковской системы.

237

Финансы и кредит

Возникновение центральных банков, их необходимость. Роль центрального банка в регу- лировании экономики. Принципы организации и правовые основы деятельности центральных банков. Критерии независимости центральных банков. Центральный банк РФ: его статус, цели деятельности, функции, организационное построение.

Функции Банка России. Виды денежно-кредитной политики (рестриктивная, экспансио- нистская) и методы ее проведения (рефинансирование банков, обязательные резервные требова- ния, процентная политика, операции на открытом рынке и др.). Регулирование и надзор за дея- тельностью кредитных организаций. Роль Банка России в обеспечении стабильности банковской системы РФ, стратегия ее развития.

Целью изучения темы 8 является формирование у студентов представлений о дея- тельности Банка России, его целях и задачах по регулированию экономики и банковской деятельности.

При изучении темы 8 необходимо использовать следующую литературу:

1.ФЗ №86 от 27 июня 2002 г. «О Центральном Банке РФ (Банке России)».

2.Финансово-кредитный энциклопедический словарь / Под ред. А.Г. Грязновой. – М.: Финансы и статистика, 2002.

3.Банковская система России. – М.: Дека, 1995 г. – С. 92–174.

4.Банковское дело / Под ред. Г.Г. Коробовой. – М.: Экономист, 2003. - С. 33-51.

5.Деньги. Кредит. Банки / Под ред. О.И. Лаврушина. – М.: Финансы и статистика, 1998. –

С. 378-399.

6.Деньги. Кредит. Банки/ Подред. О.И. Лаврушина. – М.: Кнорус, 2004. – 403–429, 475–524.

7.Деньги. Кредит. Банки / Под ред. Г.Н. Белоглазовой. – М.: Юрайт, 2005. – С. 45–93. 460–504.

8.Финансы, денежное обращение и кредит / Под ред. В.К. Сенчагова. – М.: Проспект, 2004. – С. 388–414.

9.Деньги. Кредит. Банки / Под ред. Е.Ф. Жукова. – М.: ЮНИТИ, 2004. – С. 204–218.

10.Голикова Ю.А., Хохленкова М.А. Банк России: организация деятельности. –М.: Дека, 2000. – С. 21–128, 267–374.

При изучении темы 8 необходимо акцентировать внимание на следующих поня-

тиях: эмиссионный банк, денежно-кредитная политика и методы (инструменты) ее про- ведения, эмиссионно-кассовое регулирование, ставка рефинансирования, кредитные и депозитные операции ЦБ РФ, учетная политика, операции на открытом рынке, департа- мент банка, пруденциальные нормы деятельности, предупредительные и принудитель- ные меры воздействия, Совет директоров Банка России, «Вестник Банка России», Нацио- нальный банковский совет, финансовое оздоровление кредитной организации.

8.1.Причины возникновения центрального банка, его необходимость и роль в регулировании экономики

Центральные банки являются первым уровнем двухуровневой банковской систе- мы, практически сложившейся во всех странах. От их деятельности зависит эффектив- ность и устойчивость функционирования денежно-кредитной сферы и соответственно стабильность экономического развития государства.

На ранних стадиях экономического развития отсутствовало разграничение между центральными (эмиссионными) и коммерческими банками, но по мере развития денеж- но-кредитной системы происходил процесс централизации банкнотной эмиссии в не- многих крупных коммерческих банках, в результате чего монопольное право выпуска банкнот закрепилось за одним банком.

238

Центральный банк

Особое место и роль центрального банка в экономической системе современного государства определяются уровнем и характером развития рыночных отношений. То- варно-денежные отношения на разных этапах своего развития претерпевали существен- ные изменения, изменялась и роль кредитных институтов. Так, в эпоху, когда рынок был стихийным, а денежное обращение – золотомонетным, банки были просто посредниками в осуществлении торговых операций. Из общего числа банков обычно выделялся наибо- лее крупный для обслуживания нужд правительства. В течение многих веков подобную роль выполняли известные, обладающие значительным капиталом и внушающие дове- рие солидные банки. В тех исторических условиях банки отличались друг от друга свои- ми размерами, а не специализацией. Даже близость к правительству не делала какой- либо банк центральным в современном понимании.

Идея центрального банка зародилась в условиях относительно развитых рыночных отношений, когда в нем возникла историческая и экономическая потребность, когда стало ясно, что дальнейшее развитие рынка вообще и финансового рынка в частно- сти без центрального банка как органа государственного контроля и надзора чрева- то неоправданными потерями. В большинстве западных стран функции централь- ного банка были закреплены за определенными банками с середины XIX–XX в. Так, Банк Франции стал единым эмиссионным центром еще в 1848 году, Банк Ис- пании – с 1874 года, Федеральная резервная система США – с 1913 года.

По свидетельству историков, первым центральным банком в мире был Риксбанк – Центральный банк Швеции (1668 г.). В большинстве западных стран центральные банки как бы вырастали «снизу», действовали как независимые кредитно-эмиссионные цен- тры1. Банк Англии появился в 1694 г., когда английскому правительству для ведения вой- ны с Францией понадобился очень крупный заем, для выдачи которого несколько куп- цов объединились в один частный акционерный банк, а в качестве благодарности за ока- занную государству услугу получили исключительное право эмиссии банкнот, свободно разменивавшихся на золото. Выпущенные этим банком банкноты стали платежным сред- ством и вошли в платежный оборот страны. Банку Англии было предоставлено право размещения государственных займов, в результате чего была сформирована система управления государственным долгом через этот банк. В течение полутора веков Банк Англии выполнял роль центрального банка. Законодательно же это было закреплено лишь в 1844 году актом Роберта Пилля. После второй мировой войны, в 1946 году Банк Англии был национализирован и наряду с денежной политикой ему было предоставлено право контроля за банками.

По другим источникам первым центральным банком был Банк Стокгольма, осу- ществивший в 1650 г. эмиссию, т.е. выпуск депозитных сертификатов на предъявителя, размерных на золотые монеты и обращавшихся наравне с другими видами денег на тер- ритории Швеции.

Начало деятельности банков в России можно отнести к середине XVIII века. Однако впервые попытка создания кредитного учреждения в России была предпринята в 1665 году в Пскове. Ее инициатором был псковский воевода боярин А.Л. Ордын-Нащекин. К сожа- лению, эта попытка закончилась неудачно. Он был отозван из Пскова, а новый воевода ликвидировал все его начинания. Банки как особые экономические институты начали создаваться в России лишь через сто лет2.

1ГоликоваЮ.С., Хохленкова М.А. Банк России: организация деятельности. – М.: Дека, 2000. Т. 1. – С. 22.

2ГоликоваЮ.С., ХохленковаМ.А. БанкРоссии: организациядеятельности. – М.: Дека, 2000. Т. 1. – С. 27.

239

Финансы и кредит

Основной причиной запоздания распространения коммерческого кредита в Рос- сии явилась неразвитость рыночных (капиталистических) отношений, вследствие чего торговля велась за наличный расчет, а промышленность развивалась главным образом за счет средств государства.

Однако это не означает, что до середины XVIII века в нашей стране отсутствовали кредитные отношения. В 1733 году была учреждена в Петербурге Монетная канцелярия. Это положило начало развитию кредитных операций и возникновению банков в стране.

Развитие кредитно-банковской системы России до 1917 года можно разделить на два этапа: с 1733 г. по 1860 г. и с 1860 г. по 1917 г.

Первый период характеризовался государственной монополией в банковской сфере. За исключением нескольких городских общественных банков, а также двух десят- ков частных банкирских домов и контор придворных банкиров, обслуживавших государ- ственные внешнеторговые операции, кредитная система состояла из центральных и ме- стных казенных кредитных учреждений, осуществлявших преимущественно ипотечное кредитование. Это объяснялось тем, что до середины XIX века наиболее распространен- ным залогом считалось недвижимое имущество. Государственные банки выдавали кре- диты, источником которых являлись средства казны.

В1770 году российские банки приступили к осуществлению депозитных опера- ций. В те годы Россия являлась единственной страной в мире, банки которой неограни- ченно принимали вклады и начисляли по ним проценты. Крупнейшими центральными государственными банковскими институтами являлись Монетная контора, государст- венный Заемный банк, Дворянский, Купеческий и Медный банки и ряд других, предна- значенные для заемщиков определенных сословий.

Впоследней трети XVIII века наряду с центральными банковскими институтами возникли местные государственные кредитные учреждения: Ссудная, Вдовья, Сохранная казны. Они создавались, как правило, в благотворительных целях для предоставления ссуд под весьма низкие проценты.

Возникшая в XVIII веке казенная организация коммерческого кредита ограничи- вала торговлю ненужными формальностями и служила главным образом интересам дво- рян и казны, в связи с чем не могла добиться значительных успехов. Приток вкладов в ка- зенные коммерческие банки непроизводительно использовался вследствие экономиче- ской отсталости России.

В1818 году, в правление Александра I, был открыт Государственный коммерче- ский банк. Кроме приема вкладов, он предоставлял кредиты крупным купцам посредст- вом учета векселей и выдачи подтоварных ссуд.

Основная особенность банковской системы России заключалась в том, что сначала была создана система государственных банков, а затем под эгидой Госбанка Российской империи были созданы первые частные коммерческие банки.

Крымская война 1853–56 гг. привела к кризису банковской системы. В стране на- блюдался спад торгово-промышленной деятельности, вызвавший сокращение операций по учету векселей и выдаче ссуд под товары. В результате уменьшились объемы долго- срочных кредитов, а банки увеличили размеры заимствований казначейству для покры- тия бюджетного дефицита.

Для улучшения положения банков в 1857 году уровень процентных ставок был снижен. Последствия этой акции были очень сильными: отток средств из банков превы- сил все ожидания, и банковская система практически рухнула. В этих условиях было принято решение о ликвидации казенных банков и передаче их средств и обязательств новому Государственному банку Российской империи. Он был создан 31 мая 1860 года по указу императора Александра II. Основой для его образования стали Государственный

240