Постановка задачи формирования эффективного портфеля
Портфель связан с распределение ресурсов между объектами.
I=1…n – объекты, по которым распределяются ресурсы.
Поскольку распределение ресурсов производится в условиях неопределенности, числовая характеристика эффективности используется для каждого объекта и является величиной не детерминированной, а случайной.
– эффективность использования ресурсов в каждом объекте (будущая эффективность).
- доля распределения ресурса 1 ко всем.
- вектор долей распределения ресурсов.
2 Критерия
– эффективность портфеля СВ
в эффективном портфеле средневзвешенном для отдельных объектов с весами распределения долей ресурсов.
Подсчитываются две характеристики -
Под эффективным портфелем понимается такой портфель, который соответствует приведенным критериям задачи.
Билет 1.
Модели прогнозирования на финансовых рынках.
Многофакторная модель прогнозирования.
У- величина, которую мы прогнозируем
Имеется разделение анализ, который позволяет выявлять значение факторов влияющих на У и незначительные факторы, которые можно исключить из рассмотрения.
Получив оценки - мы можем прогнозировать.
Анализ несущественных факторов можно провести с помощью анализа в любой системе.
Рыночный портфель и его свойства.
Постановка задачи формирования эффективного портфеля
Портфель связан с распределение ресурсов между объектами.
I=1…n – объекты, по которым распределяются ресурсы.
Поскольку распределение ресурсов производится в условиях неопределенности, числовая характеристика эффективности используется для каждого объекта и является величиной не детерминированной, а случайной.
– эффективность использования ресурсов в каждом объекте (будущая эффективность).
- доля распределения ресурса 1 ко всем.
- вектор долей распределения ресурсов.
2 Критерия
– эффективность портфеля СВ
в эффективном портфеле средневзвешенном для отдельных объектов с весами распределения долей ресурсов.
Подсчитываются две характеристики -
Под эффективным портфелем понимается такой портфель, который соответствует приведенным критериям задачи.
Билет 3.
Схема определение цены опциона.
Как определить C и Р?
(1)
S(t) цена базового актива
S(0) =
Модель Башелье S(t)=
S(t)=
Определим среднюю цену:
(3)
Обозначим P(S) прот вероятность СВ S(T)
Решение задачи Тобина по формирования эффективных портфелей.
Постановка задачи формирования эффективного портфеля
Портфель связан с распределение ресурсов между объектами.
I=1…n – объекты, по которым распределяются ресурсы.
Поскольку распределение ресурсов производится в условиях неопределенности, числовая характеристика эффективности используется для каждого объекта и является величиной не детерминированной, а случайной.
– эффективность использования ресурсов в каждом объекте (будущая эффективность).
- доля распределения ресурса 1 ко всем.
- вектор долей распределения ресурсов.