Тема 26. Финансовое планирование в коммерческих организациях

26.1. Сущность, значение и задачи финансового планирования

Финансовое планирование представляет собой одну из составных функций управления. Оно тесно связано с планированием всей хозяйственной деятельности организации. В условиях рыночной экономики роль планирования не только не снижается, но и многократно возрастает. Убедительным аргументом, подтверждающим целесообразность планирования, является практика зарубежных коммерческих компаний, где бизнес-планы разрабатываются повсеместно и на постоянной основе.

Без бизнес-плана невозможно эффективно управлять не только крупным, но и сравнительно небольшим предприятием. Будущее любой организации без бизнес-плана неопределенно и непредсказуемо. Поэтому управленческому персоналу необходимо уметь составлять бизнес-план.

Бизнес-план – это документ, который дает описание основных аспектов будущего коммерческой организации, анализирует все риски, с которыми она может столкнуться, определяет способы решения возможных проблем и отвечает в конечном итоге на вопрос: стоит ли вообще вкладывать деньги в этот проект и принесет ли он доходы, которые окупят затраты.

Обычно бизнес-план включает следующие разделы:

1. обзорный раздел (резюме);

2. описание организации (предприятия);

3. описание продукции (товаров, работ, услуг);

4. анализ рынка;

5. производственный план;

6. план сбыта (маркетинговые мероприятия);

7. финансовый план;

8. анализ чувствительности проекта;

9. экологическая и нормативная информация;

10. приложения.

Таким образом, финансовый план является важнейшей составной частью бизнес-плана, который может составляться как для обоснования конкретных инвестиционных проектов и программ, так и для управления всей текущей и стратегической деятельностью организации. Финансовый план можно рассматривать как задание по отдельным показателям, а также как финансовый документ, обеспечивающий увязку показателей развития организации с имеющимися для этого финансовыми ресурсами.

Финансовое планирование как составная часть бизнес-планирования направлена, с одной стороны, на предотвращение ошибочных действий в сфере финансов, с другой – на выявление резервов и мобилизацию неиспользованных возможностей. Наличие бизнес-плана является важным фактором при решении вопроса о предоставлении финансовой поддержки организации от внешних инвесторов.

Главная цель финансового планирования – определение объемов финансовых ресурсов, капитала и резервов на основе планирования финансовых показателей, целесообразных направлений их расходования в предстоящем периоде; определение путей эффективного использования собственного и заемного капитала.

Основные задачи финансового планирования:

• обеспечение воспроизводственного процесса необходимыми финансовыми ресурсами;

• соблюдение интересов акционеров и других инвесторов;

• гарантия выполнения обязательств перед бюджетом и внебюджетными фондами, банками и другими кредиторами;

• выявление внутрихозяйственных резервов увеличения прибыли;

• контроль за финансовым состоянием, платежеспособностью и кредитоспособностью организации (предприятия).

Исходными предпосылками финансового планирования являются:

• результаты оценки финансового состояния организации в предплановом периоде;

• планируемые показатели экономического развития, в первую очередь, объемы производственной, инвестиционной и финансовой деятельности;

• избранная организацией политика финансирования ее активов;

• прогноз конъюнктуры финансового рынка на предстоящий период.