12 Финансирование расходов, связанных с д-ью фсфр

Раздел 4. Распределение расходов по целям, задачам и программам

Распределение фактических и планируемых расходов СБП по целям, задачам и программам приводится по центральному аппарату и территориальным органам ФСФР России.

В основе определения фактических и планируемых расходов СБП находится текущий уровень финансирования по соответствующим статьям бюджета.

Таким образом, в настоящем разделе учтены расходы на достижение целей и тактических задач ФСФР России, которые направлены на развитие финансовых рынков, финансирование которых предусмотрено объемами исполняемых расходных обязательств ФСФР России, включая средства Займа МБРР № 4029-RU.

Распределение фактических расходов по целям, и задачам представлено по установленной форме в Приложении № 5 к настоящему Докладу.

13. Сро проф-х участников

Помимо федерального и регионального уровней регулирования РЦБ , важным элементом системы регулирования должны стать саморегулируемые организации профессиональных участников рынка ценных бумаг ( СРО ).

Их роль заключается в том, чтобы на основании опыта, накопленного непосредственно участниками рынка, вырабатывать более детальные, чем ФКЦБ нормы и требования, контролировать их соблюдение и тем самым приближать регулятора рынка к его участнику.

В то же время и сами участники заинтересованы в определенных общих нормах: стандартах деятельности, документов и форм, в ряде случаев - в контроле деятельности партнеров. Эти функции лучше выполняет орган, расположенный ближе к непосредственным участникам рынка, чем государственный регулирующий орган. Таким органом и является СРО. Таким образом, эффективная деятельность СРО основана на следующих предпосылках:

* участники рынка лучше всех знают, какие механизмы контроля и правила необходимы на практике;

* они обязаны финансировать контроль своей деятельности;

* их положение позволяет им лучше всех судить о нарушениях;

* они заинтересованы в выполнении высоких этических норм их коллегами.

Важно учитывать при этом, что правила и стандарты, разрабатываемые и вводимые СРО , должны соответствовать требованиям регулирующего органа, т. е. фактически они могут только уточнять и усиливать их.

В соответствии с Законом "О рынке ценных бумаг" (ст. 48), СРО - это добровольное объединение профессиональных участников РЦБ , действующее в соответствии с законом и функционирующее на принципах некоммерческой организации. СРО учреждается профессиональными участниками рынка ценных бумаг для обеспечения условий профессиональной деятельности участников рынка ценных бумаг, соблюдения стандартов профессиональной этики на рынке ценных бумаг, защиты интересов владельцев ценных бумаг и иных клиентов профессиональных участников рынка ценных бумаг, являющихся членами саморегулируемой организации, установления правил и стандартов проведения операций с ценными бумагами, обеспечивающих эффективную деятельность на рынке ценных бумаг.

СРО в соответствии с требованиями осуществления профессиональной деятельности и проведения операций с ценными бумагами, устанавливает обязательные для своих членов правила осуществления профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, стандарты проведения операций с ценными бумагами и осуществляет контроль за их соблюдением.