73.Международное движение капиталов: сущность, формы

Международное движение капитала - это помещение и функционирование капитала за рубежом, прежде всего с целью его самовозрастания. Вкладывая капитал за рубежом, инвестор осуществляет зарубежные инвестиции.

Этапы возникновения и развития процесса международного движения капитала:

I – этап зарождения вывоза капитала (с конца XVII – начала XVIII вв. до конца XIX вв.). Этот процесс носил ограниченный и случайный характер, а также исключительно односторонний (из метрополий в колонии).

II – этап вывоза капитала (с конца XIX – начала XX вв. до середины XX в.). По мере утверждения в мировом хозяйстве капиталистических производственных отношений процесс вывоза капитала стал осуществляться как между промышленно развитыми странами, так и между промышленно развитыми и развивающимися странами. Этот процесс стал типичным, повторяющимся и характерным явлением.

III – этап международной миграции капитала ( с середины 50-60-х годов XXв. по настоящее время). Вывоз капитала осуществляют не только промышленно развитые страны, но и многие развивающиеся и бывшие социалистические. Страны одновременно становятся и экспортерами и импортерами капитала. Экспорт капиталов вызывает значительные по объемам обратные движения капиталов в виде процентов на кредиты, предпринимательской прибыли, дивидендов по акциям.

Предпосылки, обусловливающие международное движение капитала:

-Интернационализация хозяйственной жизни.

-Появление возможности более выгодного приложения капитала за рубежом.

-Относительный избыток капитала на внутреннем рынке и отсутствие условий его эффективного использования.

-Стремление владельцев капитала применить его там, где существуют низкие цены на сырье; на материалы; на энергию; на транспорт; на полуфабрикаты и т.д.

-Экономия финансовых ресурсов от применения более низких таможенных тарифов и льготных тарифных мер в странах, куда перемещается капитал.

-Возможность стабильного снабжения национальных предприятий импортным сырьем.

-Стремление обеспечить сохранность и чистоту окружающей среды в странах-экспортерах капитала.

-Существование различных путей и форм международного движения капитала и его более эффективного применения за границей.

При осуществлении экспорта капитала субъекты руководствуются экономической целесообразностью, состоящей в следующем:

-получении дополнительных прибылей;

-установлении контроля над другими объектами;

-обходе протекционистских барьеров на пути движения товарных потоков;

-приближении производства к новым рынкам сбыта;

-получении доступа к новейшим технологиям;

-сохранении производственных секретов путем создания зарубежных филиалов;

-экономии на налоговых платежах (например при создании предприятия в СЭЗ);

-снижении расходов на охрану окружающей среды.

Экономическая целесообразность импорта капитала состоит в:

-возможности развития определенных новых и старых производств;

-привлечении дополнительных валютных ресурсов;

-Расширении научно-технического потенциала;

-создании дополнительных рабочих мест.

Классификация форм международного движения капитала отражает различные стороны этого процесса. Капитал вывозится, ввозится и функционирует за рубежом в следующих формах:

В форме частного и государственного капитала в зависимости от того вывозится он частными или государственными организациями и компаниями.

В денежной и товарной формах. Например, вывозом капитала могут быть машины и оборудование, патенты и ноу-хау, если они вкладываются в уставной капитал создаваемой за рубежом фирмы, или могут быть товарные кредиты.

В краткосрочной (обычно на срок до 1 года – банковские депозиты и средства на счетах других финансовых институтов, краткосрочные займы и кредиты) и долгосрочной формах (прямые и портфельные инвестиции, долгосрочные займы и кредиты).

В ссудной и предпринимательской форме. Ссудный капитал приносит его владельцу доход в основном в виде процента по вкладам, займам и кредитам, а капитал в предпринимательской форме - преимущественно в виде прибыли.