1.3. Финансовые ресурсы

В процессе распределения стоимости совокупного общественного продукта у субъектов экономических отношений аккумулируются различные фонды денежных доходов и накоплений. Совокупность фондов денежных средств, находящихся в распоряжении хозяйствующих субъектов, государства, домашних хозяйств, называется финансовыми ресурсами.

Основными признаками финансовых ресурсов являются:

- финансовые ресурсы существуют только в денежной форме;

- финансовые ресурсы используются на цели расширенного производства, социальные нужды, материальное стимулирование работающих, удовлетворение других общественных потребностей.

Источниками финансовых ресурсов выступают:

- на уровне хозяйствующих субъектов (предприятий)- выручка от реализации продукции, работ и услуг; выручка от прочей реализации (например, выбывших основных фондов, производственных запасов и т.п.), амортизация, доходы от продажи ценных бумаг, банковский кредит, проценты по депозитам, дивиденды по ценным бумагам, выпускаемым другими эмитентами, бюджетные средства;

- на уровне населения – заработная плата, премии, надбавки к заработной плате, социальные выплаты, командировочные расходы, доходы от предпринимательской деятельности, от операций с личным имуществом, пенсии, пособия, стипендии, потребительский кредит;

- на уровне государства – валовой внутренний продукт, часть стоимости национального богатства и поступления от внешнеэкономической деятельности.

Объем финансовых ресурсов зависит от величины ВВП и национального дохода. Чем выше ВВП, а, следовательно, национальный доход, тем выше налоговые отчисления хозяйствующих субъектов.

Субъектами финансовых ресурсов выступают:

1. предприятия, организации, компании, т.е. юридические лица, владею­щие финансовыми ресурсами;

2. домохозяйства;

3. государство в форме бюджетных и внебюджетных фондов.

Чем больше самостоятельности у физических и юридических лиц, тем больше у них возможностей для формирования финансовых ресурсов, что в свою очередь, обеспечивает увеличение поступле­ний финансовых ресурсов государству.

Объектами финансовых ресурсов являются финансовые отношения, в результате действия которых образуются целевые денежные фонды. Они концентрируются в двух блоках:

1. Децентрализованные финансовые ресурсы, которые создаются на микроуровне. На предприятии идет процесс вычленения из состава валового дохода конкретных форм первичного дохода (прибыли, оплаты труда), происходит процесс накопления капитала в форме амортизационного фонда, выручки от выбывшего имущества и др. В домашнем хозяйстве также происходит обособление конкретных целевых фондов - для потребления, отдыха, приобретения товаров длительного пользования.

Источники финансовых ресурсов на микроуровне:

- источники собственных финансовых ресурсов (например, выручка, которая дает воз­можность формировать ресурсы предприятия); внешняя экономическая деятельность предприятия; имущество предприятия (станки и пр., т.е. все, что можно реализовать);

- средства предприятия, которые приравниваются к собственным (это сред­ства предприятия, которые ему не принадлежат, но находятся в его распоря­жении): зарплата (выступает в форме устойчивых пассивов); отпускные деньги (начисляются, но находятся в распоряжении предприятия);

- привлеченные средства (это средства, которые мобилизуются предпри­ятием на финансовом рынке — рынок ценных бумаг (РЦБ), ссудных капиталов и т.п.): заемные средства; средства, полученные предприятием путем продажи акций и облигаций;

- источники средств в порядке их перераспределения: от министерств, вышестоящих инстанций, из бюджета; страховые возмещения (страхование – способ перераспределения средств).

Видами финансовых ресурсов на микроуровне будут выступать:

- прибыль от реализации товаров (работ и услуг), от реализации имущества, сальдо доходов и расходов от внереализационных мероприятий, амортизационные отчисления, резервные фонды и иные фонды, образованные за счет прибыли прошлых лет и т.д.

2. Централизованные финансовые ресурсы, создаваемые на макроуровне и включающие доходы бюджетов всех уровней и внебюджетных фондов.

Источники финансовых ресурсов на макроуровне:

- ВВП (первая группа финансовых источников);

- доходы от внешнеэкономической деятельности;

- национальное богатство;

- привлеченные (заемные) ресурсы.

Основные виды финансовых ресурсов на макроуровне:

- налоговые доходы,

- неналоговые доходы (дивиденды по акциям, находящимся в государственной и муниципальной собственности, доходы от приватизации имущества или сдачи его в аренду, доходы от внешнеэкономической деятельности, проценты, полученные от предоставления бюджетных кредитов);

- государственный кредит;

- безвозмездные перечисления (от бюджетов других уровней, государственных внебюджетных фондов и др.).

Для достижения устойчивого экономического роста необходимо использование различных инструментов регулирования финансовых ресурсов на макро – и микроуровнях .

Финансовое регулирование - это воздействие на экономические и социальные процессы, направленное на предотвращение возможных или устранение имеющихся диспропорций, обеспечение развития передовых технологий и социальной стабильности, путем концентрации финансовых ресурсов в одних сегментах рынка и ограничения роста объема финансовых ресурсов в других.

Выделяют следующие формы регулирования:

- саморегулирование;

- государственное регулирование.

Саморегулирование характеризуется методами, которые вырабатывают сами участники производственных отношений. Основными методами саморегулирования в системе финансовых отношений является:

1. Самофинансирование - способ формирования финансовых ресурсов, при котором расходы субъектов хозяйствования покрываются за счет собственных средств, а при их недостатке за счет эмиссии акций и облигаций.

2. Кредитование - способ формирования финансовых ресурсов, при котором расходы субъектов хозяйствования покрываются за счет ссуд банка, предоставляемых на основе срочности, платности, возвратности.

Однако рыночный механизм саморегулирования не всегда эффективен, и зачастую приводит к игнорированию интересов отдельных групп населения, субъектов хозяйственной деятельности. Поэтому он дополняется государственным регулированием.

Основными объектами государственного финансового регулирования выступают:

- отраслевая структура экономики;

- территориальные экономические пропорции;

- социальная структура общества.

Методами государственного финансового регулирования отраслевых пропорций являются:

- налоговое регулирование (изменение состава налогов, налоговых ставок, налогооблагаемой базы, состава налогоплательщиков и др.);

- амортизационная политика (тесно связана с налоговым регулированием, влияет на налогообложение прибыли и имущества; может предполагать использование ускоренной амортизации);

- различные формы государственной поддержки организаций, индивидуальных предпринимателей (субсидии, субвенции, бюджетные кредиты, инвестиции, государственный и муниципальный заказ, предоставление государственного и муниципального имущества в аренду на льготных условиях, государственные и муниципальные гарантии);

- льготное кредитование и страхование (более низкий уровень ссудного процента и страхового тарифа по услугам коммерческих банков и страховых компаний обеспечивается бюджетным субсидированием соответствующих ставок и тарифов).

Методами финансового регулирования территориальных пропорций выступают:

- механизм межбюджетного регулирования (регулирующие доходы; дотации, субсидии, субвенции бюджетам других уровней бюджетной системы);

- финансирование целевых программ поддержки и развития отдельных регионов и муниципальных образований;

- изменение состава налогов, взимаемых на территории.

Основными методами финансового регулирования социальной структуры общества являются:

- использование прогрессивной ставки подоходного налога, высокий уровень ставок по налогу на наследство и налогу на недвижимость;

- льготы по налогам, уплачиваемым физическими лицами;

- различные социальные выплаты и льготы.

К инструментам государственного финансового регулирования экономики относят:

- административные (лицензирование, квотирование, контроль над ценами);

- государственно-правовые (законодательная система)

- прямое экономическое регулирование (государственные закупки, целевое финансирование, субсидирование, льготные кредиты);

- косвенное экономическое регулирование (налоги, кредитно-денежная система, таможенно-тарифное регулирование).

Таким образом, роль финансов в общественном воспроизводстве выражается следующими критериями:

1. Влияние финансов на экономику происходит благодаря действию двух функций: распределительной и контрольной. Благодаря этому финансы являются рычагом управления экономикой.

2. С помощью финансов образуются денежные фонды в распоряжении субъектов хозяйствования, устанавливаются варианты наиболее эффективных вложений. Денежные средства распределяются в соответствие с приоритетами.

3. Влияние финансов выражается в количественной и качественной формах. Количественное влияние характеризуется пропорциями мобилизуемых и используемых финансовых ресурсов. Качественное влияние проявляется в выборе направления и формирования воздействия финансов на материальные интересы участников воспроизводства.

4. Финансы участвуют в кругообороте фондов и оказывают влияние на производство, социальные проблемы и на государственное управление и оборону. Финансы обеспечивают потребности воспроизводства, расширяя его или сворачивая. Важными являются бюджетные стимулы, к которым относятся бюджетное финансирование (субсидии, субвенции, разрешение на ускоренную амортизацию), налоговые льготы (снижение налоговых ставок и введение льгот).