2.3. Методики анализа безубыточности и запасы финансовой устойчивости

В управленческой литературе и бухгалтерском анализе точкой безубыточности является точка, в которой доход фирмы равен ее расходам и издержкам. Ценность для администрации в определении точки безубыточности заключается не только в избежание убытков, но также в достижении как можно большего объема выше нее. Чем выше объем операций, превышающий этот уровень, тем выше будет маржа чистой прибыли от реализации, поскольку постоянные затраты по определению не будут расти по мере роста объема.

При изменении условно постоянных затрат, цен и удельных переменных затрат даже организация с однопродуктовым производством может иметь не одну, а множество точек безубыточности. Поэтому при принятии решений необходимо оценивать изменение маржинальной прибыли и условно-постоянных затрат относительно изменения объемов продаж в каждом конкретном случае. Исходя из этого, перспективный маржинальный анализ должен строиться на оценке приростов отдельных доходов и расходов.

В 2010 году, в следующем году после финансового кризиса, организация «Строймонтаж-Плюс» не проводила никаких строительно-монтажных и ремонтных работ и только к концу года организация выполнила два небольших строительных заказа. В связи с этим в 2011 году организация полностью занимается капитальным и текущим ремонтом металлоконструкция, печей и т.д. Условно-постоянные затраты в 2011 году (1 194 797 руб.) в 3 раза больше условно-постоянных затрат 2010 года. Постоянные затраты 2010-2011 гг. включают в себя затраты на оплату труда генеральному директору, главбуху и двум бухгалтерам. В 2010 году эти затраты (385 000 руб.) были меньше за счет того, что руководством предприятия было принято решение о сокращении рабочего дня административно-управленческому персоналу вдвое, что непосредственно отразилось на величине условно-постоянных затрат.

Для однопродуктового производства безубыточный объем деятельности в каждом конкретном случае может быть найден следующим образом:

(2.18)

где - объем продаж в натуральных единицах измерения, обеспечивающий безубыточность;

Данные для расчета безубыточного объема деятельности строительной организации ООО «Строймонтаж-Плюс» представлены в таблице 2.5.

Таблица 2.5.

Основные параметры генерации прибыли от основной деятельности в 2011-2010 гг.

Наименование показателя	2011	2010	Прирост
Условно постоянные затраты	1 194 797	385 000	809 797
Маржинальная прибыль, руб.	3 247 991	36 050	3 211 941
Объем работ, человеко-часы	35 581	1 830	33 751
Маржинальная прибыль в расчете на один человеко-час работ по портфелю заказов	91,2844	19,6995	72
Точка безубыточности, человеко-часы	13 089	19 544	-6 455
ЗФУ	0,6321	-9,6796	10,3117

Рассчитаем точку безубыточности по формуле 2.18 как отношение условно-постоянных затрат к маржинальной прибыли в расчете на один человеко-час по портфелю заказов:

=13089

Точка безубыточности определяет, каким должен быть объем предоставленных услуг (работ) для того, чтобы предприятие работало безубыточно, могло покрыть все свои расходы, не получая прибыли. В 2010 году безубыточный объем предоставленных работ (услуг) не был достигнут (1830 человеко-часов), в связи с простоем производственной деятельности на 11 месяцев.

Точка безубыточности имеет большое значение в вопросе жизнестойкости компании и ее платежеспособности. Так, степень превышение объемов продаж над точкой безубыточности определяет запас финансовой устойчивости (запас прочности) предприятия:

, (2.19)

где - объем продаж в натуральных единицах измерения, обеспечивающий безубыточность;

– операционный запас устойчивости.

Интерпретировать данный расчет можно так, чем дальше предприятие от точки безубыточности, тем больший запас финансовой устойчивости оно имеет. При этом рассчитывается процентное отношение запаса финансовой прочности к фактическому объему. Эта величина показывает, насколько процентов может снизиться объем реализации, чтобы предприятию удалось избежать убытка.

При принятии решений, оказывающих влияние на объемы продаж, продажные цены, удельные переменные затраты и общие постоянные затраты, а также изменение структуры источников средств, будет происходить изменение критических объемов продаж, следовательно, будут изменяться и показатели запаса устойчивости. При изменении нескольких факторных величин для количественной оценки их влияния на запас финансовой устойчивости может использоваться как метод цепных подстановок, так и выявляется их изолированное влияние в зависимости от решаемой задачи. Для этого рассчитывается с помощью метода цепных подстановок количественное влияние на запас финансовой устойчивости следующих факторов:

- прирост в результате изменения объемов работ:

, (2.20)