5.2. Меры государственной поддержки венчурного капитала в Японии

Особенностью японской индустрии венчурного финансирования является широкие возможности для создания бизнес-инкубаторов внутри крупных корпораций, занятых в различных сферах. Такое взаимодействие может быть принято на вооружение при формировании стратегического видения будущего венчура в тех странах, где этап концентрации капитала еще не окончен и абсолютными доминантами являются крупные компании, в том числе и в России. Национальные и локальные государственные органы предлагают разнообразные меры стимулирования отрасли. Правительство поддерживает и развивает систему фондов, предполагающих предоставление объемов финансирования до 10 млн. иен без предоставления гарантий и обеспечения.

Локальные государственные структуры, в свою очередь, помимо предоставления финансовой поддержки активно занимаются организацией семинаров и программ повышения квалификации для предпринимателей с целью обеспечения им доступа к новейшим технологиям управления и организации бизнеса. Проведение круглых столов стимулирует коммуникации и создает сетевое пространство венчурной индустрии. Преимущество такого подхода связано, что система поддержки не ограничивается старт-апами, а включает наряду с ними уже существующие малые и средние компаниям, чья деятельность может быть оценена как эффективная. В поддержку государственной венчурной политики были приняты такие законодательные акты как Newly Incorporated Business Law Smal в 1989 году и Medium-size Business Creation Activity Promotion Law в 1992 году.

Еще одним ключевым элементом является организация сетевых организаций и ассоциаций поддержки венчурного бизнеса. Государственное финансирование таких отраслевых организаций, которые, в свою очередь, занимаются финансированием венчурных предприятий в своих отраслях. Основной же венчурный капитал Японии сосредоточен в дочерних компаниях банков и инвестиционных фондов. Складывается привычная ситуация, когда венчурные фонды (представляющие частные инвестиции) вступают в игру на этапе, когда риски, связанные с венчуром сокращаются. Таким образом роль правительства состоит в создании максимально благоприятных условий для развития малого венчурного бизнеса на этапах его зарождения.

Задачей для индустрии венчурного финансирования является участие в формировании человеческих ресурсов определенного склада и уровня подготовки, способного создать критическую массу малых венчурных предпринимателей. В то же время огромное значение имеет наличие кадров, образующих инфраструктурные организации – координаторов проектов, менеджеров инкубаторов.

Это требует целой системы подготовки кадров, разработки специфических образовательных программ. Наличие таких подготовленных экспертов облегчит путь венчурного бизнеса к повышению своей эффективности и ускоренному росту.

Для этих целей был создан Институт венчурного бизнеса, к которому с конца 1997 года активно присоединяются ученые из различных отраслей. На базе ведущих японских университетов (таких как Университет Токио) была учреждена программа подготовки лицензированных специалистов в области высоких технологий. Университеты рассматривались и как системообразующие звенья для создания условий для венчурных НИОКР, передачи технологий и прав на исследования малым компаниям, вовлечения научного сообщества в развитие прикладных исследований. В части этих взаимоотношений необходимыми посредниками и становятся координаторы. Необходимо воспитывать предпринимателей с детского возраста. Такое воспитание должно включать поднятие уровня независимости ребенка путем, например, предоставления возможности пожить в незнакомых условиях за границей в рамках образовательных программ обмена. Такой подход помогает пробудить предпринимательский потенциал ребенка, сформировать у него собственное уникальное видение окружающего мира.

В части привлечения индивидуальных предпринимателей (бизнес ангелов) к финансированию венчурных компаний, была разработана система налогового стимулирования «Angel Tax Cut». Основная цель такой системы – привлечь более широкие инвестиционные ресурсы.

В поддержку уже существующих компаний разработан японский аналог SBIR. Эта программа предусматривает тесное сотрудничество между государственными органами власти, министерствами, ведомствами и исследовательскими институтами и малым венчурным бизнесом. Система отбора компаний аналогично процедуре, принятой в SBIR.

Успешно внедряемой формой взаимодействия между всеми заинтересованными сторонами являются венчурные лаборатории. Такие образования занимаются проведением независимых исследований и поддержкой различных проектов, проводят совместные исследования по заказу компаний и других организаций, проводят семинары и лекции, посвященные венчурному бизнесу и создают условия для максимальной реализации творческого потенциала студентов.

Основные выводы. Программа стимулирования развития индустрии венчурного финансирования в Японии включает в себя следующие положения:

1. Создание фонда фондов, из которого будут сформированы новые венчурные фонды. Фонд предоставляет свои средства безвозмездно и без требования гарантий со стороны реципиента.

2. Повышение квалификации для предпринимателей, путем проведения семинаров и тренингов.

3. Создание сетевых организаций, которые выполняют задачу посредников в индустрии венчурного финансирования, обеспечивая связь между разработчиками и венчурными капиталистами.

4. Формирование человеческих ресурсов, подготовленных в дальнейшем для ведения венчурной деятельности, то есть инициативных и самостоятельных предпринимателей, способных управлять риском, связанным с внедрением научных разработок.

5. Привлечение ангелов к финансированию венчурных предприятий на ранней стадии путем предоставления налоговых льгот.

6. Государственное финансирование НИОКР, принята программа аналог американской SBIR.

7. Создание венчурных лабораторий, аналогов технопарков и инкубаторов.