План погашения кредита по аннуитетной схеме

№ п/п	t, год	остаток долга на начало периода, тыс. руб..	размер погашения основного долга, тыс. руб..	выплата процентов за кредит, тыс. руб..	срочная уплата тыс. руб..	остаток долга на конец периода, тыс. руб..
1	2	3	4	5	6	7
1	1
2	2
3	3
4	4
5	5
6	6
7	7
8	8
9	9
10	10
	итого

Схема погашения основного долга равными суммами

Основной долг К_кр гасится в конце каждого t_кр равными суммами. Проценты начисляются и выплачиваются в конце каждого t_кр Проценты для каждого периода определяются исходя из суммы на начало периода t_кр.

Ежемесячные срочные уплаты:

Таблица 2.5

План погашения кредита равными частями

№ п/п	t, год	остаток долга на начало периода, тыс. руб..	размер погашения основного долга, тыс. руб..	выплата процентов за кредит, тыс. руб..	срочная уплата тыс. руб..	остаток долга на конец периода, тыс. руб..
1	2	3	4	5	6	7
1	1
2	2
3	3
4	4
5	5
6	6
7	7
8	8
9	9
10	10
	итого

Исходя из размера срочных уплат, мы видим, что кредитору наиболее выгодна схема сложных процентов, т.к. в этом случае максимальная сумма срочных уплат и максимальная сумма процентов.

Для заемщика наиболее выгодна схема погашения долга равными сумами, т.к. здесь минимальная сумма срочных уплат. Рассмотрим выгодность схемы погашения кредита с точки зрения доходности заемщика. За процент дисконтирования принимаем средневзвешенную цену капитала.

q = средневзвешенная стоимость капитала =

Таблица 3.6

Расчет выгодности схемы погашения кредита

номер схемы	размер погашения основного долга, тыс. руб..	выплата процентов за кредит, тыс. руб..	срочная уплата тыс. руб..	дисконтированная срочная уплата тыс. руб..
1	2	3	4	5
1
2
3
4

Исходя из доходности заемщика, наиболее выгодна аннуитетная схема и схема погашения основного долга равными суммами. Для строительства завода возьмем кредит по аннуитетной схеме.