1. Основные фонды биржи. Средства автоматизации для решения управленческих задач на бирже.

2. Оборотные средства биржевой торговли.

1. Основные фонды биржи. Средства автоматизации для решения управленческих задач на бирже.

Эффективное функционирование товарной биржи, организация гласных публичных торгов, котировка цен, биржевое страхование и информационное обеспечение биржевой деятельности невозможно без соответствующей материально-технической базы (МТБ), назначение которой - качественное удовлетворение потребностей продавца и покупателя в условиях рыночной экономики.

МТБ биржи состоит из основных фондов и оборотных средств биржевых складов.

Основные фонды биржи – это совокупность материально-вещественных ценностей, которые целиком и многократно используются в биржевом процессе в качестве средств труда участников биржевой торговли.

Основные фонды состоят из зданий, сооружений, транспорта, средств автоматизации, которые приобретены биржей или переданы ей в собственность или в аренду учредителями и членами биржи в счет учредительных паев и вступительных взносов.

В настоящее время ни одна биржа не обходится без средств автоматизации (персональные компьютеры, объединенные в сеть, электронное табло, средства связи и т.п.), обеспечивающих информационное функционирование бирж во взаимодействии со своими филиалами и с другими товарными, фондовыми и валютными биржами, брокерскими фирмами, торговыми домами и складскими центрами. Должны быть обеспечены условия связи биржи с фирмами своих постоянных членов 9выделенные каналы связи, в т.ч. космической, телефакс и др.) для поддержания достаточного уровня динамизма биржевого торга в биржевом зале.

Компьютерная система обеспечивает проведение операций на биржах, имея в виду сделки как с наличным товаром (сделки кэш и форвардные), так и фьючерсные сделки. Функцией компьютерной системы является обеспечение необходимого уровня информирования о ходе биржевого торга его участников, членов биржи, общественности.

Информация о современных сделках вводится в компьютерную базу данных маклерами (брокерами) или специальными рыночными репортерами путем регистрации времени заключения сделки и всех необходимых параметров, позволяющих идентифицировать товарообменную цепочку (контрагенты, обмениваемая продукция, котировка, сроки поставки и др.). По итогам биржевого дня подготавливается с использованием компьютера биржевой бюллетень для информирования публики.

Функции средств автоматизации на бирже:

- накопление статистической информации для целей долгосрочного и краткосрочного прогнозирования конъюнктуры рынка;

- формирование и корректировка биржевых ведомостей;

- подготовка документов для регистрации сделок;

- использование электронного табло в процессе торгов;

- согласование условий предложений между брокерами – продавцами и брокерами – покупателями;

- подготовка и распространение произвольной текстовой информации (писем, документов, уведомлений и т.д.) между отделениями биржи, биржей и брокерскими фирмами;

- внутрибиржевая деятельность, включающая автоматизированные рабочие места руководства, брокеров, маклерской службы и т.д.;

- уменьшение документооборота на бирже.

К основным фондам товарной биржи относят также биржевые склады, предназначенные для приемки, хранения и выдачи биржевых товаров покупателям биржевого рынка. Кроме того, биржевые склады влияют на биржевую торговлю за рубежом, регулируют и управляют ценами и запасами товаров.

Зарубежные биржи почти все имеют биржевые склады, на которых внедрены прогрессивные технологии по приемке, хранению, выдаче биржевых товаров и которые оснащены современными гибкими автоматизированными транспортно-складскими системами (ГАТСС).

В РФ складская биржевая торговля не развита.

Потребность в основных фондах на бирже определяется дифференцированно по их видам: здания, сооружения – пассивная часть основных фондов; оборудование, транспортные средства, средства автоматизации и др. – активная часть основных фондов.

Исходными данными для расчета потребности в основных фондах биржи на будущий период являются:

- планируемый объем биржевого товарооборота;

- фондоемкость основных фондов;

- рыночная стоимость отдельных видов основных фондов;

- стоимость установки оборудования и других механизмов.

В настоящее время неотъемлемой составной частью большинства бирж являются электронные торги, которые проводятся наряду с традиционной торговлей. Первая электронная система была установлена на Новозеландской фьючерсной и опционной бирже и начала функционировать в январе 1985 г. Сейчас около 30 товарных бирж используют системы электронной торговли.

Электронные торги с использованием специальных компьютерных систем (сетей) могут охватывать любую территорию, неограниченное количество продавцов и покупателей и включать в обращение большой объем информации. Очень часто электронные торги осуществляются с центральной биржевой площадки через сеть региональных терминалов, работающих в режиме реального времени.

Предметами электронной биржевой торговли в основном являются фьючерсные контракты на финансовые инструменты (валюту, фондовые индексы, процентные ставки и т.п.), однако на европейских и американских биржах активно ведется электронная торговля традиционными биржевыми товарами (сельскохозяйственные товары, металлы, нефть и нефтепродукты).

Большинство систем электронной торговли применяют для подбора покупателей и продавцов алгоритм «цена/время», т.ее. приоритет при заключении сделок получают те команды брокеров, которые содержат наилучшую цену (самую высокую цену покупателя и самую низкую цену продавца), а среди команд с одинаковой ценой приоритет отдается той команде, которая была введена в систему раньше.

Заключение биржевой сделки в электронной системе состоит из нескольких последовательных этапов:

- введение участником заявки через терминал;

-проверка в специальном контролирующем модуле кредитоспособности участника (по параметрам, выработанным членами расчетной палаты);

-подбор приказов покупателей и продавцов по алгоритму «цена / время»;

-поступление информации о выполненных поручениях (цена товара, его количество, наилучшие цены продажи и покупки) после заключения сделки на те терминалы, с которых поступили эти поручения; неисполненные приказы остаются в системе до тех пор, пока они не будут выполнены или отозваны;

-направление отчета о сделке после подтверждения ее в расчетную палату, где осуществляется клиринг;

-внесение изменений в счета продавцов и покупателей в расчетной палате в соответствии с результатами сделки.

С 20 января 1999 г. фондовая площадка срочных контрактов в Санкт-Петербурге приступила к торгам опционами на фьючерсные контракты в электронной системе, что позволяет инвесторам оперативно перераспределить денежные средства между двумя рынками.

В настоящее время на крупных биржах России организована электронная торговля на финансовые инструменты, валюту.