2.3. Расчет показателей деловой активности (оборачиваемости)

В следующей таблице рассчитаны показатели оборачиваемости ряда активов, характеризующие скорость возврата авансированных на осуществление предпринимательской деятельности денежных средств, а также показатель оборачиваемости кредиторской задолженности при расчетах с поставщиками и подрядчиками.

Показатель оборачиваемости	Значение в днях	Коэфф. 2011
	2011
1	2	3
Оборачиваемость оборотных средств (отношение средней величины оборотных активов к среднедневной выручке*; нормальное значение для данной отрасли: не более 106 дн.)	22 595	<0,1
Оборачиваемость запасов (отношение средней стоимости запасов к среднедневной выручке; нормальное значение для данной отрасли: 4 и менее дн.)	48	7,7
Оборачиваемость дебиторской задолженности (отношение средней величины дебиторской задолженности к среднедневной выручке; нормальное значение для данной отрасли: не более 29 дн.)	16 772	<0,1
Оборачиваемость кредиторской задолженности (отношение средней величины кредиторской задолженности к среднедневной выручке)	302	1,2
Оборачиваемость активов (отношение средней стоимости активов к среднедневной выручке)	23 100	<0,1
Оборачиваемость собственного капитала (отношение средней величины собственного капитала к среднедневной выручке)	8 466	<0,1

* Приведен расчет показателя в днях. Значение коэффициента равно отношению 365 к значению показателя в днях.

Показатель оборачиваемости активов за последний год показывает, что организация получает выручку, равную сумме всех имеющихся активов за 23100 календарных дней (т.е. 63 года). Чтобы получить выручку равную среднегодовому остатку материально-производственных запасов требуется 48 дней.

3. Выводы по результатам анализа

3.1. Оценка ключевых показателей

По результатам проведенного анализа выделены и сгруппированы по качественному признаку основные показатели финансового положения (по состоянию на 31.12.2011) и результатов деятельности ООО Брокер в течение анализируемого периода, которые приведены ниже.

Показатели финансового положения организации, имеющие исключительно хорошие значения:

• коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами демонстрирует очень хорошее значение – 0,33;

• коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности полностью соответствует нормативному значению;

• полностью соответствует нормативному значению коэффициент абсолютной ликвидности;

• идеальное соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения;

• абсолютная финансовая устойчивость по величине излишка собственных оборотных средств.

Положительно финансовое положение организации характеризует следующий показатель – чистые активы превышают уставный капитал, однако за период с 01.01.2011 по 31.12.2011 наблюдалось снижение величины чистых активов.

Показатели финансового положения организации, имеющие неудовлетворительные значения:

• низкая величина собственного капитала относительно общей величины активов ООО Брокер (35%);

• ниже принятой нормы коэффициент текущей (общей) ликвидности;

• отрицательная динамика изменения собственного капитала организации ООО Брокер при том что, активы организации увеличились на 24 213 тыс. руб. (на 7,6%).

С критической стороны финансовое положение и результаты деятельности ООО Брокер характеризуют такие показатели:

• отрицательная динамика рентабельности продаж (-403 процентных пункта от рентабельности -7,6% за аналогичный период года, предшествующего отчётному);

• коэффициент покрытия инвестиций значительно ниже нормы (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала организации составляет 35% (нормальное значение для данной отрасли: 80% и более);

• за 2011 год получен убыток от продаж (-21 348 тыс. руб.), более того наблюдалась отрицательная динамика по сравнению с аналогичным периодом прошлого года (-8 179 тыс. руб.);

• убыток от финансово-хозяйственной деятельности за год составил -3 855 тыс. руб.;

• отрицательная динамика финансового результата до процентов к уплате и налогообложения (EBIT) на рубль выручки ООО Брокер (-57,6 коп. от данного показателя за аналогичный период года, предшествующего отчётному).