5.Аналіз виконання операційного бюджету

Операційний бюджет. Загальний розгляд показників виконання операційного бюджету виробляється на основі зведеного звіту про фінансові результати. При цьому застосовується широко відома методика горизонтального аналізу.

Але для підвищення результативності такого аналізу необхідно початкові дані відображені в звіті про фінансові результати перевести в маржинальну форму, тобто провести розподіл виробничих витрат на постійну та змінну складові та виділити маржинальний дохід. Структура звіту в такому випадку матиме вигляд (табл.9.1.):

Таблиця 9.1

№	Показники	План	Факт	Відхилення (абсолютний вимір)	Відхилення, %
1	Виручка від реалізації
2	Собівартість реалізації (змінні витрати)
3	Маржинальний дохід (1-2)
4	Постійні періодичні витрати
5	Валовий прибуток (3-4)
6	Податки
7	Чистий прибуток (5-6)

На основі аналізу відхилень необхідно зробити висновки про:

ефективність управління змінними витратами (наприклад, нормальним є зростання змінних витрат при збільшенні обсягів реалізації);

ефективність управління постійними витратами (наприклад, нормальним є збільшення порогу постійних витрат підприємства у випадку суттєвих змін в обсягах діяльності);

податкове навантаження (доцільним є розрахунок відносних показників податкового тиску, наприклад, питому вагу податків у виручці);

ефективність формування фінансових результатів (розраховується показник рентабельності основної діяльності, як відношення чистого прибутку до виручки).

Після аналізу загального звіту у випадку виявлення значних відхилень проводиться аналіз складових за підбюджетами. Наприклад, собівартість може складатися з підбюджетів витрат на оплату праці з нарахуваннями, витрат на закупівлю матеріалів, напівфабрикатів і т.і.

6. Аналіз виконання інвестиційного та фінансового бюджетів.

Методика аналізу виконання інвестиційного і фінансового бюджетів є схожою на методику виконання бюджету операційного. Тобто, базується вона на проведенні план – факт аналізу, але основними документами, що аналізуються, виступають розрахунковий і фактичний баланси, звіти про рух грошових коштів, та підбюджети і кошториси для їх складання.

На основі проведення план-факт аналізу проводяться такі аналітичні процедури та робляться висновки за напрямками:

виконано чи не виконано бюджет капітальних вкладень (реальних інвестицій). Відхилення аналізуються і робляться висновки про причини невиконання (відсутність фінансування, здорожчення позикових фінансових ресурсів, неможливість проведення емісії акцій через погіршення умов на фінансових ринках, форс-мажорні обставини, згортання інвестиційних програм через зміну попиту на продукцію на ринку, інші причини). Аналізується амортизаційна політика в періоді дослідження та її відповідність поставленим планам та обліковій політиці підприємства;

виконано чи не виконано бюджет фінансових інвестицій (причиною невиконання, як правило є або дефіцит коштів або зміна умов на фінансових ринках);

виконано чи не виконано бюджет або графік повернення коштів дебіторами. При цьому аналізується окремо дебіторська заборгованість за товарними та іншими операціями. За результатами аналізу складається перелік несумлінних дебіторів. Визначається рівень простроченої та безнадійної заборгованості. Проводиться оцінка впливу дебіторської заборгованості на ліквідність підприємства;

визначається відповідність реальної політики управління матеріальними оборотними коштами визначеній в планах та обліковій політиці підприємства. Результати даних обліку і виконання бюджетів звіряються з матеріалами проведених інвентаризацій. Особлива увага приділяється залишкам на складах готової продукції та запасів і рівню бракованих виробів;

за план-факт аналізом балансу та звіту про рух грошових коштів робиться висновок про ліквідність і платоспроможність підприємства (відхиленням за основними плановими і фактичними показниками).