Тема 1.2. Информационное обеспечение финансового менеджмента.

Финансовая информация – это такие сведения, которые снижают неопределенность при принятии финансовых решений.

Информационная система (или система информационного обеспечения) финансового менеджмента представляет собой функциональный комплекс, обеспечивающий процесс непрерывного целенаправленного подбора соответствующих информативных данных, необходимых для осуществления анализа, планирования и подготовки эффективных оперативных управленческих решений по всем аспектам финансовой деятельности организации.

Потребители информации, входящие в информационную систему финансового менеджмента:

I) Внешние пользователи – используют лишь ту часть информации, которая характеризует финансовое состояние и результаты финансовой деятельности организации.

Внешние пользователи делятся на 3 группы:

1) тех, которым финансовая отчетность передается в обязательном порядке:

- налоговые службы;

- органы статистики;

- аудиторские фирмы, если отчетность субъекта хозяйствования проходит обязательную ежегодную, аудиторскую проверку.

2) тех, которые используют финансовую отчетность для последующей ее обработки и применения:

- профсоюзы;

- информационные и консультационные фирмы;

- пресса и информационные агентства;

- торгово-производственные ассоциации;

- комиссия по ценным бумагам и фондовому рынку при Правительстве РФ.

3) партнеров:

- дочерние и зависимые общества;

- деловые партнеры (кредиторы, поставщики, покупатели);

- инвесторы.

II) Внутренние пользователи – используют значительный объем информации о финансовой деятельности организации, представляющей коммерческую тайну.

К внутренним пользователям информации относятся:

- акционеры;

- менеджеры;

- работники организации.

Источники и характеристика финансовой информации.

При принятии финансовых решений руководителям организации необходима внутренняя и внешняя информация.

К внутренним источникам финансовой информации относят данные:

- финансовой отчетности;

- налогового учета и отчетности;

- управленческого учета;

- операционных и финансовых бюджетов и отчетов об их исполнении;

- оперативного учета и отчетности;

- статистической отчетности;

- нормы и нормативы, разработанные организацией и др.

Указанные информационные источники рассматривают за ряд периодов (месяцев, кварталов, лет), строят динамические ряды финансовых показателей (коэффициентов) и делают выводы о финансовой устойчивости, платежеспособности, деловой активности и инвестиционной привлекательности для кредиторов, инвесторов и иных контрагентов.

В состав внешней финансовой информации включают:

- обзор данных, характеризующих общеэкономическое развитие страны, публикуемый органами государственной статистики (темп роста внутреннего валового продукта и национального дохода; объем эмиссии денег в рассматриваемом периоде; денежные доходы населения; вклады населения в банках; индекс инфляции; учетная ставка центрального банка и др.);

- данные о результатах деятельности аналогичных организаций, среднеотраслевые или среднерегиональные показатели и лучшие достижения аналогичных организаций;

- данные, характеризующие конъюнктуру финансового рынка, которая подразделяется на информацию:

а) фондового рынка;

б) кредитного рынка;

в) валютного рынка.

Данная информация служит для принятия управленческих решений в области формирования портфеля долгосрочных финансовых инвестиций, осуществления краткосрочных финансовых инвестиций, привлечения кредитов, валютных операций и некоторых других аспектов финансового менеджмента.

Использование всей поступающей внутренней и внешней информации в организации позволяет создать комплексную систему обеспечения финансового менеджмента.

Высокая роль финансовой информации в подготовке и принятии эффективных управленческих решений предъявляет соответственно высокие требования к ее качеству при формировании информационной системы финансового менеджмента. Так, к информации, включаемой в эту систему, предъявляются следующие основные требования. К ним относятся релевантность (уместность использования информации для принятия решений опережающего характера) и достоверность.

На релевантность финансовой информации оказывают влияние следующие факторы: своевременность, значимость, ценность для прогнозирования и наличие обратной связи.

Своевременность – доступ к информации при возникновении потребности у пользователя.

Значимость – все данные, способные оказать существенное влияние на принятие решения пользователями информации, должны найти отражение в финансовой отчетности.

Прогнозная ценность информации заключается в возможности определения на ее основе жизнеспособности организации на длительный срок.

Обратная связь информационной системы позволяет контролировать выполнение решений, помогает подтвердить или откорректировать ранее принятое решение ее пользователями.

На достоверность финансовой информации оказывают влияние: правдивость данных, преобладание содержания над формой, нейтральность информации, осмотрительность, понятность, сопоставимость.

Правдивость данных – отражение в информации именно тех явлений, для описания которых она предназначена, раскрытие методов и процедур учета.

Преобладание содержания над формой, т.е. операции и события, представленные в финансовой отчетности, должны быть представлены не с юридической точки зрения, а с позиции экономической сущности явления.

Нейтральность информации, т.е. без ее ориентации на удовлетворение интересов какой-либо группы пользователей.

Осмотрительность, когда составителям финансовой отчетности при оценке последствий событий сегодняшнего дня следует проявлять осмотрительность, так как в момент составления отчетности оценить (определить) эти последствия полностью невозможно.

Понятность, когда пользователи могут понять содержание отчетности без специальной профессиональной подготовки.

Сопоставимость, которая определяет возможность сравнительной оценки стоимости отдельных активов и результатов финансовой деятельности организации во времени, возможность проведения сравнительного финансового анализа предприятия с аналогичными хозяйствующими субъектами и т.п.