50 Билет. Спрос на деньги

Спрос на деньги - количество денежных средств, которые хозяйствующие субъекты хотят использовать в качестве платежных средств

1)В начале 20 века Фишер выводит формулу

MV=QP, отсюда спрос на деньги равен:

MD=QP/V, где Q- реальный ВВП, P-индекс цен, V-скорость обращения денег

MD=(ВВП ном)/V

Фишер устанавливает, от чего зависит V:

1.плотность населения, чем больше плотность, тем больше скорость;

2.коммерческие традиции: склонность делать покупки;

3.Качество транспортных средств, качество дорог;

4.количество выплат з/п. в месяц

Спрос на деньги по Фишеру не зависит от ставки ссудного процента

2) Концепция Кейнса складывается из теорий Фридмана и Фишера

Фридман отмечал, что спрос на деньги зависит от портфеля активов у эконом. Субъекта, следовательно, спрос зависит от:

1.номинальная норма процента по облигации;

2.темп инфляции;

3. Рыночная стоимость дохода по акциям;

4.объем богатства у субъекта (агента);

5. Отношения между человеческим богатством и другими формами богатства;

6. Вкус и предпочтения

Объединяя две теории, Кейнс вывел:

1. Трансакционной мотив (деньги нужны, чтобы покупать товары);

2.предосторожность (храним деньги на всякий случай);

3.спикулятивный (вкладываем деньги на депозит, в ценные бумаги, цель - заработать деньги на деньгах)

Согласно этим мотивам, первый второй дают трансакционной спрос (на графике спрос на деньги не эластичный-вертикальная прямая). Спекулятивный (Чем выше ставка ссуд. Процента, тем меньше наличности хотят иметь эконом. субъекты)

авка ссудного процента и цена облигации находятся в обратной зависимости (Ставка растет, курс падает)

Билет 51. Предложение денег. Денежная и банковская мультипликация.

Предложение денег - это совокупность разнообразных финансовых средств, вращающихся на рынке в качестве денег

Управление денежной массой осуществляется ЦБ

ЦБ не работает с юр и физ лицами, только с кредит организациями.

Предложение денег зависит от дельности коммерческих банков => ЦБ обязан контролировать их деятельность

Величину денежной массы можно регулировать с помощью гос.ценных бумаг

На предложение денег влияет волюта других стран.

Если приток валюты из за рубежа больше чем ее отток, то масса платежных средств растет

Если отток больше притока, то денежная масса уменьшается

Для того чтобы не было инфляции государство должно контролировать денежную массу

Предложение денег абсолютно неэластично

M = C + D(M - денежная масса, С - наличные деньги, D - бессрочные вклады)

М = Кден.мульт. х МВ (МВ - денежная база)

(сr - коэф.депонирования, rr - норма обязательных банковских резервов)

Банковская мультипликация: ∆MS = Rбанк мульт х ∆D

Банк.мультипликац.усл:

1)Развитие развитой кредитной системы

2)присутствие наличных денег в обращении

52.Сущность инфляции. Показатели, виды, типы, причины. Инфляция — это повышение общего уровня цен, сопровождаемое соответствующим снижением покупательной способности денег (обесцениванием денег) и ведущее к перераспределению национального дохода. Причины инфляции:

• деформация народно-хозяйственной структуры, выражающаяся в отставании развития отраслей потребительского сектора;

• снижение эффективности капиталовложения и сдерживание роста потребления;

• сокращение поступлений от внешней торговли

• неоправданная эмиссия денег для краткосрочных нужд государства;

• финансирование бюджетного дефицита (может осуществляться за счет денежной эмиссии или за счет займов в центральном банке).

• высокий уровень монополизации экономики.

•  милитаризованность экономики. В зависимости от темпов (скорости протекания) выделяют следующие виды инфляции:

• Ползучая (умеренная) — рост цен не более 10% в год. Сохраняется стоимость денег, контракты подписываются в номинальных ценах. Экономическая теория такую инфляцию рассматривает как наилучшую, поскольку она идет за счет обновляемости ассортимента, она дает возможность корректировать цены, сменяющиеся условиями спроса и предложения. Эта инфляция управляемая, поскольку ее можно регулировать.

• Галопирующая (скачкообразная) — рост цен от 10-20 до 50% в год. В контрактах начинают учитывать рост цен, население вкладывает деньги в материальные ценности. Инфляция трудно управляемая, часто проводятся денежные реформы. Данные изменения свидетельствуют о больной экономике, ведущей к стагнации, то есть к экономическому кризису.

• Гиперинфляция — рост цен более 50% в месяц. Годовая норма более 100%. Благосостояние даже обеспеченных слоев общества и нормальные экономические отношения разрушаются. Неуправляемая и требует чрезвычайных мер. В результате гиперинфляции производство и обмен останавливаются, снижается реальный объем национального производства, растет безработица, закрываются предприятия и происходитбанкротство.

• В зависимости от характера проявления различают следующие виды инфляции:

• Открытая — положительный рост уровня цен в условиях свободных, нерегулируемых государством цен.

• Подавленная (закрытая) — усиление товарного дефицита, в условиях жесткого государственного контроля за ценами.

• Прочие виды инфляции:

• Сбалансированная — цены разных товаров меняются в одинаковой степени и одновременно.

• Несбалансированная — цены на товары растут неодинаково, что может привести к нарушению ценовых пропорций.

• Ожидаемая — позволяет предпринять меры защиты. Обычно рассчитывается государственными органами статистики.

• Неожидаемая

• Импортируемая - вызывается чрезмерным притоком в страну иностранной валюты и повышением импортных цен;

• экспортируемая - переносится из одних стран в другие через механизм международных экономических отношений, воздействующих на денежное обращение, платежеспособный спрос и цены. Типы инфляции: 1. Инфляция спроса

Порождается избытком совокупного спроса, за которым по определенным причинам не успевает производство. Избыточный спрос приводит к повышению цен, создаёт возможности для увеличенияприбыли предприятий. Предприятия расширяют производство, привлекают дополнительнуюрабочую силуиэкономические ресурсы. Растут денежные доходы владельцев ресурсов, что способствует дальнейшему росту спроса и росту цен. Экономика пытается тратить больше, чем она способна производить, т.е. она стремится к какой-то точке, лежащей за кривой производственных возможностей. Производственный сектор не в состоянии ответить на этот избыточный спрос увеличением реального объема производства, так как он функционирует в условиях полной занятости. Поэтому объем производства остается прежним, а цены увеличиваются, сокращая появившийся дефицит.

2. Инфляция предложения (издержек)

Инфляция предложения означает рост цен, спровоцированный увеличением издержек производства в условиях недоиспользования производственных ресурсов

При негативной экономической конъюнктуре уменьшается предложение в экономике . Как правило, это связано с ростом цен на факторы производства.Издержкипроизводства возрастают и перекладываются на цену выпускаемой продукции. Если эта продукция также является ресурсом для какой-либо фирмы, то и она вынуждена повышать цену. Другой вариант развития событий возможен, если из-за высокой эластичности спроса на товар предприниматель не может повысить цену. В этом случае его прибыль уменьшается, и часть капиталов из-за падающей доходности покидает производство и уходит в сбережения.

Также факторами инфляции предложения могут стать высокие налоги, высокие ставки процента на капитал и рост цен на мировых рынках. В последнем случае дорожает импортное сырье, а соответственно, и отечественная продукция.

Инфляция предложения возникла в результате изменения издержек на единицу продукции и изменения рыночного предложения товара. В этом случае отсутствует избыточный спрос. Издержки на единицу продукции растут по причине подорожания сырья, полуфабрикатов, роста заработной платы, но при этом рост уровня цен на готовую продукцию отстает от роста издержек.

Предприятия в результате теряют прибыль и даже могут иметь убытки, производство закрывается. При этом снижается предложение товаров, отсюда — рост уровня цен.Если правительство не регулирует инфляцию предприятия (не снижает налоги), то в итоге экономика остановится, т. е. произойдет экономический крах. Главным показателем инфляции выступает темп (или уровень) инфляции, который рассчитывается как процентное отношение разницы уровней цен текущего предыдущего года к уровню цен предыдущего года:,где P_t - общий уровень цен (дефлятор ВВП) текущего года, а P_{t – 1} - общий уровень цен (дефлятор ВВП) предыдущего года. Таким образом, показатель темпа инфляции характеризует не темп роста общего уровня цен, а темп прироста общего уровня цен. 

Билет 53. Экономический цикл. Структура цикла.

Экономический цикл – промежуток времени между двумя подобными состояниями экономической конъюнктуры.

1. Спад (сжатие, рецессия) – растет безработица; снижается суммарный доход в обществе; падает курс акций; население стремится забрать деньги из банков; инвестиции делаются крайне редко; совокупный спрос очень отличается от совокупного предложения

2. Экономическая депрессия (ДНО) – цены начинают снижаться; выбывает устаревший основной капитал; появляется избыток денежного капитала; курс ценных бумаг не растет, а ставка судного процента снижается; не выплачиваются дивиденды

3. Экономическое оживление ( восстановление или расширение) – выгодные условия для инвестиций; циклическая безработица начинает сокращаться; цены начинают расти

4. Подъем (экспансия) – полная занятость ресурсов; повышается прибыльность предприятий; рост инвестиций, курсов акций, цен, процентных ставок, заработной платы; сокращение безработицы

По продолжительности выделяются короткие, средние и длинные волны:

1) короткие: цикл Китчина (продолжительность до 3х лет и связан с нарушением на потребительском рынке) и цикл Жуглара или промышленный цикл(от 7 до 8 лет);

2) средние: цикл Кузнеца (от 16 до 25 лет и связан со сроком зданий и сооружений);

3) длинные: цикл Кондратьева(от 40 до 60 лет и связан со сроком использованием рабочей силы)

Билет 54. Банковская система.

Банковская система - это совокупность действующих в стране банков, кредитных учреждений и отдельных экономических организаций, выполняющих банковские операции.

Верхний уровень банковской системы – это Центральный Банк(ЦБ), нижний уровень – коммерческие банки и кредитные организации.

ЦБ во всех странах является главным звеном банковской системы, институтом, осуществляющим функции регулирования всей банковской системы.

Функции банка:

1. осуществляет монопольную эмиссию банкнот

2. проводит денежно-кредитное регулирование и банковский надзор

3. регулирует резервы иностранной валюты и залога

4. регулирует международные расчеты, платежные балансы, участвует в операциях мирового рынка ссудных капиталов и золота, представляет свою страну в международных кредитных операциях.

Основными функциями коммерческих банков являются:

1) мобилизация временно свободных денежных средств предприятий, организаций, населения и превращение их в капитал;

2) кредитование предприятий, государства, населения;

3) расчетно-кассовое обслуживание клиентов.

Билет 55. Кредитная система. Принципы кредитования.

Креди́тная систе́ма - совокупность кредитных отношений, существующих в стране, форм и методов кредитования, банков или других кредитных учреждений, организующих и осуществляющих такого рода отношения.

Кредит — это товар продаваемый за специфическую цену, — ссудный процент и на специфических условиях — на срок, с возвратом.

Основными принципами кредитования являются возвратность, срочность и платность. Возвратность значит, что переданные в долг ценности в оговоренной заранее форме (кредитном соглашении), чаще всего денежной, будут возвращены продавцу кредита (кредитору). Нарушение принципа возвратности может нанести ущерб кредитору, поэтому принято оговаривать способы страхования кредитного риска.

Срочность кредитования — это естественная форма обеспечения возвратности кредита.

Принцип платности кредита означает, что заемщик денег должен внести определенную единовременную плату за пользование кредитом или платить в течение оговоренного срока.

Принцип дифференцированности кредита означает различный подход к заемщикам в зависимости от их реальных возможностей погасить ссуду (деление заемщиков на первоклассных и сомнительных)

Дополнительным принципом кредитования является его целевая направленность, которая создает условия для соблюдения принципов возвратности и платности ссуд, а также в определенной степени и их срочности.