Анализ источников формирования капитала

Финансовое состояние предприятия во многом зависит от оптимальной структуры источников капитала. Поэтому вначале нужно проанализировать структуру источников капитала, для чего составляется следующая аналитическая таблица.

Таблица 39.1

Анализ источников формирования капитала предприятия

Показатель	На начало года		На конец года		Отклонение
	Сумма	Удел. вес	Сумма	Удел. вес	Сумма	Удел. вес
1. Источники собственных средств. 2. Доходы и расходы. 3. Расчеты, в т.ч.: - краткосрочные кредиты; - долгосрочные кредиты; - кредиторская задолженность.

Анализ проводится по каждой статье приемом сравнения с помощью вертикального и горизонтального анализа.

Особое внимание при анализе необходимо уделять собственному капиталу.

В дальнейшем необходимо более детально изучать динамику и структура заемного капитала и отношение заемного капитала к собственному, т.к. от того, насколько оптимально их соотношение, во многом зависит финансовое положение предприятия.

Важными показателями, которые характеризуют рыночную устойчивость предприятия, являются:

1) Коэффициент финансовой автономии определяется отношением суммы собственного капитала к общему капиталу предприятия (строка 590:890). Чем выше этот показатель, тем более независимым является предприятие.

2) Коэффициент финансовой зависимости определяется отношением заемного капитала к общей сумме капитала (строка 790:890).

3) Плечо финансового рычага – это отношение заемного капитала к собственному (строка 790/590±690).

Чем выше уровень первого показателя и ниже второго и третьего, тем устойчивее финансовое положение предприятия.

Понятие, значение и задачи анализа финансового состояния предприятия

Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о хорошем финансовом состоянии предприятия.

Финансовое состояние зависит от результатов производственной, коммерческой и финансовой деятельности.

Главной целью анализа является: своевременно выявлять и устранять недостатки финансовой деятельности предприятия, а также находить резервы улучшения финансового положения и его платежеспособность.

Финансовое состояние предприятия характеризуют такие показатели, как:

- платежеспособность;

- кредитоспособность;

- финансовая устойчивость.

Платежеспособность – это способность предприятия оплачивать свои долговые обязательства.

Кредитоспособность – это способность предприятия оплачивать не только сумму кредита, но и процент по нему.

Финансовая устойчивость – это внутренняя сторона, отражающая сбалансированность денежных и товарных потоков, доходов и расходов, средств и источников их формирования.

Основными задачами анализа являются:

1. Своевременная и объективная диагностика финансового состояния предприятия (платежеспособность предприятия на основе показателей ликвидности и денежных потоков).

2. Поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия.

3. Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов.

Анализ финансового состояния основывается главным образом на относительных показателях. Поэтому результативность финансового анализа во многом зависит от организации и совершенствования его информационной базы.

Основными источниками информации являются: Ф№1 «Баланс предприятия»; Ф№2 «Отчет о прибылях и убытках»; Ф№3 «Отчет о движении капитала»; Ф№4 «Отчет о движении денежных средств»; Ф№5 «Приложение к балансу».