Тема 6 (1год.)
Аналіз грошових потоків (1 год.)
-
Звіт про рух грошових коштів, як інформаційне джерело аналізу. Загальний аналіз грошових потоків: горизонтальний і вертикальний аналіз.
-
Методика аналізу руху грошових коштів від операційної, інвестиційної та операційної діяльності.
-
Методика аналізу обсягу, структури та динаміки інвестицій. Методи оцінки інвестиційних проектів
1. Звіт про рух грошових коштів, як інформаційне джерело аналізу. Загальний аналіз грошових потоків важливі терміни які застосовуються для аналізу грошових потоків
Грошові кошти - готівка, кошти на рахунках у банках та депозити до запитання.
Еквіваленти грошових коштів - короткострокові високоліквідні фінансові інвестиції, які вільно конвертуються у певні суми грошових коштів і характеризуються незначним ризиком зміни їх вартості.
Негрошові операції - операції, які не потребують використання грошових коштів та їх еквівалентів.
Приток грошових коштів - відбувається за рахунок виручки від реалізації товарів (продукції, робіт, послуг), необоротних активів, фінансових інвестицій, інших доходів (дивідендів, відсотків), та надходжень за кредитними операціями
Відтоки грошових коштів - виникають в результаті оплати придбаних товарів (робіт, послуг), виплати заробітної плати, сплати дивідендів і відсотків, платежів в бюджет, придбання необоротних активів, погашення кредитів і іншої заборгованості.
Чистий рух коштів від операційної діяльності - результат руху коштів від операційної діяльності з урахуванням руху коштів від надзвичайних подій.
Дисконтований грошовий потік - приведення майбутніх потоків грошових коштів, який формується в результаті
Дисконтування. Будь-які, навіть найскладніші операції дисконтування зводяться до формули: PV=FV/(1+i)n, де PV – поточна вартість, FV – майбутня вартість, i – ставка дисконтування, n – кількість періодів для дисконтування.
Етапи
складання звіту про рух грошових
Рис.
Послідовність складання звіту про рух
грошових коштів
Аналіз руху грошових коштів підприємства здійснюється на підставі звіту про рух грошових коштів.
Звіт про рух грошових коштів дозволяє аналізувати джерела надходження та напрями використання грошових коштів .
1. Методика аналізу рух грошових коштів, як інформаційне джерело аналізу.
Горизонтальний аналіз руху грошових коштів
|
Стаття |
Код |
За звітний період |
За попередній період |
Звітний до попереднього |
||
|
надход-ження |
видаток |
надход-ження |
видаток |
|||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
|
І. Рух коштів в результаті операційної діяльності Прибуток (збиток) від звичайної діяльності до оподаткування |
010 |
7888,8 |
|
5132,7 |
|
153,7 |
|
Коригування на: Амортизацію необоротних активів |
020 |
1319,0 |
х |
1195,4 |
х |
110,3 |
|
Збільшення (зменшення) забезпечень |
030 |
|
|
|
|
|
|
Збиток (прибуток) від нереалізованих курсових різниць |
040 |
|
|
|
|
|
|
Збиток (прибуток) від неопераційної діяльності |
050 |
|
99,8 |
|
|
|
|
Витрати на сплату відсотків |
060 |
|
х |
|
х |
|
|
Прибуток (збиток) від операційної діяльності до зміни в чистих оборотних активах |
070 |
9108,0 |
|
6328,1 |
|
143,9 |
|
Зменшення (збільшення) оборотних активів |
080 |
|
3384,7 |
|
594,9 |
569,0 |
|
витрат майбутніх періодів |
090 |
0,4 |
|
0,2 |
|
|
|
Збільшення (зменшення) поточних зобов’язань |
100 |
2969,5 |
|
293,6 |
|
1011,4 |
|
доходів майбутніх періодів |
110 |
|
|
|
|
|
|
Грошові кошти від операційної діяльності |
120 |
8693,2 |
|
6027,0 |
|
144,2 |
|
Сплачені: Відсотки |
130 |
х |
|
х |
|
|
|
податки на прибуток |
140 |
х |
2366,6 |
х |
1539,8 |
153,7 |
|
Чистий рух коштів до надзвичайних подій |
150 |
6326,6 |
|
4487,2 |
|
141,0 |
|
Рух коштів від надзвичайних подій |
160 |
|
|
|
|
|
|
Чистий рух коштів від операційної діяльності |
170 |
6326,6 |
|
4487,2 |
|
141,0 |
Висновки і пропозиції:_______________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
Методика аналізу руху грошових коштів від операційної, фінансової та інвестиційної діяльності
Горизонтальний аналіз руху грошових коштів у результаті інвестиційної діяльності
|
Стаття |
Код |
За звітний період |
За попередній період |
Звітний до попереднього |
||
|
надход-ження |
видаток |
надход-ження |
видаток |
|||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
|
ІІ. Рух коштів у результаті інвестиційної діяльності Реалізація: фінансових інвестицій |
180 |
|
х |
|
х |
|
|
необоротних активів |
190 |
|
х |
|
х |
|
|
майнових комплексів |
200 |
|
|
|
|
|
|
Отримані: відсотки |
210 |
|
х |
|
х |
|
|
дивіденди |
220 |
|
х |
|
х |
|
|
Інші надходження |
230 |
|
х |
|
х |
|
|
Придбання: фінансових інвестицій |
240 |
х |
|
х |
|
|
|
необоротних активів |
250 |
х |
|
|
|
|
|
майнових комплексів |
260 |
х |
|
|
|
|
|
Інші платежі |
270 |
х |
|
|
|
|
|
Чистий рух коштів до надзвичайних подій |
280 |
|
|
|
|
|
|
Рух коштів від надзвичайних подій |
290 |
|
|
|
|
|
|
Чистий рух коштів від інвестиційної діяльності |
300 |
|
|
|
|
|
Висновки і пропозиції:_______________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
Горизонтальний аналіз руху коштів в результаті фінансової діяльності
|
Стаття |
Код |
За звітний період |
За попередній період |
Звітний до попереднього |
||
|
надход-ження |
видаток |
надход-ження |
видаток |
|||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
|
ІІІ. Рух коштів в результаті фінансової діяльності Надходження власного капіталу |
310 |
|
х |
|
х |
|
|
Отримані позики |
320 |
|
х |
|
х |
|
|
Інші надходження |
330 |
|
|
|
|
|
|
Погашення позик |
340 |
|
|
|
|
|
|
Сплачені дивіденди |
350 |
|
|
|
|
|
|
Інші платежі |
360 |
|
|
|
|
|
|
Чистий рух коштів до надзвичайних подій |
370 |
|
|
|
|
|
|
Рух коштів від надзвичайних подій |
380 |
|
|
|
|
|
|
Чистий рух коштів від фінансової діяльності |
390 |
|
|
|
|
|