Инфляция вызывает множество последствий, как в экономике, так и в социальной сфере.
1. В условиях инфляции реальные доходы населения сокращаются. Здесь необходимо ввести два понятия — номинальный и реальный доход. Номинальный доход — фактически полученный доход, а реальный доход — сумма товаров и услуг, которую могут приобрести потребители в рамках своего номинального дохода. Это означает, что при неизменной величине номинального дохода по мере развития инфляционных процессов объемы покупок из-за роста цен будут сокращаться, т. е. реальный доход будет падать.
Во время инфляции несут потери люди, получающие фиксированные доходы. Эти люди со временем обнаруживают, что получают деньги, имеющие меньшую покупательную способность, чем ранее.
2. При инфляции уменьшаются реальные накопления, осуществляемые в форме бумажных денег, кроме того, уровень инфляции чаще всего гораздо выше, чем номинальная ставка процента в кредитных учреждениях. Таким образом, личные сбережения населения обесцениваются.
3. Особенно быстро идет социальное расслоение. Большая часть населения нищает, переходя черту бедности.
4. «Бегство» от денег — ускоренная материализация денежных средств населения и бизнеса. В условиях обесценивания денег субъекты рыночных отношений стараются как можно быстрее избавиться от них, переводя деньги в товары и услуги. В период устойчивой инфляции люди, чтобы не обесценились их сбережения и текущие доходы, вынуждены тратить деньги сейчас. Предприятия поступают точно также — вместо того чтобы вкладывать капитал в инвестиционные товары, производители, защищаясь от инфляции, приобретают непроизводительные материальные ценности (золото, драгоценные металлы, недвижимость).
5. Отставание процентной ставки, выплачиваемой банками и другими кредитными учреждениями, от уровня инфляции вплоть до отрицательных значений реальной процентной ставки. Здесь следует различать номинальную и реальную процентную ставку. Номинальная процентная ставка — ставка процента по кредитам, существующая в данный момент времени в данной стране. Реальная процентная ставка — номинальная процентная ставка за вычетом уровня инфляции.
6. Потери обычно несут кредиторы (кредитодатели), а выигрывают дебиторы (кредитополучатели), в случае если в договоре кредита не предусматривается изменение ставки процента в соответствии с изменением уровня цен в экономике. Из-за инфляции получателю кредита дают «дорогие» деньги, а он возвращает его «дешевыми» деньгами. Становится невыгодным давать деньги в долг, что приводит к кризису кредитной системы. Практически исключено получение долгосрочных кредитов, следовательно, отсутствуют инвестиционные вложения- в экономику.
7. Цены в период открытой инфляции растут быстрее номинальных доходов. У предпринимателей издержки на заработную плату растут медленнее затрат на приобретение средств производства, что делает более выгодным сохранение устаревшего и Сравнительно дешевого оборудования, чем замена его новым и более дорогим. Из-за опережающего роста цен самая трудоемкая технология может приносить больше прибыли, чем новая. Это обстоятельство отрицательно влияет на техническое состояние производства, тормозит освоение новых технологий.
8. Нестабильность экономической ситуации и экономической информации. В условиях рыночной экономики основную информацию о ситуации на рынке несут иены. Именно на пены ориентируются производители и потребители, принимая решение о продаже или о покупке того или иного товара. Если же цены подвержены постоянным изменениям, производители оказываются дезориентированными: В инфляционной экономике цены перестают давать точные сигналы инвесторам относительно эффективности вложений в ту или иную отрасль или сферу экономики. В результате возникают неизбежные отраслевые и региональные диспропорции. Поскольку предугадать движение цен и издержек практически невозможно, предприниматели предпочитают воздерживаться от крупных капитальных затрат с длительными сроками окупаемости.
Неуправляемая инфляция разрушает систему регулирования рыночной экономики, делает плохо управляемым все национальное хозяйство. Дестабилизируя экономику, инфляция автоматически снижает эффективность рыночных экономических регуляторов, что подталкивает государство к использованию административных способов воздействия.
Антиинфляционная политика
Негативные социальные и экономические последствия инфляции вынуждают правительства разных стран проводить антиинфляционную экономическую политику.
Борьба с инфляцией возможна только на макроэкономическом уровне и силами государства. Антиинфляционные меры можно применять только к открытой инфляции; подавленная не поддается ограничению, поскольку ее нельзя измерить. Первым шагом в борьбе с подавленной инфляцией должен быть ее перевод в открытую инфляцию.
В основе антиинфляционной программы должны лежать анализ причин и факторов, вызывающих инфляцию, набор мер экономической политики, способствующих снижению уровня инфляции.
Существует два подхода к управлению экономикой в условиях инфляции:
адаптационная политика;
попытка снизить инфляцию антиинфляционными мерами.
Адаптационная политика означает, что экономика должна быть приспособлена к условиям инфляции. К адаптационным механизмам относятся:
политика цен и доходов, означающая, что правительство либо "замораживает" цены и номинальные доходы, либо "привязывает" рост цен к росту оплаты труда, а увеличение доходов - к повышению производительности труда;
повышение учетной ставки (ставки рефинансирования). Комплекс государственных мер по борьбе с инфляцией включает:
ограничение денежной массы, которую можно сокращать резко (методом шоковой терапии) или постепенно (методом градуирования), которое будет успешным, если рост денежной массы и уровня цен не превышает 20-30% в год;
повышение нормы обязательного резервирования;
сокращение государственных расходов и социальных программ;
совершение налоговой системы и увеличение налоговых поступлений в бюджет.
41-й вопрос. Деньги: понятие, виды и функции. Основные компоненты денежной массы.
Под деньгами понимаются долговые обязательства государства и других кредитных учреждений принятые в качестве счетной единицы в данной стране.
Деньги выполняют пять основных функций:
1. мера стоимости, т.е. деньги являются соизмерителем стоимостей различных товаров. Эту функцию выполняют «идеальные деньги»;
2. средство обращения, т.е. деньги выступают посредниками в актах купли-продажи товаров и услуг;
3. средства платежа – эта функция проявляется при покупке товаров в кредит;
4. средства накопления и сбережения. Здесь важную роль играет Ликвидность - это способность обмениваться на наличные деньги;
5. мировые деньги, т.е. деньги которые используются в международной торговле.
Совокупность денежных элементов выполняющих функции обращения и платежа образует денежное обращение (ДО).
Законодательно оформленной денежное обращение представляет собой денежную систему. Она включает пять основных элементов:
1. национальная денежная единица;
2. масштаб цен - это установленное государством золотое содержание денежной единицы;
3. виды денег, т.е. все виды денег принятые в данном государстве (бумажные, металлические, кредитные, электронные).
4. эмиссионная система, представлена Центральным банком. Эмиссия это процесс выпуска денег в обращение.
5. государственный аппарат обслуживающий денежное обращение - это элементы государственной структуры, которые связаны с выпуском, доставкой и осуществлением денежного обращения (монетные дворы, казначейство, Министерство финансов, инкассация и т.д.).
Совокупность денежных знаков выполняющих функции обращения, платежа и накопления образует денежную массу. Выделяют следующие денежные агрегаты, принятые в России:
Под денежным предложением понимается денежный агрегат.
В результате взаимодействия спроса и предложения на деньги формируется равновесная процентная ставка iо.
Финансовый рынок, т.е. рынок, где в роли товара выступают деньги обслуживающие производство. Он состоит из двух частей: рынка ценных бумаг и рынка банковских ссуд (банковского кредита).
Финансовый рынок
Рынок ц/б
Рынок банковских ссуд
обращение акций и банковский кредит
облигаций
долгосрочный краткосрочный
Рынок капиталов
кредит
Денежный рынок
Основной капитал предприятий Оборотный капитал предприятий
Ценные бумаги это особым образом оформленные документы, свидетельствующие о правах их владельца на определенное имущество или денежную сумму.
Основными видами ценных бумаг являются акции и облигации.
Предприятие выходит на рынок капиталов, представляющий собой куплю-продажу акций и облигаций, без учета спекулятивных операций на бирже и долгосрочного кредита тогда когда имеет необходимость привлечение средств в свой основной капитал или вложения средств в основной капитал других фирм. Следовательно, ранок капитала связан, прежде всего, со стратегическими целями предприятия. В этом случае деньги вкладываются в производство не просто как деньги, а как капитал.
Предприятия выходят на денежный рынок представляющий систему краткосрочного кредита, при недостатке собственных денежных средств на оперативные нужды, например, на зарплату, соц. выплаты, на оплату сырья. В данном случае деньги, взятые у банка, выступают не как капитал, а как средство обращения, которые на небольшой срок заимствованы у банка.
Рынок ценных бумаг и рынок банковских ссуд существуют не изолированно друг от друга, а дополняют и взаимодействуют друг с другом.
Сущность денег раскрывается в их функциях. Обычно выделяют следующие основные функции денег:
средство обращения;
мера стоимости;
средство платежа;
средство накопления;
мировые деньги.
42-й вопрос. Центральный банк.
Центральный банк осуществляет руководство всей кредитной системой страны, он призван регулировать кредит и денежное обращение, контролировать и стабилизировать движение обменного курса национальной валюты, сглаживать своим влиянием перепады в уровне деловой активности, цен и др.
Центральный банк выступает в качестве агента правительства. в этом случае он консультирует правительство в таких областях, как управление национальным долгом, валютная и кредитно-денежная политика. Кроме того, он является представителем правительства в финансовых операциях последнего.