12.2. Кредитная система страны

Кредитная система страны включает три главных элемента:

1. Центральный банк,

2. коммерческие банки

3. специализированные кредитно-финансовые институты.

Специализированные кредитно-финансовые институты: инвестиционные и страховые компании, пенсионные фонды, финансовые дома, фондовые биржи и т.п. Их деятельность, дополняя операции коммерческих банков, распространяется на такие сферы кредитования, которые являются невыгодными или рискованными для частных банков (сельское хозяйство, жилищное строительство, мелкое предпринимательство и т.п.)

Центральный банк

• осуществляет руководство всей кредитной системой страны,

• ведет финансовые операции правительства,

• хранит временно свободные средства (избыточные резервы) и обязательные резервы коммерческих банков,

• предоставляет коммерческим банкам в случае необходимости кредиты,

• обладает монопольным правом выпускам (эмиссии) банкнот,

• осуществляет денежно-кредитную политику государства.

Упрощенный балансовый отчет Центрального банка представлен в таблице 12.3.

таблица 12.3.

АКТИВЫ	ПАССИВЫ
1. Валютные ресурсы страны	1 . Собственный капитал
2. Ссуды коммерческих банков	2. Депозиты казначейства
3. Ценные бумаги государства (облигации, казначейские векселя)	3. Банкноты, пущенные ЦБ в обращение
4. Прочие активы	4. Резервы коммерческих банков (избыточные и обязательные)
	5. Прочие пассивы
100%	100%

Активы - средства, которыми банк может распоряжаться для достижения собственных целей.

Пассивы- источники формирования активов, то есть то, откуда ЦБ берет средства для своей деятельности.

Центральный банк страны - некоммерческая структура, так как главная цель ЦБ – обеспечение функционирования денежной системы страны, а вовсе не получение прибыли.

Коммерческие банки

Коммерческие банки - коммерческие организации, цель которых получение максимальной прибыли. Представляют собой костяк кредитной системы, за многообразие выполняемых ими функций (более 100 функций) их часто называют «супермаркетами» денежного рынка. Банковская прибыль формируется как разница доходов и расходов банка. В основном, доходы банка равны сумме процентов уплаченных им по кредитам плюс иные виды доходов в виде процентов, дивидендов, учетных процентов. Расходы банка в основном состоят из процентов, которые они выплачивают по депозитам и затратам на осуществление собственно деятельности.

Все операции коммерческих банков делятся на пассивные (отражаются в пассиве баланса) и активные (отражаются в активе баланса).

Пассивные операции - это операции, с помощью которых образуются ресурсы банка. Банковские ресурсы включают собственный капитал банка (от 1-10% всех ресурсов) и депозиты (вклады), принимаемые банками у клиентов. Собственный капитал банка складывается из уставного капитала банка, резервов и накопленной прибыли банка. Депозиты коммерческого банка имеют множество разновидностей.

Активные операции - это операции, посредством которых ресурсы банков размещаются с целью получения банком доходов. Главной активной операцией является выдача разнообразных кредитов (ссуд) своим клиентам. Кроме этого коммерческий банк покупает векселя у компаний. Фирма, продавшая свои товары в кредит, обладает векселем, по которому они вправе получить деньги с покупателя лишь по истечении определенного срока. Но ей часто нужны наличные деньги для покупки товаров, выплаты заработной платы и т.п. до срока истечения векселя. В таком случае предприниматель может продать вексель банку до срока, такая операция называется учетом векселей. Учитывая вексель, банк выплачивает векселедержателю не всю сумму, обозначенную на векселе, а эту сумму минус учетный процент. К активным операциям банков относится и покупка банками ценных бумаг (облигаций, акций и т.п.), при этом банк получает проценты (по облигациям) и дивиденды( по акциям).

В общем виде представление об активных и пассивных операциях банков может дать баланс коммерческого банка в упрощенном виде, представленный в таблице 12.4.

таблица 12.4.

АКТИВ	ПАССИВ
1 . Кассовая наличность	1 . Собственный капитал банка
2. Резервы	2. Депозиты до востребования
3. Предоставление кредитов (ссуд)	3. Срочные депозиты
4. Учет векселей	4. Кредиты, взятые у других банков
5. Покупка ценных бумаг	5. Выпуск облигаций и сберегательных сертификатов
6. Прочие активы	6. Прочие пассивы
100%	100%

Банк не может хранить все 100% своих ресурсов в качестве средства удовлетворения требований своих клиентов - вкладчиков. Он в данном случае не будет получать доход, поэтому он оставляет в резерве для этих целей только часть депозитов.

Таким образом, современная банковская система - это система с частичным резервным покрытием: часть своих вкладов банки обязательно хранят в виде резервов (беспроцентных вкладов) в центральном банке страны, и только остальные используются для выдачи ссуд.

Резервы коммерческих банков делятся на обязательные (минимальные) резервы и избыточные. Обязательные резервы определяются как часть депозитов в соответствии с нормой обязательных резервов.

Норма обязательных резервов rr_обяз устанавливается ЦБ страны. По этой норме коммерческие банки определяют размер своих обязательных резервов:

R_обяз = D· rr_обяз. (12.3.)

R_обяз - обязательные резервы коммерческого банка,

D - все депозиты коммерческого банка.

rr_обяз - норма обязательных резервов, то есть та доля депозитов коммерческого банка, которую он обязан перечислить в ЦБ без права выдачи и без возможности получить на эту сумму доход. Из (12.3.) и сказанного выше:

(12.3а.)

Эта норма влияет на способность коммерческих банков увеличивать предложение кредитных денег по сравнению с первоначальными вкладами.

Если из общей суммы депозитов D вычесть обязательные резервы R_обяз, то получим величину, которую банк может выдать в кредит, т.е. величину его кредитных возможностей (кредитный потенциал) K_в:

K_в = D – R_обяз = D - D ^. rr_обяз = D (1 - rr_обяз) (12.4.)

Если банк выдает все эти средства в кредит, то он использует свои кредитные возможности полностью. Однако банк может часть средств, которые он мог бы дать в кредит, оставить у себя в виде резервов. Эта величина составляет избыточные резервы банка R_изб. Сумма обязательных и избыточных резервов представляет собой фактические резервы банка:

R_факт = R_обяз + R_изб (12.5.)

Пример 12.1.

При норме резервных требований, равной 20%, имея депозиты на сумму 1000 долл., банк должен 200 долл. (1000 ^. 0,2)хранить в виде обязательных резервов, а остальные 800 долл. (1000 – 200) он может выдать в кредит. Если банк выдает в кредит, например, только 700 долл., то 100 долл. (800 – 700) составят его избыточные резервы. В результате фактические резервы банка будут равны 300 долл. (200 обязательных + 100 избыточных).

Пример 12.2.

В пассиве коммерческого банка находятся вклады до востребования на сумму 250 тыс. рублей; срочные вклады на сумму 500 тыс. рублей; собственный капитал, равный 1 млн. рублей. Норматив минимального резервного покрытия ( норма обязательных резервов) по вкладам до востребования¹⁶ составляет 20%, а по срочным¹⁷ – 15%. Определите, на какую суму изменятся кредиты, которые сможет выдать банк, если половина вкладов до востребования будет переоформлена в срочные вклады.

Решение: Составим баланс банка до изменения нормы обязательных резервов Баланс №1 (таблица 12.3).

таблица 12.3.

АКТИВ	ПАССИВ
Минимальное резервное покрытие (обязательные резервы) - ? Избыточные резервы - ?	Собственный капитал банка 1 млн. руб. Срочные вклады 500 тыс. руб. Вклады до востребования 250 тыс. руб.
Итого: 1 млн. 750 тыс. руб.	Итого: 1 млн. 750 тыс. руб.

Максимальный размер кредитов, который банк может предоставить клиентам, равен избыточным резервам. Чтобы их определить, необходимо подсчитать величину обязательных резервов, которые банк должен хранить в специальном счете в Центральном банке. Следует помнить, что обязательные резервы рассчитываются не от общей суммы пассива, а только от суммы вкладов (депозитов), находящихся на счетах коммерческого банка. Определим величину обязательных резервов по каждому виду вкладов:

R_{до востр.} = 20% ^. 250 / 100% = 50 тыс. руб.;

R_{срочные} = 15% ^. 500 / 100% = 75 тыс. руб.

Таким образом, общая величина обязательных резервов составляет:

R_об = R_{до востр.} + R_{срочные} = 50 + 75 = 125 тыс. руб.

Размер возможных кредитов представляет разницу общих и избыточных резервов:

1,75 млн. руб. – 0,125 млн. руб. = 1,625 млн. руб.

Эту сумму банк может выдать в качестве кредитов.

Рассмотрим далее, что произойдет, если половина вкладов «до востребования» будет переоформлена в срочные вклады. Тогда сумма вкладов до востребования составит:

D_{до востр.} = 250 – 0,5 ^. 250 = 125 тыс. руб.

Обязательные резервы по срочным вкладам составят:

R_{срочные} = 15% ^. 625 / 100% = 93,75 тыс. руб.

Сумма обязательных резервов после указанного переоформления вкладов будет равна:

R_общ. = 93,75 + 25 = 118,75 тыс. руб.

Такую сумму коммерческий банк будет обязан хранить на специальном счете в Центральном банке.

Максимальный размер кредитов, которые он может предоставить, составит разницу между общей величиной резервов и обязательными резервами, или

R_изб. = 1 млн. 750 тыс. – 118,75 тыс. = 1 млн. 631,25 тыс. руб.

Баланс коммерческого банка после указанных изменений выглядит как Баланс №2, представленный в таблице 12.4.

таблица 12.4.

АКТИВ	ПАССИВ
Обязательные резервы 118,75 тыс. руб. Избыточные резервы 1 млн. 631,25 тыс. руб.	Собственный капитал банка 1 млн. руб. Срочные вклады 625 тыс. руб. Вклады до востребования 125 тыс. руб.
Итого: 1 млн. 750 тыс. руб.	Итого: 1 млн. 750 тыс. руб.

Величина избыточных резервов в результате переоформления увеличивается на сумму

1 млн. 631,25 тыс. руб. – 1 млн. 625 тыс. руб. = 6,25 тыс. руб.