18. Сущность и механизм банковского мультипликатора.

При существующей 2^х уровневой банковской системе (ЦБ и коммерческие банки) механизм эмиссии действует на основе банковского мультипликатора. Б.м. представляет собой процесс многократного увеличения (уменьшения) бессрочных депозитов в банках в результате увеличения (уменьшения) банковских резервов при осуществлении банками кредитно-депозитных и расчётных операций в рамках банковской системы.

Б.м. характеризует процесс мультипликации с позиции субъектов мультипликации.

Депозитный мультипликатор отражает объект мультипликации - деньги на депозитных счетах в ком-х банках (именно они увеличиваются в процессе мультипликации).

, где r - % обязательного резервирования.

При r = 20% первоначальный вклад в 100% может увеличить количество денег в обращение до 500 д.е.

Кредитный мультипликатор - мультипликация может проводится в результате кредитования хозяйства.

В рамках модели денежного мультипликатора можно определить общий объём кредитования и вывести формулу кредитного мультипликатора:

Денежный мультипликатор - коэффициент увеличения денежных средств на депозитных счетах банков в период их движения от одного банка к др.

Рассматривая механизм расширения и сужения денежной массы ком-ми банками, я нарисовал достаточно упрощённую модель функционирования банковской системы.

Величина коэффициента мультипликации представляет собой отношение образования денежной массы на депозитных счетах к величине первоначального депозита, и обратно пропорционален норме отчислений в центральный резерв.

Поскольку процесс мультипликации непрерывен, то коэффициент мультипликации рассчитывается за определённый период времени (месяц, квартал, год) и характер.

Управление механизма банковского мультипликатора, следовательно эмиссия безналичных денег осуществляется исключительно ЦБ, в то время как сама эмиссия производится системой коммерческих банков. ЦБ управляет механизмом Б.м., расширяет или сужает эмиссионные возможности ком-х банков, выполняет одну из основных своих функций - денежно-кредитное регулирование и влияет не только на деятельность ком. банков, но и на экономич. жизнь страны в целом.

19. Денежная масса, денежная база и агрегаты. Денежная масса - совокупность денежных знаков, находящихся в обращении денежных средств на счетах и во вкладах организаций и физ. лиц, а также др. безусловные денежные обязательства кредитных организаций.

Денежную массу в совокупности составляют все виды денег (наличные, безналичные, кредитные).

В разных странах рыночной экономики применяются различные группировки денег, однако принцип построения денежной массы - одинаков: к более ликвидным активам добавляются менее ликвидные.

Ликвидным называется актив, кот. может быть использован как средство платежа и легко превращён в средство платежа и имеет фиксированную номинальную стоимость.

Денежный агрегат - показатель, измеряющий объём определённых составляющих денежной массы.

Факторы, влияющие на денежную массу:

1) Количество денег в обращении - на это влияет гос-во, выстраивающее денежную политику, исходя из потребностей товарного оборота и дефицита федерального бюджета (местный и республиканский бюджет в ПМР).

2) Скорость обращения денег - на это влияет длительность технологических процессов, структура платёжного оборота (соотношение наличных и бумажных денег), уровень развития кредитных операций и взаиморасчёта, уровень %-ных ставок за кредит, использование электронных технологий.

Денежная база (“внешние деньги”) - не принадлежит государству (казначейству и ЦБ) составляют предложение денег со стороны государства.

Денежная база в широком смысле включает в себя:

1) Наличные деньги (с учётом остатков средств в кассах банка).

2) Средства на корреспондентских счетах банков и депозиты банков, размещённые в ЦБ.

3) Средства на счетах обязательных резервов, депонированных банками в ЦБ.

4) Вложения банков в облигации ЦБ.

5) Иные обязательства ЦБ по операциям с коммерческими банками.

Наибольший удельный вес в структуре денежной базы обычно занимают наличные деньги. Денежная База характеризует денежно-кредитные обязательства гос-ва в нац. валюте, кот. обеспечивают рост денежной массы. Денежная база не является денежным агрегатом, она представляет собой основу для формирования денежных агрегатов и поэтому называется также “деньгами повышенной эффективности”.

Уровень монетизации экономики определяет – достаточно ли выпущено денег для обращения товаров, все ли сделки обеспечены денежной массой.

Об этом судят по величине коэффициента монетизации ВВП: .

На макро уровне денежный мультипликатор (m) представляет собой соотношение м/у денежной массой (M) и денежной базой (Б): , тогда M = m • Б.

Скорость обращения денег – показатель быстроты обслуживания ими сделок.

6. Структура денежной массы и денежной базы ПМР.