Лекція 11

Тема 6. Аналіз фінансових результатів та рентабельності. План

6.1. Значення, завдання та інформація для проведення аналізу.

6.2. Аналіз чистого прибутку.

6.2.1. Формування чистого прибутку.

6.3. Аналіз валового прибутку,

6.4. Аналіз інших доходів.

Література: Івахненко В.М. ст. 91-96,

Воронко О.С. ст. 121-141,

Лєнь В.С. ст. 639-674,

Пічугіна П.С. 10-27, 52-72.

6.1. Значення, завдання та інформація для проведення аналізу.

За допомогою прибутку визначається ефективність функціонування підприємства. Головна частина прибутку формується різниця між виручкою від реалізації продукції і витратами на виробництво цієї продукції (та на її продаж). Якщо власні _і витрати підприємства більші за грошові надходження від реалізації, то воно зазнає збитків.

Згідно з положенням (стандартом) бухгалтерського обліку З "Звіт про фінансові результати" розрізняють кілька видів при­бутку (збитку). По-перше, це валовий прибуток, тобто різниця між сумами чистого доходу (виручки) від реалізації продукції і собівартості реалізованої продукції. По-друге, це фінансові ре­зультати від операційної діяльності, які, зрозуміло, будуть менші ніж перша сума за рахунок відрахування "адміністративних витрат" і "витрат на збут". Далі йдуть фінансові результати від звичайної діяльності (до оподаткування і після нього) і, на­решті, — чистий прибуток або збиток.

Під час аналізу треба розв'язати такі завдання:

1. Оцінити виконання плану з прибутку у цілому і за окре­мими видами прибутків і збитків.

2. Вивчити динаміку фінансових результатів за ряд років.

3. Визначити вплив основних факторів на зміну суми при­бутку від реалізації товарної продукції.

4. Оцінити рівень рентабельності продукції та підприємства.

5. Обчислити резерви зростання прибутку і рентабельності. Аналіз фінансових показників слід проводити за даними

форми № 2 "Звіт про фінансові результати", форми № 5 "При­мітки до річної фінансової звітності", форми № 1 "Баланс під­приємства", а також даних обліку і матеріалів фінансового відділу. Для пошуку резервів зростання прибутку залучається інформація щодо рентабельності споріднених підприємств як в Україні, так і за кордоном.

6.2. Аналіз чистого прибутку

Аналіз прибутку здійснюють за даними фінансового звіту (форма № 2) і плановими даними підприємства. При цьому дається оцінка виконання плану прибутку (збитку) в цілому і за окремими його видами.

Таблиця 11.1.

Фінансові результати підприємства

Показник	Звітний рік		Відхилення фактичних даних від плану
	За планом	Фактично	Сума	%
1. Валовий прибуток	660	580	-80	-12,1
2. Операційні доходи і витрати	-260	-240	+20	+7,7
3. Фінансові резуль­тати від операційної діяльності (1 + 2)	400	340	-60	-15,0
4. Фінансові резуль­тати від інвестицій­ної діяльності		+50	+50	_
5. Фінансові резуль­тати від звичайної діяльності до опо­даткування (3 + 4)	400	390	-10	-2,5
6. Податок на при­буток	120	117	-3	-2,5
7. Фінансові резуль­тати від звичайної діяльності (5 - 6)	280	273	-7	-2,5
8. Надзвичайні доходи і витрати	_	-13	-13	—
9. Чистий прибуток або збиток (7 + 8)	280	260	-20	-7,1

За даними табл. 11.1 можна зробити такі виснов­ки. План з чистого прибутку підприємство недовиконало на 7,1 %, недобір прибутку становив 20 тис. грн. Це сталося, в пер­шу чергу, через значне невиконання плану з валового прибутку (-80 тис. грн). Як позитивне явище слід відзначити одержані незаплановані суми від інвестиційної діяльності (50 тис. грн). Проте в роботі підприємства є й 13 тис. грн. збитків, пов'язаних з надзвичайними подіями.

Вивчаючи одержані суми прибутків за кілька років, треба встановити, яка склалась тенденція в їх зміні, чи відображає вона зростання ефективності роботи підприємства. У зв'язку з цим слід особливо ретельно дослідити якість прибутків. Це понят­тя характеризує достовірність розрахунку сум прибутків і збитків, що одержує підприємство. В першу чергу таке явище пов'язують з відлагодженістю і надійністю бухгалтерського об­ліку на підприємстві та якістю складання балансів і фінансо­вих звітів. Керівники підприємства можуть відносно легко змінювати за власним бажанням такі види витрат, як витрати на рекламу, ремонтні роботи, науково-дослідницькі розробки і підготовку кадрів. Ці витрати, які можуть значно коливатися залежно від змін фінансової політики підприємства, називають у західних підручниках дискреційними. Форсоване скорочення таких витрат приводить до одночасного зростання прибутків, проте цей процес справедливо пов'язують із зниженням їхньої якості.

Аналіз показника співвідношення чистого прибутку й обся­гу продажу підприємства за кілька років досить надійно кон­статує можливі погіршення якості прибутків (табл. 11.2).

Як видно з табл. 11.2, протягом п'яти років коефіцієнт при­бутковості має значні коливання, і лише в останні два роки він нарешті стабілізувався. Такий характер змін має назву "згла­джування" прибутку (доходу). Він є наслідком свідомого штуч­ного збільшення (зменшення) фінансових результатів за допо­могою бухгалтерських прийомів, які спотворюють картину гос­подарської діяльності підприємств. Такі самі результати мо­жуть бути при якісному складані бухгалтерських звітів, але внаслідок нестабільної роботи підприємства.

Таблиця 11.2.

Динаміка прибутків і обсягу продаж підприємства, тис. гри

Показник	Роки
	1-й	2-й	3-й	4-й	5-й (звітний)
1. Чистий прибуток 2. Обсяг продажу 3. Коефіцієнт прибутковості (рядок 1 : рядок 2)	118 985 0,12	295 950 0,31	156 1040 0,15	220 1100 0,2	260 1243 0,21

6.3. Аналіз валового прибутку

Аналіз виконання плану за прибутком від реалізації товар­ної продукції починається з розрахунку впливу основних фак­торів. Для цього потрібно взяти вихідні дані з форми № 2 за звітний рік і відповідну інформацію за попередній, а також відо­мості про зміну обсягів реалізації (виробництва) в натуральних показниках або в незмінних цінах. Необхідні технічні розра­хунки виконуються в табл. 11.3.

Вплив факторів розраховується так:

1) вплив обсягу реалізації товарної продукції: 481 - 506= -25 тис. грн (негативний вплив) або

506 • (-5) : 100 = -25,3 тис. грн;