Отсутствие договорного обязательства на поставку денежных средств или иного финансового актива

.  Важнейшим признаком финансового обязательства, отличающего его от долевого инструмента, является наличие договорного обязательства одной из сторон по финансовому инструменту (эмитента) поставить денежные средства или иной финансовый актив другой стороне (владельцу) или произвести обмен финансовыми активами или финансовыми обязательствами с держателем на условиях, потенциально невыгодных (убыточных) для эмитента.  Хотя владелец долевого инструмента может иметь право на получение пропорциональной доли дивидендов или других распределяемых средств из капитала, у эмитента нет договорного обязательства на такое распределение, поскольку он не обязан передавать денежные средства или иной финансовый актив другой стороне

Определяющим фактором при классификации инструмента в отчете предприятия о финансовом положении является содержание финансового инструмента, а не его юридическая форма.

Содержание и юридическая форма обычно соответствуют друг другу, но не всегда. Некоторые финансовые инструменты являются долевыми по юридической форме, но представляют собой обязательство по своей сути, другие могут сочетать в себе особенности как долевых инструментов, так и обязательств.

ПРИМЕРЫ: ИНСТРУМЕНТЫ С ПРИЗНАКАМИ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ

(1)     привилегированная акция, которая предусматривает обязательный выкуп эмитентом по фиксированной или определяемой сумме или в определяемую в будущем дату, или дающая держателю право требовать от эмитента выкупить инструмент на конкретную дату или после нее по фиксированной или определяемой сумме, является финансовым обязательством.

(2)     финансовый инструмент, дающий своему держателю право на досрочное предъявление его обратно эмитенту в обмен за наличные деньги или иной финансовый актив («инструмент с правом досрочного выкупа») является финансовым обязательством, за исключением инструментов с правом досрочного выкупа, классифицированных как долевые инструменты (см. выше). Финансовый инструмент является финансовым обязательством, даже если сумма денежных средств или иных финансовых активов определяется на основе индекса, или другой статьи, которая имеет потенциал для роста.

Наличие возможности для держателя вернуть инструмент обратно эмитенту в обмен за денежные средства или иной финансовый актив означает, что инструмент с правом досрочного выкупа соответствует определению финансового обязательства, за исключением тех инструментов, которые классифицируются как долевые инструменты.

К примеру, открытые паевые фонды, паевые инвестиционные фонды, партнерства и некоторые кооперативные предприятия могут предлагать своим пайщикам или членам право выкупить свои доли у эмитента в любое время за денежные средства. В результате доли этих пайщиков или членов будут классифицироваться как финансовые обязательства, за исключением инструментов с правом досрочного выкупа, классифицированных как долевые.

Однако классификация инструмента как финансовое обязательство не исключает использования таких понятий, как «стоимость чистых активов, связанных с пайщиками» и «изменение стоимости чистых активов, связанных с пайщиками» в финансовой отчетности предприятий, которые не имеют внесенного капитала (таких, как некоторые паевые инвестиционные фонды и трасты). Кроме того, это классификация не исключает использования дополнительного раскрытия информации, чтобы показать, что совокупная доля участия членов включает такие статьи, как резервы, соответствующие определению капитала и инструменты с правом досрочного выкупа, не соответствующие этому.

Если у предприятия нет безусловного права избежать поставки денежных средств или иного финансового актива при расчете по договорным обязательствам, то такое обязательство соответствует определению финансового обязательства, за исключением тех инструментов с правом досрочного выкупа, которые классифицированы как долевые инструменты.

ПРИМЕРЫ: ДОГОВОРНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

(1)   ограничение способности предприятия удовлетворять договорные обязательства по таким причинам, как отсутствие доступа к иностранной валюте или необходимость получения разрешения на платеж от регулирующего органа не отменяет договорных обязательств предприятия или договорных прав держателя инструмента.

(2)  договорное обязательство, исполнение которого зависит от того, воспользуется ли контрагент своим правом на предъявление инструмента к погашению, является финансовым обязательством, так как предприятие не имеет безусловного права избежать поставки денежных средств или иного финансового актива.

Финансовый инструмент, который явно не предусматривает договорное обязательство по поставке денежных средств или иного финансового актива, может установить это обязательство косвенно через свои сроки и условия.

ПРИМЕРЫ: ОБЯЗАТЕЛЬСТВА ПО СРОКАМ И УСЛОВИЯМ

(1)     финансовый инструмент может содержать нефинансовое обязательство, расчет по которому должен производиться, только если предприятие не в состоянии сделать распределение или выкупить инструмент. Если предприятие может избежать перевода денежных средств или иного финансового актива только путем погашения нефинансового обязательства, финансовый инструмент является финансовым обязательством.

(2)     финансовый инструмент является финансовым обязательством, если его условия предусматривают, что при его погашении предприятие будет поставлять либо:

(i)     денежные средства или иные финансовые активы; или

(ii)    собственные акции, стоимость которых будет значительно превышать стоимость денежных средств или иных финансовых активов

Хотя у предприятия нет конкретных договорных обязательств по поставке денежных средств или иных финансовых активов, стоимость альтернативного урегулирования акциями такова, что предприятие рассчитается денежными средствами. В любом случае держатель инструмента, по сути, гарантированно получит сумму, по крайней мере, равную сумме при погашении денежными средствами.

Расчет собственными долевыми инструментами предприятия

Договор не является долевым инструментом только потому, что он может повлечь получение или передачу собственных долевых инструментов предприятия.

У предприятия может быть обусловленное договором право получить или передать собственные акции или другие долевые инструменты, количество которых варьируется так, чтобы справедливая стоимость собственных долговых инструментов предприятия, подлежащих получению или передаче, была равна величине обусловленного договором права или обязательства.

Такое обусловленное договором право или обязательство может быть фиксированной суммой, либо суммой, которая полностью или частично изменяется в зависимости от изменения иной переменной величины, помимо рыночной цены собственных долевых инструментов предприятия (таких, как процентная ставка, цены на сырьевые товары или финансовые инструменты).

ПРИМЕРЫ: ДОГОВОРЫ НА ПОСТАВКУ ФИКСИРОВАННЫХ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ ЗА АКЦИИ

(1) договор на поставку собственных долевых инструментов предприятия в сумме, эквивалентной $100,000, и

(2) договор на поставку собственных долевых инструментов предприятия в сумме, эквивалентной стоимости 100 унциям золота.

Подобные договоры являются финансовыми обязательствами, несмотря на то, что у предприятия существует обязанность или возможность произвести расчеты предоставлением собственных долевых инструментов.

Они не относятся к долевым инструментам, поскольку предприятие в качестве средства расчета по договору использует переменное количество собственных долевых инструментов.

Эти договоры не дают право на остаточную долю в активах предприятия после погашения всех его обязательств.

За исключением инструментов, квалифицированных как инструменты с правом досрочного погашения, договор, расчет по которому будет произведен предприятием путем приема или передачи фиксированного количества собственных долевых инструментов в обмен на фиксированную сумму денежных средств или иные финансовые активы, является долевым инструментом.

ПРИМЕР: ОПЦИОН НА АКЦИЮ = ДОЛЕВОЙ ИНСТРУМЕНТ

Выпущенный опцион на акцию, который дает контрагенту право купить фиксированное количество акций предприятия по фиксированной цене или за фиксированное принципалом количество облигаций, является долевым инструментом.

Изменения справедливой стоимости договора, связанные с изменениями рыночных процентных ставок, которые не влияют на сумму денежных средств или другие финансовые активы, которые будут выплачены (или получены), или на количество долевых инструментов, которые будут получены или переданы при расчете по договору, не исключают договор из состава долевых инструментов.

Любое полученное возмещение (такое, как премия, полученная за подписанный опцион, или варрант на собственные акции предприятия) относится непосредственно на капитал.

Любое уплаченное возмещение (такое, как премия, уплаченная за приобретенный опцион) вычитается непосредственно из капитала.

Изменения в справедливой стоимости долевого инструмента не признаются в финансовой отчетности 

Если собственные долевые инструменты предприятия, подлежащие получению или передаче предприятием при расчетах по договору, обладают необходимыми свойствами и отвечают требуемым условиям финансовых инструментов с правом досрочного погашения, либо инструментов, которые налагают на предприятие обязанности по поставке другой стороне пропорциональной доли чистых активов предприятия только при его ликвидации, договор является финансовым активом или финансовым обязательством.

Это относится к договору, расчеты по которому будут произведены предприятием путем передачи или получения фиксированного количества собственных инструментов в обмен на фиксированную сумму денежных средств или иного финансового актива. 

За исключением инструментов, квалифицируемых как инструменты с правом досрочного погашения, договор, который содержит обязательство предприятия приобрести собственные долевые инструменты за наличные средства или иной финансовый актив, приводит к возникновению финансового обязательства в размере текущей стоимости погашения (например, текущая стоимость обратного выкупа форвардного контракта, исполнения опциона или иного погашения).

Это справедливо даже в том случае, когда сам договор является долевым инструментом.

ПРИМЕР: ДОГОВОР ПОКУПКИ СОБСТВЕННЫХ АКЦИЙ

Обязательство предприятия приобрести по форвардному контракту собственные долевые инструменты за наличные денежные средства: при первоначальном признании финансовых обязательств в соответствии с МСФО (IFRS) 9 происходит их реклассификация из капитала в обязательства по справедливой стоимости (текущей стоимости при погашении).

Последующая оценка финансового обязательства производится в соответствии с МСФО (IFRS) 9.

Если срок действия договора истекает без исполнения, балансовая стоимость финансового обязательства реклассифицируется в собственный капитал.

Договорное обязательство предприятия выкупить собственные долевые инструменты порождает финансовое обязательство в размере текущей стоимости погашения, даже если обязательство на покупку обусловлено тем, осуществит ли контрагент свои права выкупа (как в случае выпущенного put опциона (опциона на продажу), который дает контрагенту право продать предприятию его собственные долевые инструменты по фиксированной цене).

Договор, расчеты по которому будут произведены поставкой или получением фиксированного количества собственных долевых инструментов в обмен на переменную сумму денежных средств или иного финансового актива, является финансовым активом, либо финансовым обязательством.

ПРИМЕР: ФИКСИРОВАННОЕ КОЛИЧЕСТВО АКЦИЙ ЗА ПЕРЕМЕННУЮ СУММУ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ

Договор предприятия на поставку 100 собственных долевых инструментов в обмен на сумму денежных средств, рассчитанную как стоимость 100 унций золота.