Тема 10: Финансовые результаты деятельности предприятия
Под обычной деятельностью предприятия понимают любую основную деятельность (производство и реализация продукции, расчеты с поставщиками и заказчиками, персоналом, банковскими учреждениями, налоговыми органами). Обычная деятельность, в свою очередь, подразделяется на операционную, инвестиционную и финансовую.
Операционная деятельность — это виды деятельности, зафиксированные в уставных документах предприятия. Она подразделяется на основную и другую операционную.
Основная операционная деятельность — это операции, связанные с производством или реализацией продукции, которая является основной целью создания предприятия и обеспечивают основную часть его дохода. К ним относят доходы от:
— реализации иностранной валюты;
— реализации производственных запасов, малоценных и быстроизнашивающихся предметов (МБП);
— сдачи имущества в операционную аренду;
курсовых разниц по активам и обязательствам предприятия;
полученных штрафов, пени, неустоек и других доходов за нарушение хозяйственных договоров;
— списания кредиторской задолженности, которая возникла в ходе операционного цикла (по окончании срока иска);
— полученных грантов, ассигнований и субсидий.
Инвестиционная деятельность — это деятельность по приобретению и реализации тех необоротных активов, а также финансовых инвестиций, которые не являются составными частями эквивалентов средств. Предприятие, осуществляя инвестиционную деятельность, вкладывает денежные средства в строительство зданий и сооружений, приобретает новое оборудование, ценные бумаги с целью получения дохода.
Доход от инвестиционной деятельности происходит в результате:
реализации финансовых инвестиций: акций, облигаций, взносов в уставные фонды (капиталы) предприятий и общую деятельность;
реализации необоротных активов;
3) реализации имущественных комплексов — дочерних предприятий, филиалов и других подразделений, выделенных на отдельный баланс;
4) получения дивидендов и поступления процентов;
5) других поступлений, например, от факторинга (продажа дебиторской задолженности).
Финансовая деятельность — это деятельность, которая приводит к изменениям размера и состава собственного и заемного капитала предприятия. Финансовая деятельность предприятия связана с привлечением средств путем выпуска акций и облигаций, увеличения уставного капитала или получения кредитов, займов в банковских и небанковских финансовых учреждениях.
Доходы от финансовой деятельности образуются в результате: взносов в уставной капитал; получения кредитов, ссуд; получения невозвратного целевого финансирования; дотаций, субвенций и др.
Чрезвычайная деятельность — это событие или операция, которые четко отличаются от обычной деятельности предприятия, и невозможно ожидать, что они будут повторяться периодически или в каждом будущем отчетном периоде, то есть операции и события, которые имеют вероятную природу (стихийные бедствия, техногенные аварии, пожары).
Финансовый результат от всех видов деятельности определяется как разность между доходами и затратами. Последовательность расчета финансовых результатов содержит следующие этапы:
определяется чистый доход (выручка) от реализации продукции (товаров, услуг) путем вычитания соответствующих налогов и сборов;
2) рассчитывается валовая прибыль (убыток);
3) определяется финансовый результат — прибыль (убыток) от операционной деятельности;
4) рассчитывается прибыль (убыток) от обычной деятельности до налогообложения;
5) определяется прибыль (убыток) от обычной деятельности;
6) рассчитывается прибыль (убыток) с учетом чрезвычайной деятельности.
Валовая прибыль (ВП) рассчитывается как разность между чистым доходом от реализации продукции и себестоимостью реализованной продукции.
Прибыль (убыток) от операционной деятельности (Под) определяется по формуле:
Под = ВП + Дод - АР - РЗ - Дов,
где Дод — другие операционные доходы; АР — административные расходы; РЗ — затраты на сбыт; Дов — другие операционные затраты.
Прибыль (убыток) от обычной деятельности до налогообложения определяется по формуле:
Побд = Под + Дук + Дфд + Дд - Фв - Вук - Др,
где Дук — доход от участия в капитале; Дфд — другие финансовые доходы; Дд — другие доходы; Фв — финансовые затраты; Вук — затраты от участия в капитале; Др — другие затраты.
Финансовый результат — прибыль (убыток) от обычной деятельности определяется как разность между прибылью, полученной во время обычной деятельности к налогообложению иd суммой налогов на прибыль.
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода определяется путем корректирования прибыли, полученного во время обычной деятельности на величину доходов и затрат, которые возникают при деятельности предприятия в чрезвычайных обстоятельствах.
Полученная предприятием прибыль используется для удовлетворения потребностей предприятия. Чистая прибыль распределяется на капитализированную часть и потребляемую. Первая представляет собой средства, которые направляются на инвестирование производственного развития, формирование резервного и страхового фондов. Другая часть расходуется на выплату собственникам корпоративных прав, образования фондов социальных потребностей и материального поощрения работников.
Алгоритм формирования чистой прибыли отображает взаимодействие и формирование финансовых результатов деятельности предприятия (см. рис.).
Среди причин, оказывающих влияние на этот итоговый показатель можно выделить следующие:
1. Доход (выручка) от реализации продукции, который свидетельствует о рыночном спросе на продукцию предприятия, возвращение вложенных в производство денег и возможность начать новый производственный цикл. Экономическое обоснование объемов производства осуществляется посредством расчета точки безубыточности.
Рис. Модель формирования финансовых результатов предприятия.
2. Совокупные расходы на производство и сбыт продукции: себестоимость реализованной продукции, а также административные расходы.
3. Амортизационные отчисления. В отличие от других видов расходов, начисленные амортизационные отчисления остаются на счете предприятия, пополняя остаток ликвидных средств. Они являются внутренним источником финансирования. Размер амортизационных отчислений уменьшает прибыль, которая подлежит налогообложению.