2.2. Инструменты государственного регулирования экономики

Воздействие государства на рыночный механизм осуществ­ляется путем прямого и косвенного регулирования. Прямое ре­гулирование предполагает использование преимущественно ад­министративных методов, а косвенное — экономических.

Проявлением прямого регулирования является прежде все­го законодательная деятельность государства, расширение госу­дарственных заказов, развитие госсектора в экономике. Косвен­ное регулирование рынка осуществляется с помощью методов кредитно-денежной и бюджетно-налоговой политики.

2.2.1. Денежно-кредитная (монетарная) политика

Монетарная политика означает контроль за денежной мас­сой в экономике. Ее цель — поддержка стабильного развития экономики. Государство обычно увеличивает количество денег в период экономического спада и сдерживает его рост при подъ­еме.

Проводником денежно-кредитной политики государства вы­ступает центральный банк во взаимодействии с коммерческими банками.

В экономической практике используют­ся следующие инструменты регулирования денежной массы: установление учетной ставки процента, установление нормы обя­зательных резервов. Рассмотрим различные варианты денежно-кредитной политики.

Центральный банк выдает денежные средства коммерче­ским банкам, а последние — своим клиентам за определенную плату, называемую «процент за кредит».

Например, если фир­ма берет у банка 20 тыс. рублей на год под 50% годовых, то возвращать ей придется 30 тыс. рублей.

Учетная ставка процен­та — норма процента, по которой центральный банк дает креди­ты коммерческим банкам. Повышая или понижая учетную став­ку, центральный банк делает кредит более дорогим или дешевым.

Если кредиты становятся более дорогими, то соответствен­но уменьшается количество желающих их брать. Это приводит к уменьшению денег в обращении и помогает снизить темпы инфляции, но усиливает спад производства, так как фирмы ли­шаются возможности получить кредит.

Понижая учетную ставку процента и делая кредит деше­вым, государство увеличивает число заемщиков, стимулируя их экономическую активность, что способствует подъему производ­ства. Но увеличение денежной массы в обращении ведет к уси­лению инфляции.

Таким образом, государство может воздействовать на всю экономику путем изменения учетной ставки процента, стимули­руя или ограничивая производство и потребление.

Анимация «13.2.1 Центральный банк и денежно-кредитная политика»

По закону коммерческие банки обязаны часть своих средств держать в виде резервов в центральном банке, чтобы осуществ­лять выплаты клиентам, желающим получить деньги со своих счетов. Устанавливая норму обязательных резервов, централь­ный банк оказывает влияние на возможность банков предостав­лять кредиты, изменяя тем самым общее количество денег в об­ращении.

Увеличение нормы обязательных резервов приводит к уменьшению денег у банков для кредитования, что делает кре­дит «дорогим», сокращает число заемщиков и соответственно уменьшает денежную массу в обращении.

Уменьшение нормы резервирования, наоборот, позволяет увеличить объемы кредитования фирм, что ведет к увеличению денежной массы. К каким последствиям в экономике это при­водит, вы уже знаете.

Таким образом, оба метода денежно-кредитной политики позволяют государству, воздействуя на денежную массу в обра­щении, помогать экономике развиваться стабильно.