16. Прогнозування можливого банкрутства підприємства.

Під банкрутством розуміється встановлена у судовому порядку фінансова неспроможність боржника здійснювати платежі за своїми зобов'язаннями. До стану банкрутства підприємство може призвести погіршення усіх показників, які визначають його фінансову стійкість, тому саме на них базується аналіз ймовірності настання такого стану.

Для прогнозування можливого банкрутства використовується кілька підходів, заснованих на застосуванні:

а) аналізу великої системи критеріїв і ознак;

б) обмеженого кола показників;

в) інтегральних показників,

г) рейтингових оцінок на базі ринкових критеріїв фінансової стійкості підприємства;

д) факторних регресійних і дискриминантних моделей.

Відповідно до чинного законодавства про банкрутство підприємств для діагностики їхньої неспроможності застосовується обмежене коло показників:

1. Коефіцієнт загальної ліквідності на кінець періоду – відбиває ту частину платежів, що підприємство може здійснити, при мобілізації усіх своїх оборотних коштів;

2. Коефіцієнт забезпеченості власними оборотними коштами – характеризує ступінь забезпеченості власними оборотними коштами підприємство, необхідними для фінансової стійкості;

3. Коефіцієнт відновлення платоспроможності – свідчить про наявність реальної можливості підприємства обновити свою платоспроможність у найближчі 6 місяців;

4. Коефіцієнт утрати платоспроможності – свідчить про наявність у підприємства реальної можливості не втратити платоспроможність протягом найближчих 3 місяців;

де ОК – оборотні кошти підприємства,ПЗ – поточні зобов’язання;При задовільному стані підприємства, цей коефіцієнт повинний бути більше 1.

де ВОК – власні оборотні кошти;Цей коефіцієнт у підприємства повинний бути більше 0,1.

Цей коефіцієнт повинний бути більше 1.

Висновки про визнання структури балансу незадовільної, а підприємства неплатоспроможним робляться при негативній структурі балансу і відсутності в нього реальної можливості відновити свою платоспроможність.

Щоб дати оцінку ймовірності банкрутства підприємства, треба побудувати певний інтегральний показник, який би включав в себе найважливіші характеристики фінансової стійкості. Для цієї мети можна рекомендувати такий набір показників фінансової стійкості підприємства.

1) рентабельність капіталу за «чистим прибутком»;

2) рентабельність продукції;

3) оборотність коштів, вкладених в оборотні активи;

4) коефіцієнт фінансової незалежності;

5) ліквідність (коефіцієнт покриття поточних пасивів).

17.Аналіз структури та динаміки майна підприємства

Аналіз проводиться шляхом порівняння даних загальної вартості майна підприємства (валюти балансу) на початок і кінець звітного періоду. При цьому зменшення валюти балансу за звітний період свідчить про скорочення підприємством господарської діяльності, що призводить до його неплатоспроможності.

 Аналіз структури активів підприємства Аналізу підлягають I, II, III розділи активу балансу.

Активи підприємства та їх структура вивчаються як з точки зору їх участі ввиробництві, так і з точки зору оцінки їх ліквідності. Безпосередньо з'ясовується участь у виробничому циклі основних фондів, нематеріальних активів, запасів і затрат, грошових коштів. При цьому уточнюються найбільш ліквідні активи підприємства: грошові кошти на рахунках, а також короткострокові цінні папери та найменш ліквідні активи - основні фонди, що знаходяться на балансі підприємства та інші позаоборотні активи.

 Аналіз основних засобів та інших необоротних активов Враховуючи те, що питома вага основних засобів та необоротних активів може змінюватись внаслідок впливу зовнішніх факторів, необхідно звернути особливу увагу на зміну абсолютних показників формиN1 за звітний період, яка відтворює Рух основних засобів.

 Аналіз структури оборотних засобів Оборотні засоби підприємства складаються із запасів ізатраттагрошовихкоштів,розрахунківта інших активів.Чим більша швидкість обороту, тим ефективніше працює підприємство.

Тому абсолютне чи відносне зростання оборотних засобів може свідчити не тільки про розширеннявиробництваабо дію факторів інфляції, але й про уповільнення їх обороту, що викликає збільшення їх маси.

Збільшення питомої ваги виробничих запасів у структурі активів може свідчити про:

- зростання виробничого потенціалу підприємства;- прагнення за рахунок вкладень у виробничі запаси захистити грошові активи підприємства від знецінення під впливом інфляції;-нераціональність обраної господарської стратегії, внаслідок чого значна частина поточнихактивівіммобілізованавзапасах, ліквідність яких може бути незначною.

 При аналізі розділу "Грошовікошти,розрахункитаінші активи" активу балансу необхідно звернутиувагу на темпи росту дебіторської заборгованості, в тому числі безнадійної. Зростання цих статей балансу свідчить про надання підприємством товарних позик дляспоживачів своєї продукції.

 Аналіз основних коефіцієнтів, що характеризують майновий стан підприємства

Для аналізу майна підприємства можуть застосовуватися фінансові коефіцієнти:

 Коефіцієнт зносу основних засобів К1 = З(ф) / Б(ф)де: З(ф) - знос основних фондів; Б(ф) - балансова вартість основних фондів.

 Коефіцієнт відновленняК2 = Б(п) /Б(к)де: Б(п) - балансовавартість основних засобів,що надійшлиза період;Б(к) - балансовавартістьосновнихзасобівна кінець періоду.

 Коефіцієнт вибуття К3 = Б(в) /Б(н)де: Б(в) - балансова вартість основних засобів,що вибули за період;Б(н) - балансовавартістьосновнихзасобів на початок періоду.

 Активна частина основних засобів К4 = В(а)/Б(ф)де: В(а) - вартість активної частини основних засобів;Б(ф) - балансова вартість основних засобів.

 Активна частина основних засобів визначає частку виробничих основних засобів основного виду діяльності в основних засобах.