Тема 6: Кредитование во внешнеторговой деятельности.

1. Виды внешнеторговых контрактов.

Кредит – это предоставление ссуды в денежной или товарной форме, на условиях срочности, платности или возвратности.

В качестве кредиторов могу выступать экспортеры, импортеры, банки и иные финансово кредитные учреждения, а так же государство.

Коммерческая выгода кредитования:

1. Ускорение сбыта

2. Степень увеличения объема поставок

3. Снижается стоимость, за счет возросшей выручки

Основными формами кредитования являются:

1. Коммерческий кредит – реализуется в товарной форме в виде отсрочки платежа за предоставленный товар. Основным инструментом является вексель.

2. Банковский кредит – выдача денежных средств коммерческими банками.

Банковские кредиты делятся на:

1. Краткосрочные

2. Среднесрочные

3. Долгосрочные

2. Факторинг и форфейтинг

Факторинг является разновидностью торгово-коммерческой операции, сочетающийся с кредитованием оборотного капитала клиента, включая инкассацию, его дебиторской задолженности, кредитование и гарантию от кредитных и валютных рисков.

Целью факторинга является незамедлительное получение поставщиков, большей части платежа, не дожидаясь оплаты со стороны покупателя.

Основой подобной формы финансирования является переуступка права требования, неоплаченных платежей факторинговой компании.

Форфейтинг – это операция представляющая собой кредитование в форме покупки у экспортера векселей и других платежных требований, акцептованных импортером. Это означает, что все риски экспортера переходят к форфейторам, которые обеспечивают защиту своих интересов по средствам получения гарантии или аваля (вексельного поручительства) со стороны первоклассного банка стороны импортеров.

В целях страхования от валютного риска большинство форфейторов приобретают обязательства, только в наиболее устойчивых валютах.

Стоимость форфейтинга чаще всего превышает стоимость других форм страхования, а учетная ставка дифференцируется, в зависимости от категории задолжника, срока кредитования и валютного платежа.

Оценка риской и расходов форфейтинговой компании зависит от системы страновых рисков, с учетом всего срока действия финансовой операции.

С этой целью для каждой страны устанавливаются свои нормы дисконта.

3. Расчет стоимости кредита.

Стоимость внешнеторгового кредита – это отношение совокупности расходов, связанных с его получением и использование к сумме фактически использованного кредита, в течении конкретного периода.

Общая стоимость кредита может быть выражена суммой или процентом годовых, путем соотнесения расходов по кредитованию с фактической суммой предоставленного кредита.

Расчет стоимости кредита осуществляется в следующей последовательности:

1. Определение суммы задолженности и фактического числа дней пользования кредита.

2. Расчет процентной ставки.

3. Определение годовой платы за пользование кредитными ресурсами.

При расчете стоимости кредитования во внешнеторговых операциях необходимо учитывать изменение валютных паритетов, поскольку кредит как правило предоставляется в свободно конвертируемой валюте (доллары, евро, ены, фунты). А расходы, которые несет импортер номинируются в местной валюте.