- •Дніпропетровська державна фінансова академія
- •Кафедра фінансів підприємств та банківської справи Фінансова санація та банкрутство підприємств
- •Дніпропетровськ – 2012
- •Розглянуто та схвалено
- •Передмова
- •1.2. Зміст навчальної дисципліни
- •Модуль 1. Теоретико-методологічні основи фінансової санації підприємств Змістовий модуль 1. Загальні основи фінансової санації
- •Інструментальні компетенції:
- •Системні компетенції:
- •1. Програма навчальної дисципліни
- •1.1. Тематичний план навчальної дисципліни
- •План вивчення теми
- •Методичні рекомендації
- •План вивчення теми
- •Методичні рекомендації
- •План вивчення теми
- •Методичні рекомендації
- •План вивчення теми
- •Методичні рекомендації
- •План вивчення теми
- •Методичні рекомендації
- •Методичні рекомендації
- •План вивчення теми
- •Методичні рекомендації
- •План вивчення теми
- •Методичні рекомендації
- •Методичні рекомендації
- •Питання для обговорення
- •План заняття
- •Методичні рекомендації
- •4. Методичні рекомендації до Практичних занять
- •План заняття
- •Показників раннього попередження, реагування, прогнозування банкрутства підприємства
- •Оцінка основних показників фінансового стану підприємства
- •Виявлення ознак приховуваного банкрутства
- •Виявлення ознак доведення до банкрутства
- •Виявлення ознак фіктивного банкрутства
- •Розрахунки показників до ситуаційного аналізу Діагностика банкрутства
- •План заняття
- •План заняття
- •Ефект фінансового лівериджу
- •План заняття
- •Оцінка ефективності реструктуризації
- •Бібліографічний список Основна література:
- •Практичне заняття 5
- •План заняття
- •Розрахунок мінімально необхідної суми грошей для надання державної підтримки підприємству
- •Оцінка доцільності державної підтримки програми розвитку підприємств
- •Рахунок збільшення виручки від реалізації продукції
- •Розрахунок зменшення суми операційних витрат
- •Розрахунок основних показників фінансового стану підприємства після впровадження санаційних заходів
- •Розрахунок основних показників раннього попередження, реагування та прогнозування банкрутства після впровадження санаційних заходів
- •6. Підсумковий контроль: іспит Тестові завдання
- •6.2. Перелік питань до іспиту
- •7. Список рекомендованої літератури
- •Навчально-методичний посібник Фінансова санація та банкрутство підприємств Олійник Віра Михайлівна
- •Фінансова санація
- •Навчально-методичний посібник
План заняття
Визначити сутність процесу санації підприємства.
Визначити сутність стратегії санації.
За допомогою стратегічного контролінгу визначити стратегію санації, скласти план фінансового оздоровлення підприємства.
При розгляді визначеного конфлікту слід розрізняти чотири види стратегії санації:
наступальна стратегія;
стратегія делегування повноважень;
стратегія компромісу та консенсусу;
захисна стратегія.
Наступальна стратегія передбачає активні дії – модернізацію обладнання, впровадження прогресивних технологій, ефективного маркетингу, підвищення цін, пошук нових ринків збуту продукції, впровадження стратегічного контролінгу.
Стратегія делегування повноважень – делегування проблем підприємства третім особам: власникам, кредиторам, державі. Це дає можливість отримати додаткові фінансові ресурси шляхом збільшення статутного фонду, отримання державних гарантій, протекціонізму, прийняття участі кредиторів в санації підприємства.
Стратегія компромісів та консенсусів базується на двох принципах: стратегії компромісу та стратегії консенсусу. При компромісі виникає альянс між кількома учасниками ринку з метою блокування дії сильного конкурента. Стратегія консенсусу пов’язана із злиттям двох підприємств в один з метою використання більш високої дії синергізму при піднесенні сильних і гальмування слабких сторін партнерів.
Захисна стратегія (втеча) передбачає різке зростання витрат, закриття, розпродаж окремих підрозділів підприємства, консервацію та розпродаж обладнання, звільнення персоналу, звуження ринку, зниження цін, скорочення обсягів реалізації.
Використовуючи бюджетування як інструмент оперативного контролю (традиційне бюджетування), контроль за розвитком підприємства, внутрішній аудит та консалтинг, враховуючи дані системи показників раннього попередження та реагування, прогнозування банкрутства і основні методи контролінгу (анкетування, факторний аналіз відхилень, бенчмаркінг, портфельний аналіз, АВС-аналіз) розробити план санації досліджуваного підприємства.
При складанні санації можуть бути використані слідуючі структурно-логічні схеми № 1, № 2.
|
|
Загальна характеристика підприємства |
|
||
Вступ |
||
|
|
|
Аналіз вихідних даних |
|
||
Розділ 1 |
||
|
|
|
Стратегія санації, оперативна (cash-) програма |
Розділ 2 |
|
|
|
|
|
План санаційних заходів |
А. План маркетингу та оцінка ринків збуту Б. План виробництва та капіталовкладень В. Організаційний план Г. Фінансовий план |
||
Розділ 3 |
||
|
|
|
Ефективність санації та заходи реалізації плану |
|
||
Розділ 4 |
||
|
Рис. 1. Структурно-логічна схема плану санації
Розділ з плану санації |
|
|
План маркетингу та оцінка ринків збуту |
|
||
А |
||
|
|
|
План виробництва та капіталовкладень |
|
||
Б |
||
|
|
|
Організаційний план |
|
||
В |
||
|
|
|
Фінансовий план |
|
||
Г |
||
|
Рис. 2. Структура основної частини плану санації
Складений план санації має бути обґрунтований з точки зору прибутковості, ефективності санації
Ефективність санації = |
Прогнозований обсяг додаткового прибутку |
Розмір вкладень на проведення санації |
(8)
Бібліографічний список
Основна література:
[67]; [68]; [76]
Додаткова література:
[3]; [4]
Змістовий модуль 2. Види фінансової санації та їх фінансування
Практичне заняття 3
Тема 5: |
Фінансування санації підприємств |