17 Классификация пу рцб

Участниками рынка ценных бумаг могут быть физические и юридические лица, которые вступают в экономические отношения по поводу перехода прав на ценные бумаги.

Профессиональные участники рынка ценных бумаг — юридические лица, в том числе кредитные организации, которые осуществляют следующие виды деятельности:

•брокерская деятельность;

• дилерская деятельность;

• деятельность по управлению ценными бумагами;

• деятельность по определению взаимных обязательств (клиринг);

• депозитарная деятельность;

• деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг;

• деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг.

Законодатель устанавливает особый субъект, осуществляющий профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг – профессионального участника рынка ценных бумаг. Под ним понимаются юридические лица, в том числе кредитные организации, а также граждан (физические лица), зарегистрированных в качестве предпринимателей, которые осуществляют вышеуказанные виды деятельности.

Участников рынка ценных бумаг можно сгруппировать в пять основных групп:

• эмитенты — осуществляют первичный выпуск ценных бумаг в обращение;

• инвесторы — это всегда покупатели ценных бумаг;

• фондовые посредники — это торговцы, обеспечивающие связь между эмитентами и инвесторами и имеющие государсвенные лицензии на соотвествующие посреднические виды деятельности (брокерские и дилерские услуги);

o брокеры — это участники рынка ценных бумаг, которые осуществляют операции за счет средств клиента (брокер может быть только юридическим лицом).

o дилеры — участники рынка ценных бумаг, осуществляют операции с ценными бумагами за свой счет (дилером может быть только юридическое лицо, являющееся коммерческой организацией).

• организации инфраструктуры;

• организации регулирования и контроля.

18 Брокерская деятельность (бд)

Б.д. -совершение гражданско-правовых сделок с ценными бумагами (цб) в качестве поверенного или комиссионера , действующего на основании договора поручения или комиссии, и доверенности на совершение таких сделок при отсутствии указаний на полномочия поверенного или комиссионера в договоре

Брокер может передоверить совершение сделки только другому брокеру, не уведомление поручителя не влечет недействительность сделки, ответственность несет передоверивший.

При отсутствии уведомления клиента не может быть передоверие. Если брокер действует в качестве комиссионера договор комиссии может предусмотреть обязательства хранить ДС предназначенные для инвестирования в цб.

Часть Пр полученной от использования этих средств остающаяся в распоряжении брокера перечисляется клиенту. Брокер не вправе гарантировать или давать обещание клиенту о доходах от инвестирования хранимых им ДС.

19. Диллерская деятельность

Ди́лер — это профессиональный участник рынка ценных бумаг, совершающий операции с ценными бумагами от своего имени и за свой счёт. Дилером по российскому законодательству может быть только юридическое лицо. Дилерская деятельность является лицензируемым видом деятельности. В рф лицензия на осуществление дилерской деятельности выдаётся Федеральной Службой по Финансовым Рынкам.Имеется два вида лицензий на дилерскую деятельность:

- по операциям с корпоративными цб

- по операциям с государ цб

Дилерская деятельность - совершение сделок купли-продажи цен¬ных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки и/или продажи определенных ценных бумаг с обяза¬тельством покупки и/или продажи этих ценных бумаг по объявлен¬ным ценам. Дилер фондовой биржи торгует ценными бумагами за свой счет или по поручению.

Минимальный собственный капитал дилера должен составлять 8 тысяч МРОТ, лицензионный сбор, подлежащий уплате при получе¬нии лицензии, - 200 МРОТ.

От осуществления своей деятельности дилер может получать доход в виде:

- спреда (разница между заявленными ценами покупки и продажи)

- комиссий

- платы за консультации и предоставление информации

Выступая в роли оператора рынка, дилер объявляет цену прода¬жи и покупки, минимальное и максимальное количество покупае¬мых и/или продаваемых бумаг, а также срок, в течение которого действуют объявленные цены, т.е. так называемые существенные условия договора. При отсутствии в объявлении указания на иные существенные условия дилер обязан заключить договор на существенных условиях, предложенных его клиентом. В случае уклонения дилера от заключения договора к нему может быть предъявлен иск о принудительном заключении такого договора и/или о возмещении причиненных клиенту убытков. Главный признак дилерской деятельности - публичная оферта. Оферта - это предложение заключить сделку с указанием конкретных условий.

После того, как получатель оферты выражает письменное согласие с офертой, сделка считается заключенной.

Дилер имеет право: 1) предоставлять займы клиентам на покупку ценных бумаг при условии, что: заем дается под залог этих ценных бумаг.2) консультировать по вопросам приобретения ценных бумаг; 3) совершать иные финансовые операции и сделки в соответствии с Федеральным законом «О рынке ценных бумаг».