Расчет активов фирм

1. Стоимость основных фондов на конец квартала (С_оф.кон) определяется следующим образом:

С_оф.кон = С_оф.нач ­– О_ам + И_мощн (32)

где С_оф.кон – стоимость основных фондов на начало квартала.

С_оф.кон1 = 9 027 057 – 225 676 + 3 500 000 = 12 301 381 д.ед.

2. Средства на расчетном счете в конце квартала (Д_рс.кон) равняются:

Д_рс.кон = Д_рс.нач +/– И_рс – ВОЗВРАТ_кред (33)

где Д_рс.нач – остаток средств на расчетном счете в начале квартала;

ВОЗВРАТ_кред – погашение привлеченных ранее кредитов.

Д_рс.кон1 = 2 726 284 + 2 207 650 = 4 933 934 д.ед.

Таблица 9

Активы фирм на конец I квартала

Показатели	Гамма	Велена	Конрад
1. Стоимость основных фондов	12 301 381	11 413 506	13 210 881
2. Средства на расчетном счете	4 933 934	5 078 505	10 084 593
3. Ценные бумаги	430 000	830 000	430 000
4. Запасы готовых товаров	1 068 283	1 859 217	27 360
5. Запасы сырья	1 664 267	2 041 690	2 608 497
6. Незавершенные НИОКР	600 000	600 000	1 000 000
7. Валюта баланса	20 997 865	21 822 918	27 361 331

3. Стоимость портфеля ценных бумаг в конце квартала (О_цб.кон) определяется их остатком на начало текущего периода и происшедшими изменениями:

О_цб.кон = О_цб.нач +/– И_цб (34)

В нашем примере в начале первого квартала предприятия реализовали значительную часть имевшихся ценных бумаг с тем, чтобы получить средства для возврата привлеченных ранее кредитов в размере соответственно 10, 3 и 5 млн. д.ед.:

О_цб.кон1 = 10 430 000 – 10 000 000 = 430 000 д.ед.

4. Запасы готовых товаров в конце квартала (R_гт.кон) определяются по формуле:

R_гт.кон = R_гт.нач +/– R_гт (35)

где R_гт.нач – запасы готовых товаров в начале квартала.

R_гт.кон1 = 562 864 + 505 419 = 1 068 283 д.ед.

5. Запасы сырья на конец квартала (С_{сыр.кон}) рассчитываются по формуле (12а):

С_{сыр.кон1} = 1 664 267 д.ед.

6. Незавершенные НИОКР определяются величиной инвестиций в научно-исследовательские работы, запланированных на текущий квартал. Для фирмы «Гамма» И_{нио.нез} составляют 600 тыс. д.ед.

Расчет пассивов фирм

1. Для расчета акционерного капитала на конец квартала (АК_кон) используется следующий алгоритм:

АК_кон = АК_нач +/–  АК (36)

где АК_нач – величина акционерного капитала в начале квартала.

В нашем примере в первом квартале акционерный капитал рассматриваемых фирм не изменился и составляет 10 млн. д.ед.

2. Нераспределенная прибыль на конец квартала (ПР_{нер.кон}) рассчитывается следующим образом:

ПР_{нер.кон} = ПР_{нер.нач} + И_мощн +/– И_рс + Д_цб + И_нио + З_сыр – О_ам +/– R_гт – R_сыр – И_{нио.нез} – Д_кред (37)

В формуле (37) изменение стоимости готовых товаров на складе (R_гт) в случае сокращения запасов берется со знаком «–», а при увеличении складского остатка – со знаком «+».

ПР_{нер.кон1} = 5 009 952 + 3 500 000 + 2 207 650 + 600 000 + 1 000 000 –225 676 + 505 419 – 1 299 480 – 400 000 – 3 850 000 = 7 047 865 д.ед.

Таблица 10

Пассивы фирм на конец I квартала

Показатели	Гамма	Велена	Конрад
1. Акционерный капитал	10 000 000	10 000 000	10 000 000
2. Нераспределенная прибыль	7 047 865	7 172 918	12 761 331
3. Счета к оплате	–	–	–
4. Заемные средства	3 950 000	4 650 000	4 600 000
5. Задолженности по зарплате и налогам	–	–	–
6. Валюта баланса	20 997 865	21 822 918	27 361 331

3. Счета к оплате отражают размер задолженности предприятий перед поставщиками. В первом квартале рассматриваемые фирмы имеют достаточно устойчивое финансовое положение, которое позволяет своевременно осуществлять расчеты с партнерами. Поэтому непогашенные счета отсутствуют.

4. Заемные средства характеризуют объем привлеченных банковских кредитов. Общая величина этого показателя складывается из двух частей: невозвращенных кредитов прошлых периодов и вновь привлеченных ссуд (Д_кред). По фирме «Гамма» суммарный размер заемных средств составляет:

Д_{кред.сум} = 100 000 + 3 850 000 = 3 950 000 д.ед.

5. Задолженности по зарплате и налогам фиксируют уровень обязательств фирмы перед своими работниками и государством. В первом квартале данная категория кредиторской задолженности отсутствовала на всех рассматриваемых предприятиях.