- •Введение в финансовый менеджмент.
- •Раздел 1. Теоретические основы финансового менеджмента.
- •Тема 1.1. Финансовый менеджмент как система управления.
- •Объекты и субъекты финансового менеджмента.
- •Финансовый механизм его основные элементы.
- •Тема 1.2. Информационное обеспечение финансового менеджмента.
- •Источники и характеристика финансовой информации.
- •Тема 2.1. Сущность, состав финансовых ресурсов и капитала.
- •Финансовая отчетность в системе информационного обеспечения финансового менеджмента
- •Раздел 2. Управление капиталом предприятия.
- •Систематизация видов капитала
- •I. По источникам.
- •II. По формам привлечения.
- •III. По характеру использования.
- •Стоимость капитала
- •1. Стоимость акционерного (собственного) капитала
- •2. Стоимость заемного капитала
- •Зависимость чистой прибыли от способа учета затрат на выплату процентов, тыс. Руб.
- •3. Стоимость капитала от продажи привилегированных акций
- •4. Средняя стоимость капитала
- •Раздел 3. Формирование рациональной структуры источников средств организации (предпрятия).
- •Тема 3.1. Принятие инвестиционных решений.
- •Принцип финансового левериджа
- •Тема 3.2. Управление денежными средствами предприятия Экономическая сущность денежных потоков организации
- •Классификация денежных потоков
- •1. По масштабам обслуживания хозяйственного процесса выделяют следующие виды денежных потоков:
- •2. По видам хозяйственной деятельности в соответствии с международными стандартами учета выделяют следующие денежные потоки:
- •3. По направленности движения денежных средств выделяют два основных вида денежных потоков:
- •4. По вариативности направленности движения денежных средств различают следующие виды денежных потоков:
- •5. По методу исчисления объема выделяют следующие виды денежных потоков организации:
- •7. По уровню достаточности объема выделяют следующие виды денежных потоков организации:
- •8. По уровню сбалансированности объемов взаимосвязанных денежных потоков различают следующие их виды:
- •10. По формам использования денежных средств различают следующие виды денежного потока:
- •11. По виду используемой валюты выделяют следующие виды денежного потока организации:
- •12. По значимости в формировании конечных результатов хозяйственной деятельности различают следующие два вида денежного потока организации:
- •13. По предсказуемости возникновения выделяют следующие виды денежных потоков:
- •14. По возможности регулирования в процессе управления выделяют:
- •15. По возможности обеспечения платежеспособности различают следующие два вида денежного потока организации:
- •16. По законности осуществления разделяют такие виды денежного потока организации:
- •17. По методу оценки во времени выделяют следующие виды денежных потоков:
- •18. По непрерывности формирования в рассматриваемом периоде различают следующие виды денежных потоков организации:
- •Методы измерения денежных потоков
- •Планирование денежных потоков
- •Раздел 4. Оценка финансового положения и перспектив развития организации.
- •Тема 4.1. Анализ финансовой деятельности организации как элемент системы финансового менеджмента. Содержание и приемы анализа.
- •Анализ доходности (рентабельности) организации.
- •Анализ финансовой устойчивости.
- •2 Семестр
- •Раздел 6. Финансовые риски.
- •Тема 6.1. Финансовые риски. Финансовые риски: понятие, классификация.
Финансовая отчетность в системе информационного обеспечения финансового менеджмента
В условиях рыночной экономики финансовая отчетность становится основным средством коммуникации и важнейшим элементом обеспечения финансового менеджмента.
В России согласно Федеральному закону от 21 ноября 1996 г. № 129-ФЗ «О бухгалтерском учете» годовая финансовая отчетность заполняется по рекомендованным Минфином РФ формам, а отдельные виды организаций обязаны подтверждать ее независимым аудитом и публиковать не позднее 1 июня года, следующего за отчетным.
В соответствии с приказом Минфина РФ от 22 июля 2003 г. № 67н «О формах бухгалтерской отчетности организаций» в состав годовой бухгалтерской отчетности входят:
- форма № 1 «Бухгалтерский баланс»;
- форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках».
В состав пояснений к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках включаются:
- форма № 3 «Отчет об изменениях капитала»;
- форма № 4 «Отчет о движении денежных средств»;
- форма № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу»;
- форма № 6 «Отчет о целевом использовании полученных средств»;
- «Пояснительная записка» с изложением основных факторов, повлиявших в отчетном году на итоговые результаты деятельности организации, с оценкой ее финансового состояния; а также аудиторское заключение (для организаций, подлежащих обязательному аудиту), подтверждающее достоверность финансовой отчетности организации.
Бухгалтерский баланс (форма № 1) характеризует финансовое положение организации на определенную дату и отражает ресурсы предприятия в единой денежной оценке по их составу и направлениям использования, с одной стороны (актив), и по источникам их финансирования – с другой (пассив).
Отчет о прибылях и убытках (форма № 2) относится к числу основных форм бухгалтерской отчетности коммерческих организаций. Он дает представление о финансовых результатах хозяйственной деятельности организации за отчетный период.
Отчет о движении денежных средств (форма № 4) – основной источник информации для анализа денежных потоков. Основная цель отчета о движении денежных средств состоит в представлении информации об изменениях в денежных средствах и их эквивалентах для характеристики способности организации генерировать денежные средства.
Раздел 2. Управление капиталом предприятия.
Тема 2.1. Сущность, состав финансовых ресурсов и капитала.
Финансовые ресурсы хозяйствующего субъекта представляют собой денежные средства, находящиеся в его распоряжении. Основные направления использования финансовых ресурсов – развитие производства, производственно-торгового процесса, содержание и развитие объектов непроизводственной сферы, потребления, создание резервов.
Основное назначение финансовых ресурсов состоит в развитии производственно-торгового процесса (покупка сырья, товаров, предметов труда, орудий труда). Финансовые ресурсы можно рассматривать как капитал в его денежной форме.
Капитал – это часть финансовых ресурсов. Капитал – это денежные средства, отпущенные в оборот и приносящие доходы от этого оборота. Оборот денег происходит путем вложения их в предпринимательство, передачи в ссуду, сдачи в наем. Инвестирование капитала в хозяйственную деятельность создают прибыль.
По форме вложения капитал подразделяют на предпринимательский и ссудный (кредитный). Предпринимательский капитал представляет собой капитал, вложенный в различные предприятия путем прямых или портфельных инвестиций. Цель такого вложения – получение прибыли и прав на управление предприятием (например, АО). Ссудный капитал – это денежный капитал, предоставленный в ссуду на условиях возвратности и платности. Отличие ссудного капитала от предпринимательского состоит в том, что ссудный капитал не инвестируется в предприятие, а отдается другому хозяйствующему субъекту во временное пользование за определенную плату – проценты.
Структура капитала включает различные денежные фонды: денежные средства, вложенные в основные фонды, нематериальные активы, оборотные фонды, фонды обращения.