10. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

10.1. Задачи анализа финансовых результатов и источники информации

Финансовый результат деятельности предприятия выражается в изменении величины его собственного капитала за отчетный период. Способ­ность предприятия обеспечить неуклонный рост собственного капитала может быть оценена системой показателей финансовых результатов. Обоб­щенно наиболее важные показатели финансовых результатов деятельнос­ти предприятия представлены в форме № 2 годовой и квартальной бухгал­терской отчетности. К ним относятся:

• прибыль (убыток) от реализации;

• прибыль (убыток) от финансово–хозяйственной деятельности;

• прибыль (убыток) отчетного периода.

Непосредственно поданным формы № 2 могут быть рассчитаны также следу­ющие показатели финансовых результатов:

• прибыль (убыток) от прочей реализации (основных средств и иного имущества);

• прибыль (убыток) от реализационной деятельности;

• прибыль, остающаяся в распоряжении организации после уплаты налога на прибыль и иных обязательных пла­тежей (чистая прибыль);

• брутто–прибыль (валовая прибыль) от реализа­ции товаров, продукции, работ, услуг.

В форме № 2 по всем перечислен­ным показателям приводятся также сопоставимые данные за аналогич­ный период прошлого года.

Показатели финансовых результатов (прибыли) характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия по всем направлениям его деятельности производственной, сбытовой, снабженческой, финансовой и инвестиционной.

Показатели прибыли являются важнейшими в системе оценки результативности и деловых качеств предприятия, степени его надежности и финансового бла­гополучия, как партнера.

Рост прибыли определяет рост потенциальных возможностей предприятия, повышает степень его деловой активности. По прибыли определяется также рентабельность собственных и заемных средств, основных фондов, всего авансированного капитала и каждой акции. Характеризуя рентабельность вложений средств в активы данного предприятия и сте­пень умелости его хозяйствования, прибыль является наилучшим мерилом финансового здоровья предприятия.

Анализ прибыли заключается в раскрытии механизма ее формирования, определения доли каждого фактора ее роста или снижения.

Различных пользователей бухгалтерской отчетности интересу­ет различные показатели финансовых результатов:

• администрацию предприятия интересуют масса полученной прибыли и ее структура, факторы, воздействующие на ее величину;

• налоговые инспек­ции заинтересованы в получении достоверной информации о всех слагаемых налогооблагаемой базы прибыли;

• потенциальных инвесторов инте­ресуют вопросы качества прибыли, т.е. устойчивости и надежности полу­чения прибыли в ближайшей и обозримой перспективе.

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия в качестве обязательных элементов включает:

• оценку изменений по каж­дому показателю за анализируемый период (т.е. «горизонтальный анализ» показателей);

• оценку структуры показателей прибыли и изме­нений их структуры (что принято называть «вертикальным анализом» по­казателей);

• изучение хотя бы в самом общем виде динамики изменения показателей за ряд отчетных периодов (т.е. «трендовый ана­лиз» показателей);

• выявление факторов и причин изменения показателей прибыли и их количественная оценка.

Основными задачами анализа финансовых результатов являются:

• анализ и оценка уровня и динамики показателей прибыли;

• факторный анализ прибыли от реализации продукции (работ, услуг);

• анализ финансовых результатов от прочей реализации, внереализационной и финансовой деятельности;

• анализ и оценка использования чистой прибыли;

• оценка качества показателей прибыли;

• анализ взаимосвязи затрат, объема производства (продаж) и прибыли;

• анализ взаимосвязи прибыли, движения оборотного капитала и по­тока денежных средств;

• анализ и оценка влияния инфляции на финансовые результаты.