Финансы и кредит

Финансы и кредит

кументы передаются кассирам приходно-расходных касс. При этом передача документов в кассы через клиентов запрещается.

Кассиры операционных касс должны быть снабжены подлинными образцами подписей ответственных исполнителей, уполномоченных подписывать приходные и рас- ходные кассовые документы, а исполнители, связанные с оформлением приходных кас- совых операций, – образцами подписей кассиров. Образцы подписей заверяются подпи- сями управляющего и главного бухгалтера и скрепляются печатью.

Прием наличных денежных средств от клиентов производится по объявлению на взнос наличными формы №0402001, которое состоит из трех частей – объявления, кви- танции и ордера.

Клиент сдает объявление на взнос наличными операционному работнику, кото- рый должен:

•проверить соответствие указанных сумм цифрами и прописью;

•подписать объявление, квитанцию и ордер формы №0402001;

•выдать клиенту номерной жетон для передачи его кассиру;

•отразить в кассовом журнале по приходу сумму и другие реквизиты, предусмот- ренные кассовым журналом.

Затем объявление на взнос наличными передается в кассу.

Кассир, получив объявление на взнос наличными формы №0402001, проверяет на- личие и тождественность подписи операционного работника имеющемуся образцу, сли- чает соответствие суммы цифрами и прописью, вызывает вносителя денег и принимает от него денежную наличность.

Если вноситель сдает деньги в кассу банка по нескольким приходным документам для зачисления на разные счета, кассир принимает деньги по каждому документу от- дельно. На столе у кассира не должно быть никаких других денег, кроме принимаемых от того лица, который вносит деньги.

Рабочее место кассира должно быть оборудовано так, чтобы клиент имел возмож- ность наблюдать за пересчетом денег.

После приема денег кассир сверяет сумму, указанную в приходном документе, с суммой, фактически оказавшейся при пересчете. При соответствии сумм кассир подпи- сывает квитанцию, объявление и ордер к нему, ставит на квитанцию печать «Приходная касса №» и выдает квитанцию лицу, внесшему деньги. Ордер к объявлению кассир от- правляет внутренним порядком ответственному операционному работнику для прове- дения операции по счету клиента, а объявление остается у кассира до окончания работы с клиентами и сведения всей суммы принятых наличных денег за операционный день.

Операционный работник, получив ордер к объявлению, делает условную отметку в кассовом журнале по приходу о возврате ордера из кассы и осуществляет зачисление средств на счет клиента.

Вслучае установления у клиента расхождения между суммой сдаваемых денег

исуммой, указанной в документе, а также при обнаружении неплатежных и фальши- вых денег объявление на взнос наличными переоформляется на фактически вноси- мую сумму денег. При этом первоначальный приходный документ кассовый работник перечеркивает, на обороте квитанции к объявлению проставляет сумму фактически принятых денег, а также достоинства, серии и номера и сумму принятых на эксперти- зу сомнительных денежных знаков, подпись – и возвращает операционному работни- ку. Вновь заполненное объявление на взнос наличными операционный работник про- веряет, вносит исправление в кассовый журнал по приходу, на сомнительные денеж- ные знаки оформляет квитанцию формы №0402004, на оборотной стороне которой

290

Кредитные организации, их функции и операции

указывает достоинства, серии и номера сомнительных денежных знаков и их общую сумму. Объявление на взнос наличными и квитанция формы №0402004 передаются в кассу. После выдачи клиенту квитанции к объявлению на взнос наличными и квитан- ции формы №0402004 первоначально оформленные объявление, ордер к объявлению на взнос наличными уничтожаются.

Если клиентом не были внесены деньги в кассу, кассир возвращает объявление на взнос наличными операционному работнику. Записи в кассовом журнале по приходу аннулируются, объявление на взнос наличными перечеркивается и помещается в кассо- вые документы дня.

Выдача наличных денег клиентам производится по денежным чекам. При этом кон- троль за расходными операциями клиентов организуется таким образом, чтобы была ис- ключена возможность:

•оплаты неправильно оформленных документов, оплаты чеков с подписями и от- тиском печати, не соответствующим заявленным образцам, и чеков, выписанных из книжки, не принадлежащей данному клиенту;

•поступления в кассу чеков и других кассовых расходных документов, минуя соот- ветствующих операционных работников и работников, осуществляющих кон- трольные функции;

•внесения необоснованных исправлений и дописок вкассовые документы ижурналы. Клиент предъявляет денежный чек операционному работнику, который должен:

•проверить правильность заполнения реквизитов, указанных в чеке;

•сличить суммы, указанные прописью и цифрами;

•проверить соответствие подписей, оттиска печати, номера чека, реквизитам, ука- занным в карточке образцов подписей формы №0401026;

•удостовериться в личности получателя денег, получить его расписку на обороте чека и сличить эту подпись с образцом подписи, имеющимся в предъявленном паспорте или документе, его заменяющем, записать на обороте чека данные пас- порта или заменяющего его документа (если сведения о документе заполнены по- лучателем, сверяет их с предъявленным документом) и поставить свою подпись;

•списать сумму чека со счета клиента.

После проверки операционный работник передает чек экономисту для осуществ-

ления дополнительного контроля, который должен:

•осуществить дополнительный контроль всех реквизитов, указанных в денежном чеке;

•отразить в кассовом журнале по расходу подлежащую выдаче сумму и другие рек- визиты, предусмотренные кассовым журналом;

•отрезать контрольную марку от денежного чека для осуществления передачи ее клиенту через операционного работника;

•направить внутренним порядком денежный чек и кассовый журнал по расходу в кассу банка.

Получив денежный чек, кассир должен расписаться в кассовом журнале по расхо- ду и передать его внутренним порядком экономисту, осуществляющему дополнитель- ный контроль. Кроме того, в обязанности кассира входит также:

•проверить наличие на обороте чека подписей ответственных исполнителей, имею- щих право разрешать выдачу денег, и тождественность этих подписей имеющимся образцам;

•сличить сумму, проставленную на документе цифрами, с суммой, указанной про- писью;

291

Финансы и кредит

•проверить наличие на денежном чеке расписки клиента в получении денег и дан- ных его паспорта или удостоверения личности.

После совершения этих операций кассир подготавливает сумму денег, подлежа-

щую выдаче. Затем он должен:

•вызвать получателя денег по номеру расходного документа и спросить сумму по- лучаемых денег;

•сверить номер контрольной марки с номером на денежном чеке и приклеить кон- трольную марку к чеку;

•повторно пересчитать подготовленную к выдаче сумму денег в присутствии кли- ента, подписать расходный документ и только потом выдать деньги получателю и подписать чек.

Выдача наличных денег производится кассиром полными пачками и корешками денежных билетов по обозначенным на накладках и бандеролях суммам без полистного пересчета при условии сохранения неповрежденной упаковки. При этом с пачек в при- сутствии получателя денег обязательно срезаются пломбы (край гарантийного шва с личными кодами кассиров).

Если получатель денег изъявит желание полистно пересчитать полученную сум- му, кассир выдает полные пачки денежных билетов, не срезая пломбы (гарантийные швы). Пересчет денежной наличности клиентом производится в счетной комнате или в специально отведенном месте под наблюдением кассового или другого работника, при этом доставку суммы в комнату пересчета осуществляет кассир банка.

Деньги из неполных корешков, а также из пачек с поврежденной упаковкой выда- ются кассирами полистным пересчетом. При вскрытии корешков с денежными билетами для выдачи денег отдельными листами кассир расходной кассы обязан их предваритель- но пересчитать.

Кассиру расходной кассы запрещается в момент выдачи клиентам денег произво- дить по требованию последних обмен денег одних достоинств на другие.

Всю необходимую для совершения расходных операций сумму денежной налич- ности кассир при получении записывает в книгу формы №0482155. В эту же книгу запи- сывается количество и сумма оплаченных документов за операционный день и остаток денежной наличности на конец дня.

Оставшиеся в конце операционного дня у кассира расходной кассы отдельные ко- решки денежных билетов, упакованные другими кассирами, должны быть кассиром по- листно пересчитаны и упакованы в установленном порядке.

Объявления на взнос наличными и чеки должны быть обязательно заполнены одно- временно с сохранением всех реквизитов бланка. Наименование владельца счета, номер счета и наименование кредитной организации в чеках и объявлениях могут обозначаться штампами.

На денежных чеках расписки получателей осуществляются чернилами или шари- ковой ручкой. Кроме того, на этих документах должны делаться отметки о предъявлении паспорта или заменяющего его документа получателя. Допускается заполнение этих от- меток самим получателем, правильность отметки о паспорте или другом документе, за- веряется подписью операционного работника. На обороте денежных чеков клиент обя- зан указывать назначение сумм платежа. Сведения о назначении сумм платежа заверяют- ся подписями чекодателя.

Предприятия, организации и учреждения, которые в установленных случаях по условиям своей деятельности не расшифровывают свои расходы, представляют денеж- ные чеки без указания назначения сумм платежа.

В объявлениях на взнос наличными должна быть указана дата фактического пред- ставления их в банк. Объявление на взнос наличными подписывается вносителями.

292

Кредитные организации, их функции и операции

Внесение исправлений и дополнений в банковские и кассовые документы не до- пускается.

Банк отказывает в приеме расчетного документа, если удостоверение прав распо- ряжения счетом будет признано сомнительным, либо при нарушении требований по оформлению документа. Денежно-расчетные документы с исправлениями таких рекви- зитов, как сумма, наименование клиентов и номера их счетов, хотя бы и оговоренными, являются недействительными и не подлежат приему банком к исполнению1.

Кредитные операции – это самая доходная статья банковского бизнеса. За счет этого источника формируется основная часть чистой прибыли, отчисляемой в резервные фон- ды и идущей на выплату дивидендов акционерам банка.

Банки предоставляют кредиты различным юридическим и физическим лицам из собственных и заемных ресурсов.

Кредитные операции представляют собой отношения между кредитором и заемщиком по предоставлению последнему определенной суммы денежных средств на условиях возвратности, срочности и платности.

В зависимости от срока кредиты подразделяются на краткосрочные (до 1 года), среднесрочные (от 1 года до 3 лет) и долгосрочные (свыше 3 лет).

Мировая банковская практика, основанная на многолетнем опыте работы в усло- виях меняющейся конъюнктуры и конкурентного соперничества кредитных учрежде- ний, выработала своеобразный «кодекс поведения» банков, иначе говоря, сумму правил, направленных на проведение взвешенной кредитной политики и позволяющих в значи- тельной мере минимизировать риск по ссудным операциям. Организация кредитных взаимоотношений банка с клиентами зависит от размера банка, величины кредитного портфеля, вида ссуды, квалификации банковских работников, отвечающих за оформле- ние ссуды. Российские банки осуществляют выдачу кредитов в пределах имеющихся у них кредитных ресурсов. Кредиты предоставляются в рублях и в иностранной валюте.

Процесс кредитования в банке делится на несколько этапов:

•предварительную оценку потенциального заемщика;

•кредитный анализ;

•предоставление кредита;

•управление кредитом и ведение кредитного дела;

•погашение кредита и закрытие кредитного дела.

Переговоры о кредите начинаются задолго до принятия конкретного решения.

Предложение о выдаче кредита может исходить как от банка, так и от клиента. Для раз- витых рыночных отношений более типичной является ситуация, когда банк ищет клиен- та, предлагает ему свой продукт, в том числе кредиты на те или иные цели на определен- ных условиях.

Непременным условием предварительной оценки потенциального заемщика явля- ется личная встреча с его представителями, а при необходимости – выезд на предприятие.

В процессе личной беседы с потенциальным заемщиком кредитный инспектор должен получить информацию о деятельности заемщика, его платежеспособности и кре- дитоспособности и выяснить действительную причину обращения за кредитом, цель кредита, планируемые источники его погашения, а также то, как была рассчитана за- прашиваемая сумма кредита.

1 Положение ЦБР №199 от 09.10.02 «О порядке ведения кассовых операций в кредитных организа- циях на территории РФ».

293

Финансы и кредит

Для кредитора важно понять текущую ситуацию предприятия, перспективы его дальнейшего развития, финансовые потребности, дать оценку стиля и методов управле- ния. Кредит должен быть разработан заемщиком для указанной цели, так как цель кре- дита и возможности его погашения взаимосвязаны. При определении источников пога- шения следует иметь в виду, что для долгосрочных кредитов важна прибыльность пред- приятия, для краткосрочных – длительность производственного или торгового цикла.

При определении суммы кредита должна быть проверена: действительная по- требность клиента в заемных средствах, а также ее соответствие действующим нормати- вам задолженности на одного заемщика или группу взаимосвязанных заемщиков; кре- дитная история заемщика, наличие задолженности по кредитам в других банках и усло- вия кредитования; причины обращения за кредитом в данный банк; наличие счетов в других банках, обороты по этим счетам, претензии к ним; структура и стоимость активов предприятия и возможные варианты обеспечения.

После этого кредитный инспектор банка предварительно определяет вид кредита (инвестиционный, на пополнение оборотных средств и т.д.), основные условия кредитова- ния (сумму кредита, предполагаемый срок и ставку, предпочтительный вид обеспечения, степень риска) и делает вывод о целесообразности рассмотрения вопроса о выдаче кредита на заседании кредитного комитета банка. Кредитный инспектор должен решить, совмес- тим ли данный кредит с кредитной политикой банка, при этом он руководствуется прин- ципами кредитной политики.

Если при предварительном рассмотрении кредита на кредитном комитете банка вопрос о его возможной выдаче решен положительно, от заемщика запрашиваются все необходимые документы на получение кредита и открытие ссудного счета, а также на обеспечение кредита в зависимости от его вида.

Далее кредитный инспектор осуществляет анализ кредитной заявки заемщика, ко- торый включает изучение:

•учредительных документов заемщика;

•финансовой отчетности предприятия при кредите под оборотные средства и биз- нес-плана при инвестиционном кредите;

•движения денежных потоков;

•конъюнктуры рынка, наличия крупных конкурентов-производителей аналогич- ных товаров, работ, услуг, состояния спроса на товары, услуги;

•репутации заемщика в деловом мире, его отношения к своим обязательствам в прошлом (со службой экономической безопасности банка);

•обеспечения кредита, его стоимости и ликвидности.

Впроцессе изучения учредительных документов устанавливаются полномочия лиц, подписывающих кредитный договор и договор обеспечения.

При изучении финансовой отчетности и бизнес-плана можно выявить достаточ- ность притока денежных средств заемщика для погашения кредита. Подготовка пись- менного заключения о целесообразности предоставления кредита по утвержденной в банке методике производится аналитической службой банка.

Впроцессе анализа конъюнктуры рынка необходимо исследовать реальность по- казателей, заложенных в бизнес-план и влияющих на произведенные расчеты, а также оценить степень риска невозврата кредита при возможных колебаниях цен, спроса и предложения на товары или услуги.

Для решения вопроса о выдаче кредита банк требует от клиента предоставления определенного набора документов. Их количество и содержание может быть различным для разных групп клиентуры. Для юридических лиц примерный перечень их содержит следующие документы:

294

Кредитные организации, их функции и операции

1.Кредитная заявка (заявление-ходатайство). Это может быть стандартное заявление или письмо произвольной формы, в котором указываются цель, сумма и срок ис- прашиваемого кредита.

2.Копии, иногда подлинники учредительных документов (если их нет в юридиче- ском деле), подтверждающие правомочность клиента в получении кредита.

3.Бухгалтерская отчетность, в частности балансы и приложения к ним. Банк может потребовать и другую бухгалтерскую и статистическую отчетность, необходимую для анализа финансового положения заемщика.

4.Технико-экономическое обоснование кредитуемого мероприятия со всеми необ- ходимыми расчетами. Оно предоставляется при получении разовых кредитов и дает представление о сроках окупаемости, а следовательно, дате возврата креди- тов. При постоянном пользовании кредитами может предоставляться не само обоснование, а расчет потребности в кредите на определенный период.

5.Копии договоров, контрактов, других документов, подтверждающих цель кредита, сбыт продукции и т. д.

6.Сведения о кредитах, полученных в других банках.

7.Предполагаемые обязательства по обеспечению возвратности кредита, которые при положительном решении вопроса согласовываются с банком и оформляются специальным договором1.

Выдача кредитов производится на основе заключаемых кредитных договоров между банком и заемщиками, в котором отражаются права и обязанности сторон, условия сдел- ки, способы разрешения споров и др.

Решение о предоставлении ссуды принимается кредитным комитетом.

По кредитному договору банк или иная кредитная организация (кредитор) обязу- ется предоставить денежные средства (кредит) заемщику в размере и на условиях, преду- смотренных договором, а заемщик обязуется возвратить полученную денежную сумму и уплатить проценты на нее.

Кредитный договор должен быть заключен в письменной форме. Несоблюдение письменной формы влечет его недействительность и он считается ничтожным.

За пользование кредитом заемщик уплачивает банку проценты. По действующим договорам банк не может менять процентную ставку в одностороннем порядке.

Обязательным условием предоставления кредита является наличие обеспечения своевременного и полного исполнения обязательств заемщиком.

В качестве обеспечения используются:

•поручительство;

•залог (недвижимого имущества; транспортных средств и иного имущества; мер- ных слитков драгоценных металлов с обязательным хранением закладываемого имущества в банке; ценных бумаг);

•банковская гарантия;

•гарантии субъектов РФ или муниципальных образований;

•страхование;

•удержание;

•неустойка.

Выдача кредита производится в соответствии с условиями кредитного договора,

как наличными деньгами, так и в безналичном порядке путем:

• зачисления на счет заемщика по вкладу, действующему в режиме до востребования;

• зачисления на счет банковской карты заемщика.

1 Основы банковского дела в РФ / Под ред. О.Г. Семенюты. – Ростов-н/Д: Феникс, 2001. – С. 249.

295

Финансы и кредит

Выдача кредита в иностранной валюте производится только в безналичном по- рядке путем зачисления на счет по вкладу или счет банковской карты. Выдача кредита путем зачисления на счета, открытые в других коммерческих банках, не производится.

Заемщик обязан получить кредит или его первую часть в течение 45 дней с даты заключения кредитного договора.

Погашение кредита производится, как правило, ежемесячно равными долями, на- чиная с 1-го числа месяца, следующего за месяцем заключения кредитного договора. Последний платеж производится не позднее даты, установленной договором.

При предполагаемом снижении доходов заемщика в течение периода действия кредитного договора составляется график платежей, в котором предусматривается пога- шение большей части кредита на начальном этапе договора. Отсрочка по уплате процен- тов не предоставляется. Заемщик вправе досрочно погасить кредит или его часть.

В случае досрочного погашения части кредита заемщик обязан производить еже- месячную уплату процентов на оставшуюся сумму задолженности до наступления срока следующего платежа по погашению основного долга.

Погашениезадолженности по кредиту иуплата процентов и неустоекпроизводится:

•путем списания денежных средств с банковского счета клиента – заемщика по его платежному поручению;

•путем списания денежных средств в порядке очередности, установленной законо- дательством, с банковского счета клиента – заемщика (обслуживающегося в другом банке) на основании платежного требования банка – кредитора;

•путем списания денежных средств с банковского счета клиента – заемщика (юри- дического лица), обслуживающегося в банке – кредиторе на основании платежно- го требования банка – кредитора;

•путем перечисления средств со счетов клиентов – заемщиков – физических лиц на основании их письменных распоряжений, перевода денежных средств клиентов – заемщиков – физических лиц через органы связи или другие кредитные организа- ции, взноса последними наличных денег в кассу банка – кредитора на основании

приходного кассового ордера.

Погашение (возврат) денежных средств в иностранной валюте осуществляется только в безналичном порядке.1

В период действия кредитного договора кредитный инспектор осуществляет кон- троль исполнения заемщиком условий договора; проверку отчетов об израсходовании средств и других документов, предусмотренных договором, а также проверку на месте; принимает меры к погашению просроченной задолженности; оформляет изменение ус- ловий кредитного и других договоров; вносит необходимую информацию в базу данных индивидуальных заемщиков; проводит операции по формированию резерва на возмож- ные потери по ссудам.

1 «Положение ЦРБ №54-П «О порядке предоставления (размещения) кредитными организациями денежных средств и их возврата (погашения)» от 31 августа 1998 г.

296

Кредитные организации, их функции и операции

Кредитоспособность заемщика

Больше всех в информации о кредитоспособности организаций нуждаются банки, поскольку их прибыльность и ликвидность во многом зависят от финансового состояния клиентов.

Снижение риска при совершении ссудных операций достигается на основе ком- плексного изучения кредитоспособности клиентов.

Под кредитоспособностью банковских клиентов следует понимать такое их финансово-хозяйственное состояние, которое дает уверенность в эффектив- ном использовании заемных средств, способности и готовности заемщика вер- нуть кредит в соответствии с условиями договора.

Изучение банками разнообразных факторов, которые могут повлечь за собой не- погашение кредитов, или, напротив, обеспечивают их своевременный возврат, составляет содержание банковского анализа кредитоспособности.

При анализе кредитоспособности банки должны решить: способен ли заемщик выполнить свои обязательства в срок, готов ли он их исполнить.

Состав и содержание показателей финансово-хозяйственной деятельности выте- кают из самого понятия кредитоспособности. Они должны отразить финансовое состоя- ние заемщика с точки зрения эффективности размещения и использования заемных средств и всех средств вообще, оценить способность и готовность заемщика совершать платежи и погашать кредиты в заранее определенные сроки.

Способность своевременно возвращать кредит оценивается путем анализа баланса предприятия. Определяется его ликвидность, эффективность использования кредита и оборотных средств, уровень рентабельности, перспективы его развития. Учитываются и деловые качества руководителей предприятий.

Всвязи с тем, что предприятия значительно различаются по характеру своей про- изводственной и финансовой деятельности, создать единые универсальные и исчерпы- вающие методические указания по изучению кредитоспособности и расчету соответст- вующих показателей пока не представляется возможным.

Процесс кредитования связан с действием многочисленных и многообразных фак- торов риска, способных повлечь за собой непогашение ссуды в назначенный срок. Пре- доставляя ссуды, коммерческий банк должен изучать факторы, которые могут повлечь за собой их непогашение, что и осуществляется в процессе анализа кредитоспособности.

Первым источником информации для оценки кредитоспособности хозяйственных организаций служит баланс с объяснительной запиской к нему. Анализ баланса позволя- ет определить, какими средствами располагает предприятие, и какой по величине кредит эти средства обеспечивают. Однако для обоснованного и всестороннего заключения о кредитоспособности клиентов банка балансовых сведений недостаточно. Анализ баланса дает лишь общее представление о кредитоспособности, в то время как для выводов о сте- пени кредитоспособности необходимо рассчитать и качественные показатели, оцени- вающие перспективы развития предприятий, их жизнеспособность. Для их расчета ис- пользуются другие формы финансовой отчетности.

Всовременных условиях оценка кредитоспособности заемщика определяется дву- мя методами: методом коэффициентов и анализа потока денежных средств.

297

Финансы и кредит

Анализ кредитоспособности методом финансовых коэффициентов

Для оценки финансового состояния заемщика предлагается использовать три группы показателей:

•коэффициенты ликвидности;

•коэффициент соотношения собственных и заемных средств;

•коэффициент оборачиваемости и рентабельности.

Рассмотрим порядок комплексного использования вышеперечисленных показате- лей для оценки кредитоспособности заемщика.

Коэффициент абсолютной ликвидности (К1) характеризует способность организации погашать текущие краткосрочные обязательства наиболее ликвидными активами в пол- ном объеме в установленные банком-кредитором сроки и рассчитывается по формуле:

= ДС + КФВ К1 КО .

Он характеризует отношения денежных средств (ДС) и высоколиквидных кратко- срочных ценных бумаг за вычетом стоимости собственных акций, выкупленных у акцио- неров (КФВ), к наиболее срочным обязательствам организации в виде краткосрочных кредитов банков, краткосрочных займов и различных видов кредиторских задолженно- стей (КО).

Коэффициент промежуточного покрытия, или коэффициент критической ликвид- ности (К2), характеризует способность организации высвободить из хозяйственного обо- рота все имеющиеся ликвидные средства для погашения краткосрочных обязательств пе- ред банком-кредитором, который следует рассчитывать по формуле:

К = ДС + КФВ + ДЗ( непросроченная ) .

2 КО

Для расчета данного коэффициента предварительно рекомендуется проводить оценку групп статей «Краткосрочные финансовые вложения» и «Дебиторская задолжен- ность» (ДЗ), платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты. Названные статьи корректируются (уменьшаются) на сумму финансовых вложений в не- ликвидные корпоративные ценные бумаги и неплатежеспособные предприятия, а также на сумму сомнительной (безнадежной) и просроченной дебиторской задолженности.

Коэффициент текущей ликвидности (К3), или общий коэффициент покрытия, явля- ется обобщающим показателем платежеспособности организации, в расчет которого включаются все оборотные активы (ОА) и все краткосрочные обязательства. Данный ко- эффициент следует рассчитывать по приведенной ниже формуле:

К3 = КООА .

Для расчета коэффициента текущей ликвидности предварительно корректируют- ся уже названные выше группы статей бухгалтерского баланса, а также дебиторская за- долженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев, запасы и про- чие оборотные активы на сумму соответственно безнадежной (сомнительной) дебитор- ской задолженности, неликвидных и труднореализуемых запасов и затрат (ОА).

298

Кредитные организации, их функции и операции

Коэффициент соотношения собственных и заемных средств (К4) рассчитывается по формуле:

Для расчета К4 следует корректировать величину собственного капитала (СК) на сумму по статье «Целевое финансирование и поступления», так как покрытие кредита средствами целевого финансирования является грубым нарушением со стороны органи- зации, ибо его можно использовать только по целевому назначению. К собственному ка- питалу (СК) можно присоединить часть собственных средств, содержащихся в доходах будущих периодов и в резервах на предстоящие расходы.

Коэффициенты оборачиваемости оборотных активов рассчитываются по каждому их элементу в отдельности: готовая продукция (ГП); незавершенное производство (НЗП); запасы (З) – общая величина; дебиторская задолженность (ДЗ); краткосрочные финансо- вые вложения (КФВ); денежные средства (ДС), а также по общей величине оборотных ак- тивов (ОбА) и по кредиторской задолженности (КЗ).

Например, оборачиваемость оборотных активов (I обА) за квартал рассчитывается в коэффициентах оборачиваемости, исчисляется по формуле:

IобА = ОбАN ,

где N – объем продаж за квартал, тыс. руб.;

ОбА – среднеквартальная стоимость ОбА, тыс. руб.

Аналогично формируются коэффициенты оборачиваемости: дебиторской задол- женности (N/ДЗ); денежных средств (N/ДС); краткосрочных финансовых вложений

(N/КФВ) и т.д.

При сопоставлении данного коэффициента для разных компаний или для одной компании за разные годы необходимо проверить, обеспечено ли единообразие в оценке среднегодовой стоимости активов. Например, если на одном предприятии основные средства оценены с учетом амортизации, начисленной по методу прямолинейного рав- номерного списания, а на другом использовался метод ускоренной амортизации, то во втором случае оборачиваемость будет выше, однако лишь в силу различий в методах бух- галтерского учета. Более того, показатель оборачиваемости активов при прочих равных условиях будет тем выше, чем изношенные основные средства предприятия.

По коэффициенту оборачиваемости дебиторской задолженности судят, сколько раз в среднем дебиторская задолженность (или только счета покупателей) превращалась в де- нежные средства в течение отчетного периода. Коэффициент рассчитывается посредст- вом деления выручки от реализации продукции на среднегодовую стоимость чистой де- биторской задолженности. Несмотря на то, что для анализа данного коэффициента не существует другой базы сравнения, кроме среднеотраслевых коэффициентов, этот пока- затель полезно сравнивать с коэффициентом оборачиваемости кредиторской задолжен- ности. Такой подход позволяет сопоставить условия коммерческого кредитования, кото- рыми предприятие пользуется у других компаний, с теми условиями кредитования, ко- торые предприятие предоставляет другим предприятиям.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности рассчитывается как ча-

стное от деления себестоимости реализованной продукции на среднегодовую стоимость

299