8. Равновесный уровень выпуска. Мультипликатор госрасходов Кейнса. Уравнение количественной теории денег. Реальная и номинальная ставки процента. Уравнение Фишера.

Планируемые расходы представляют собой сумму, которую домохозяйства, фирмы, правительство и внешний мир плани­руют истратить на товары и услуги. Реальные расходы отличаются от планируемых тогда, когда фирмы вынуждены делать незапланированные инвестиции в товарно-материальные запа­сы в условиях неожиданных изменений в уровне продаж. Функция планируемых расходов E = C + I + G + Xn изобра­жается графически как функция потребления С = а+b(Y-Т), которая "сдвинута" вверх на величину I + G + Хп. Величина автономных расходов будет равна + с учетом функции чистого экспорта:

Хп = g - м' Y,Предельная склонность к импортированию - доля прироста расходов на импортные товары в любом изменении доход γ=∆М/∆Y, где ∆М- изменение расходов на импорт;∆Y-изменение дохода. С ростом совокупного дохода увеличивается импорт, так как потребители и инвесторы увеличивают свои расходы на покупки как отечественных, так и импортных товаров. А экспорт из дан­ной страны не зависит непосредственно от величины ее совокуп­ного дохода Y, а зависит от динамики совокупного дохода стра­ны, ввозящей эти товары и услуги. Поэтому зависимость между динамикой совокупного дохода данной страны Y и динамикой ее чистого экспорта Хn отрицательна, что и фиксируется знаком "минус" в функции чистого экспорта.

Рис. 5.2 Очевидно, что линия планируемых расходов пересечет линию, на которой реальные и планируемые расходы равны друг другу (то есть линию Y - £), в какой-то одной точке А (см. рис. 5.2). Приведенный чертеж получил название креста Кейнса. На линии Y - Е всегда соблюдается равенство фактических инвестиций и сбережений. В точке А, где доход равен планируемым расходам, достигается равенство планируемых и фактических инвестиций и сбережений, то есть устанавливается макроэкономическое равновесия. Модель простого мультипликатора кейнса

Пусть экономика находится в равновесии, если факти­ческие расходы (У) равны планируемым (Е), т. е. У = Е. Если экономика закрытая, то Е = С +I + G; поскольку С = С (У—Т), то мы можем записать Е = С(У-Т) + I + G. Равновесие достигается в точке А, где У = Е. На рис.2 показано, что при росте государственных расходов кривая планируемых расходов сдвигается вверх на величину, равную ΔG, равновесие перемещается из точки А в точку В, объем производства увеличивается с У1 до У2, на величину ΔУ, причем ΔY > ΔG:

Мультепликатор гос, расходов показывает на сколько увеличелося совокупный доход при увелечении гос расходов на 1 тг

Доход, выпуск

Рис. 2. Влияние увеличения госрасходов на выпуск продукции ΔY=ΔGm_g

где m_g — мультипликатор государственных расходов.

m_g = ΔY:ΔG=1/(1- MPS)

где MPS – предельная склонность к потреблению.

Модель мультипликатора изменится, если мы учтем уро­вень налогообложения:

m_g =1/1- MPS (1- t)

где t = ΔT/ΔY - предельная налоговая ставка.

Мультипликатор государственных расходов ΔY /ΔG=1/1-b

Количественная теория денег определяет спрос на деньги с помощью уравнения обмена: MV=PY, где М - количество денег в обращении; V - скорость обращения денег; Р - уровень цен (индекс цен); У - объем выпуска (в реальном выражении)1. Предполагается, что скорость обращения - величина посто­янная, так как связана с достаточно устойчивой структурой сде­лок в экономике. Однако с течением времени она может изме­няться - например, в связи с внедрением новых технических средств в банковских учреждениях, ускоряющих систему расчетов. При постоянстве V уравнение обмена имеет вид MV = PY. При условии постоянства V изменение количества денег в обра­щении (М) должно вызвать пропорциональное изменение номинального ВВП (РУ). Но, согласно классической теории, реаль­ный ВВП (Y) изменяется медленно и только при изменении величины факторов производства и технологии. Можно предположить, что У меняется с постоянной скоростью, а на коротких отрезках време­ни постоянен. Поэтому колебания номинального ВВП будут отра­жать г лавным образом изменения уровня цен. Таким образом, изме­нение количества денег в обращении не окажет влияния на реальные величины, а отразится на колебаниях номинальных переменных. Это явление получило название "нейтральности денег". Современные мо­нетаристы, поддерживая концепцию "нейтральности денег' ятя опи­сания долговременных связей между динамикой денежной массы и уровнем цен, признают влияние предложения денег на реальные ве­личины в краткосрочном периоде (в пределах делового цикла).

Экономисты называют банковский процент номинальной ставкой процента, а увеличение Вашей покупательной способности - реальной ставкой процента. Если номинальную ставку процента обозначить i, а реальную ставку процента - г, инфляцию - тг, то зависимость между этими тремя переменными может быть записана как: I =r+П уравнения Фишера Реальная ставка процента есть разница между номинальной ставкой процента и темпом инфляциия.

Различают номинальную и реальную ставки процента. Но­минальная ставка - это ставка, назначаемая банками по кредит­ным операциям. Реальная ставка процента отражает реальную покупательную способность дохода, полученного в виде процен­та. Связь номинальной и реальной ставки процента описывается уравнением Фишера: i= г + п, где п - темп инфляции; г - реальная ставка процента; i - номинальная ставка процента. Уравнение показывает, что номинальная ставка процента может изменяться по двум причинам: из-за изменения реальной ставки и темпа инфляции.

Количественная теория и уравнение Фишера вместе дают связь объема денежной массы и номинальной ставки процента: рост денежной массы вызывает рост инфляции, а последняя при­водит к увеличению номинальной ставки процента. Эту связь инфляции и номинальной ставки процента называют эффектом Фишера.