- •Запитання до розділу
- •Узагальнення результатів розрахунків
- •Індивідуальні завдання до розділу
- •Вхідні дані для розрахунків по варіантам (Частина 1)
- •Розділ 4. Вирішення задач кількісного фінансового аналіза засобами excel
- •4.1. Проведення обчислень методом послідовних ітерацій
- •Взагалі, внутрішня норма прибудковості по ряду операцій з грошовими ресурсами – це така норма прибутку, при якому чиста приведена вартість дорівнює нулю.
- •4. 2. Обчислення внутрішньої норми прибутковості засобами вбудованих функцій
- •4.3. Розрахунки на основі змінної ставки відсотків при роботі з цінними паперами.
- •Приклади проведення розрахунків при роботі з цінними паперами
- •4.4. Фінансові розрахунки на основі постійної ставки відсотків Теоретичні відомості. Найбільш вживані фінансові функції для розрахунків операцій по кредитах та позиках
- •Розрахунок основних величин при річному обліку відсотків
- •Існує ряд взаємопов’язаних фінансових вбудованих функцій Excel, див. Табл. 4.3.
- •Фінансові функції для розрахунків операцій по кредитам та позикам
- •4.5. Індивідуальні завдання до розділу 4
- •Розділ 5. Розрахунок періодичних виплат
- •5.1. Розрахунок постійних періодичних виплат
- •Величину щомісячник виплат розраховуємо як
- •5.2. Розрахунок виплат за відсотками
- •Синтаксис функції:
- •Щорічні відрахування складають
- •5.3. Розрахунок суми виплат по відсотках. Функція общплат()
- •5.4. Розрахунок платежів по відсотках. Функція оснплат()
- •Синтаксис:
- •5.5. Розрахунок основних виплат
- •Синтаксис:
- •5.6 Індивідуальні завдання до розділу 5
- •Розділ 6. Приклади формування економічних альтернатив для підтримки прийняття рішення
- •Необхідно визначитись з якого місяця доцільніше здійснювати виплати та за яким варіантом вести розрахунки.
- •6.4. Індивідуальні завдання
- •Необхідно визначитись з якого місяця доцільніше здійснювати виплати та за яким варіантом вести розрахунки.
- •Розділ 7. Розрахунок амортизаційних відрахувань.
- •Завдання до лабораторної роботи «Амортизація»
- •Комплект тестових завдань для поточного контролю знань
- •1. Нехай періодична ставка відсотків становить 1,5% і нараховується кожного місяця. Вказати правильну номінальну ставку:
- •2. Відомо, що на суму 1000грн. Кожного місяця нараховується 1% за складними відсотками і у кінці року отримуємо суму 1126,80 грн. Вказати чому дорівнює ефективна річна ставка відсотків:
- •1. Фінансові розрахунки при вирішення інженерних задач базуються перш за все:
- •На врахуванні нерівноцінності грошей у різні моменти часу;
- •Список використаних джерел
Розрахунок основних величин при річному обліку відсотків
Метод нарахування |
Кількість періодів Число_периодов |
Ставка процента на період , (норма )% |
Щорічний |
n |
k |
За кожне півріччя |
n*2 |
k/2 |
Щоквартальний |
n*4 |
k/4 |
Щомісячний |
n*12 |
k/12 |
Щоденний |
n*360 |
K/360 |
Усі аргументи, які визначають гроші, які ви платите (наприклад, депозитні вклади), вказуються від’ємними числами; гроші, які Ви отримуєте (наприклад, дивиденди), представляються додатніми числами.
Залежно, від того які із необов’язкових аргументів присутні при використанні, функція БЗ() повертає значення, тлумачення яких буде різним. Тому для різних задач функція БЗ(), у англ. версіях функція fv() може застосовуватись у різних варіантах, див Табл.4.2.
Таблиця 4.2.
Варіанти застосування функції БЗ ( ) у різних задачах
№ п/п |
Узагальнене формулювання задачі про визначення майбутньої вартості |
Порядок дій та вигляд функції БЗ |
1 |
Розрахувати майбутню вартість єдиної суми вкладу (нз), за яким нараховуються складні відсотки (норма) певне число періодів (Число_периодов). Нарахування відсотків здійснюється у кінці кожного періоду. |
БЗ(норма; Число_периодов;;нз) Загальний порядок дій при вирішенні задачі:
|
2 |
Платежі здійснюються періодично n періодів (Число_периодов). У кожному періоді вноситься однакова сума.(выплата) Потрібно визначити сукупну величину вкладів (майбутню вартість) у кінці n-го періоду. Платежі можуть нараховуватись різними способами: 1) пренумерандо; 2). постнумерандо |
|
2.1. |
При загальних умовах задачі 2 платежі нараховуються на початку кожного періоду. Ці платежі ще називають платежами пренумерандо. На останній платіж відсотки нараховуються. У цьому випадку число нарахувань відсотків на одне нарахування більше ніж у випадку платежів у кінці періоду. |
БЗ(норма; Число_периодов; выплата;;1) Загальний порядок дій:
|
2.2. |
При загальних умовах задачі 2 платежі нараховуються на кінці кожного періоду. Ці платежі ще називають платежами постнумерандо. На останній вклад не нараховуються відсотки. |
БЗ(норма; Число_периодов; выплата;;0)
|
Інформаційна технологія “Подбора параметра ” при розрахунку операцій по кредитам та позикам за складними відсотками використовує типові розрахунки, які базуються на наступній формулі фінансової математики
рmt*(1+r)n*r-1*(1+r*type)+fv + pv*(1+r)n=0, (4.1.)
де: рmt – сума періодичної виплати;
type – тип виплат (1- на початку, 0- у кінці облікового періоду);
fv – майбутня вартість;
pv – приведена вартість;
n – число розглядуваних облікових періодів;
r – ставка відсотка за один обліковий період.
Якщо фінансова операція відбулася, то величини: рmt, r, typе залишаються незмінними упродовж усього терміна дії домовленості, який складається із n облікових періодів. У розрахунках враховується протяжність періоду. (місяць, рік, кварталі т.п.). Якщо ставка відсотка вказана за рік, то ставка за один обліковий період r – являється пропорційною величині річної ставки відсотків, див. Табл. 4.1. У фінансових функціях по розрахунку грошових потоків важливим є визначення напрямку потоку: “до нас ” – зі знаком плюс, “від нас”- зі знаком мінус.
Використовуються моделі задач двох типів:
Накопичення капіталу, розміщеного на депозиті у вигляді вкладу (або відданого “у ріст”). У такому випадку маємо pv < 0; рmt>=0 .
У кінці домовленості (після того, як n періодів пройдуть) повертається додатня сума fv >=| pv |.
Використання позики. У такому випадку маємо pv > 0; рmt<0 (регулярні виплати) .
У кінці домовленості (після того, як n періодів пройдуть) сума fv= 0 (повне погашення боргу).