Механизм системы управления финансов хозяйствующих субъектов

Формирование системы отношений	Формирование денежных фондов
- с другими предприятиями	- уставный капитал
- внутри предприятия	- добавочный капитал
- с вышестоящими предприятиями	- инвестиционный фонд (фонд накопления, амортизационный фонд)
- с финансово – кредитной системой	- фонд потребления
	- прочие денежные фонды

В системе управления финансовыми отношениями по экономическому содержанию выделяют 4 основные группы:

1. Отношения с другими предприятиями и организациями. Одна из основных групп, т.к. отражает связь с производством и реализацией продукции и возникновение вновь созданной стоимости. И соответственно влияет на эффективность деятельности и объемы получения чистой прибыли. К данной группе относятся финансовые отношения с поставщиками и покупателями, подрядчиками и заказчиками и т.п. (расчеты за различные материальные ценности; расчеты по оплате продукции; приобретение акций, получение дивидендов по ним и т.п.).

2. Отношения внутри предприятия. Отражает систему по поводу формирования фонда оплаты труда, выплаты заработной платы работникам, стимулирующие выплаты (формирование распределения фонда оплаты труда, фонда потребления)

3. Отношения между учредителями и с вышестоящими организациями. Финансовые отношения между учредителями возникают в момент создания организации и связано с формированием собственного капитала и в его составе уставного капитала (складочного, акционерного. Конкретные способы образования уставного капитала зависят от организационно – правовой формы хозяйствования, а уставный капитал является первоначальным источником формирования производственных фондов, приобретения нематериальных активов, оборотных активов. Отношения с вышестоящими организациями предусматривают систему формирования денежных фондов в крупных финансовых компаниях, холдингах, финансово – промышленных группах. Основные направления использования денежных фондов – проведение маркетинговых исследований, формирование и распределение целевых фондов и резервов, оказание временной финансовой помощи.

4. Отношения с финансово – кредитной системой. Отражают систему отношений:

• С финансовой системой государства. Приобретение государственных ценных бумаг и получение дивидендов по ним; получение ассигнований из бюджета; уплата налоговых платежей и сборов; формирование государственных внебюджетных фондов

• С кредитной системой (учреждениями коммерческих банков). Осуществление расчетно – платежных и кассовых операций по счетам в банке; получение и возврат банковских кредитов, погашение процентов по кредитам, покупка – продажа валюты, использование прочих банковских услуг

• Со страховыми и инвестиционными компаниями по поводу страхования имущества, страхования отдельных категорий работников, страхование коммерческих рисков, привлечение и размещение инвестиций

• Отношения в внебиржевой системой

Формирование денежных фондов предприятия начинается с момента его организации. К основным денежным фондам относят: уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал, фонд накопления, фонд потребления, прочие денежные фонды (валютный фонд, фонд оплаты труда, фонды по уплате налоговых платежей и т.п.).

Уставный капитал – основной первоначальный источник собственных средств предприятия, формирует основной и оборотный капитал, средства фонда направляются на приобретение основных производственных фондов, нематериальных активов, оборотных средств.

Добавочный капитал – денежный фонд, создается за счет:

• Прироста стоимости имущества в результате переоценки основных фондов;

• Эмиссионного дохода – превышение продажной цены акций над номинальной

• Безвозмездно полученных денежных и материальных ценностей на производственные цели

Данный денежный фонд может быть использован на погашение сумм снижения стоимости имущества, выявившихся по результатам его переоценки; на погашение убытков, возникших в результате безвозмездной передаче имущества другим предприятиям и лицам; на увеличение уставного капитала, на погашение убытка, выявленного по результатам работы предприятия за отчетный год.

Резервный капитал – это денежный фонд, который формируется в соответствии с законодательством РФ и учредительными документами. Источником его формирования являются отчисления от прибыли, остающиеся в распоряжении предприятия (чистая прибыль). Он предназначен для покрытия убытков отчетного года, выплаты дивидендов при отсутствии или недостаточности прибыли отчетного года для этих целей (для АО).

За счет чистой прибыли предприятия может создаваться резервный или страховой фонд для покрытия убытков предприятия в отчетном году. Наличие резервного фонда является важнейшим условием обеспечения финансовой устойчивости предприятия. К числу резервных фондов денежных средств относятся также резервы под обесценение вложений в ценные бумаги, выкупной фонд, отложенные фонд, создаваемые в АО для погашения облигаций и выкупа акций.

За счет чистой прибыли предприятия создаются фонд накопления и фонд потребления.

Фонд накопления – это денежные средства, предназначенные для развития производства и отражают направления использования капитализированной прибыли. Использование средств этого фонда связано с развитием основного производства в целях увеличения имущества предприятия, так и с финансовыми вложениями для извлечения прибыли.

Фонд потребления – это социальный денежный фонд предприятия; денежные средства фонда направляются на социальные нужды, финансирование объектов непроизводственной сферы, единовременное поощрение, выплаты компенсационного характера и другие аналогичные цели.

К прочим денежным фондам относят прежде всего валютный фонд, который формируется на предприятиях, осуществляющих реализацию продукции на экспорт и получающих валютную выручку.

На крупных производственных предприятиях формируют инвестиционный фонд, который в свою очередь включает: фонд накопления и амортизационный фонд.

По составу денежных средств фондов предприятий выделяют централизованный и нецентрализованный денежные фонды.

Централизованные денежные фонды включают:

• платежи в бюджет

• отчисления в государственные внебюджетный фонды

• целевые ассигнования из бюджета

• отчисления в целевые фонды вышестоящих организаций

• финансирование из целевых фондов вышестоящих организаций

Нецентрализованные денежные фонды состоят из денежных фондов производственного назначения и непроизводственного назначения.

Денежные фонды производственного назначения включают:

• амортизационные отчисления

• ремонтный фонд

• оборотные средства

• часть прибыли, направляемой в фонд накопления

• резервные фонды

• нераспределенная (чистая) прибыль предприятия

Основной состав фондов непроизводственного назначения:

• фонд оплаты труда

• часть отчислений на социальное страхование

• часть прибыли, направляемо в фонд потребления

• нераспределенная (чистая) прибыль

Управление финансами предприятия осуществляются с помощью финансового механизма.

Финансовый механизм – это система форм и методов планомерной организации финансовых отношений в целях обеспечения финансовыми ресурсами потребностей предприятия, достижение максимальной прибыли и намеченных стратегических целей предприятия.

Финансовый механизм включает:

• Финансовые методы управления

• Финансовые инструменты

• Нормативно – правовое обеспечение

• Информационно – методическое обеспечение

• Рычаги и стимулы

• Основные финансовые показатели

Финансовыми методами являются:

• Финансовое планирование

• Финансовый учет

• Управленческий учет

• Финансовое регулирование

• Финансовый анализ

• Финансовый контроль

Финансовые инструменты. В соответствии с международными стандартами бухгалтерского учета («Финансовые инструменты: раскрытие и представления»). Под финансовым инструментом понимается любой контракт, из которого возникает финансовый актив для одного предприятия и финансовые обязательства или инструмент капитального характера (связанный с участием в капитале) для другого. Финансовые инструменты включают как первичные, так и производные инструменты.

К первичным относят: дебиторскую и кредиторскую задолженности, кредиты и займы, акции и облигации.

К производным, вторичным инструментам относят опционы, фьючерсы и форварды, процентные и валютные свопы.

Нормативно – правовое обеспечение (определяет регулирование) включает: налоговую политику, учетную политику, финансовую политику, инвестиционную политику, амортизационную политику, устав предприятия и пр.

Информационно – методическое обеспечение: регистры бухгалтерского учета, регистры налогового учета, основные формы бухгалтерско – финансовой отчетности, внутренние инструкции и распоряжения предприятия по установлению норм, лимитов, осуществлению финансового контроля.