Раздел IV. Анализ экономических результатов деятельности предприятия
4.1 Анализ доходности продаж продукции и услуг
В широком смысле слова понятие рентабельности означает прибыльность, доходность. Предприятие относят к рентабельным, если результаты от продажи продукции, работ и услуг покрывают его издержки и, кроме того, дают прибыль, достаточную для расширенного воспроизводства. [5]
Доходность (рентабельность) – относительный показатель экономической эффективности. Рентабельность комплексно отражает степень эффективности использования материальных, трудовых и денежных и др. ресурсов. Коэффициент рентабельности рассчитывается как отношение прибыли к активам или потокам, её формирующим. [13]
Прибыль от продаж непосредственно зависит от факторов производства и сбыта продукции, она является определяющим показателем на производственных предприятиях, так как в большинстве случаев служит донором для дальнейших расходов. Размер прибыли от продаж в значительной степени зависит от уровня себестоимости продукции, коммерческих и управленческих расходов. [4]
Таблица №4.1. Оценка доходности продаж продукции и услуг.
Показатели |
Номер строки |
Базисный год |
Отчетный год |
Отклонение (+,-) |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
Выручка от продаж продукции (работ, услуг), тыс. руб. |
01 |
276941 |
360044 |
83103 |
Полная себестоимость проданной продукции, тыс. руб. |
02 |
(228681) |
(303540) |
74859 |
Прибыль от продаж, тыс. руб. (стр.01-стр.02) |
03 |
48260 |
56504 |
8244 |
Доходность продаж, % (стр.03/стр.01*100) |
04 |
17,43 |
15,69 |
-1,74 |
Величина активов, тыс. руб. |
05 |
271474 |
331527 |
60053 |
Коэффициент оборачиваемости активов, обороты (стр.01/стр.05) |
06 |
1,02 |
1,09 |
0,07 |
Рентабельность активов, % (стр.03/стр.05*100) |
07 |
17,78 |
17,04 |
-0,74 |
Из таблицы № 4.1 видно, что в отчетном году доходность от продаж снизилась на 1,7 пункта, увеличение дохода с одного рубля проданной продукции, означает увеличение спроса на рынке на услуги предприятия. Также можно отметить, что в условиях увеличения объемов продаж на 83103 тыс. руб. и увеличении себестоимости на 74859 тыс. руб. предприятие увеличило прибыль от продаж на 8244 тыс. руб.(выручка растет намного быстрее чем прибыль из-за роста себестоимости) и, таким образом, произошел спад рентабельности активов на 0,74 пункта, в свою очередь, это означает, что предприятие ведет экономически не целесообразную реализацию своих активов.
4.2 Оценка рентабельности использования капитала
При оценке факторов эффективности работы предприятия широкое распространение в аналитической практике получили рентабельность капитала (имущества, находящегося в распоряжении предприятия), собственных средств, производственных фондов, финансовых вложений (инвестиций) и перманентного капитала (капитала, вложенного в деятельность других организаций на длительный срок).
Одним из главных экономических показателей является рентабельность активов; ее также называют экономической рентабельностью. Это самый общий показатель, который отвечает на вопрос, сколько прибыли предприятие получает в расчете на 1 рубль своего имущества. От его величины, в частности, зависит размер дивидендов по акциям в акционерных обществах (уровень удовлетворения экономических интересов собственников имущества).
Эффективность функционирования капитала (имущества) определяют по формуле № 8:
Рентабельность капитала:
Rk=
формула №8
, где Пчист – это чистая прибыль остающаяся в распоряжении предприятия; А – это величина задействованного капитала. [4]
Таблица №4.2. Анализ рентабельности использования капитала.
Показатели |
Номер строки |
Источник информации или формула расчета |
Базисный год |
Отчетный год |
Изменение (+, -) |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
Величина активов, тыс. руб. |
01 |
ф.№1, стр.1600 |
271474 |
331527 |
60053 |
Текущие активы, тыс. руб. |
02 |
ф.№1, стр.1200 |
157407 |
194512 |
37105 |
Источники собственных средств, тыс. руб. |
03 |
ф.№1, стр.1300 |
234960 |
275098 |
40138 |
Долгосрочные обязательства, тыс. руб. |
04 |
ф.№1, стр.1400 |
883 |
1120 |
237 |
Выручка от продаж продукции, тыс. руб. |
05 |
ф.№2, стр.2110 |
276941 |
360044 |
83103 |
Прибыль от продаж, тыс. руб. |
06 |
ф.№2, стр.2200 |
(46600) |
(54561) |
7961 |
Прибыль до налогообложения, тыс. руб. |
07 |
ф.№2, стр.2300 |
50833 |
52789 |
1956 |
Чистая прибыль, тыс. руб. |
08 |
ф.№2, стр.2400 |
39040 |
40588 |
1548 |
Затраты на производство и реализацию продукции, тыс. руб. |
09 |
ф.№2, стр.2120+2210+ +2220 |
(230341) |
(305483) |
75142 |
Рентабельность, %: |
|
|
|
|
|
-капитала |
10 |
стр.08/стр.01*100 |
14,38 |
12,24 |
-2,14 |
-текущих активов |
11 |
стр.08/стр.02*100 |
24,80 |
20,87 |
-3,94 |
-собственного капитала |
12 |
стр.08/стр.03*100 |
16,62 |
14,75 |
-1,86 |
-инвестиций |
13 |
стр.07/(стр.03+стр.04)*100 |
21,55 |
19,11 |
-2,44 |
-продукции |
14 |
стр.06/стр.09*100 |
20,23 |
17,86 |
-2,37 |
Доходность продаж, % |
15 |
Стр.08/стр.05*100 |
14,10 |
11,27 |
-2,82 |
Анализируя данные таблицы 4.2 можно отметить, что рентабельность капитала за отчетный период в целом понизилась. Так, выручка от продаж продукции увеличилась на 83103тыс. руб., прибыль от продаж товаров, работ, услуг увеличилась на 7961 тыс. руб., прибыль до налогообложения – на 1956 тыс. руб., чистая прибыль – на 1548 тыс. руб. При этом затраты на производство и реализацию продукции выросли на 75142 тыс.руб., что повлияло на снижение рентабельности продукции на 2,37 пункта. И несмотря, на то что величина активов, текущие активы, источники собственных средств, долгосрочные обязательства, выручка от продаж продукции, прибыль от продаж, прибыль до налогообложения, чистая прибыль выросла по сравнению с базисным годом, рентабельность капитала, текущих активов, собственного капитала, инвестиций продукции, доходности продаж уменьшились по сравнению с предыдущим годом, это связано со слишком малой чистой прибылью.