Лекція 7.3

1. Поняття «фінансовий бюджет підприємства», його роль та завдання при управлінні капіталом підприємства

2. Види та зміст фінансових бюджетів підприємства

3. Технологія розробки основних фінансових бюджетів виробничого підприємства.

4. Прогнозний баланс та розрахунок основних показників діяльності підприємства

1 Поняття «фінансовий бюджет підприємства», його роль та завдання при управлінні капіталом підприємства

У найбільш загальному виді фінансовий бюджет представляє собою баланс доходів та видатків підприємства.

У фінансовому бюджеті кількісні оцінки доходів та видатків, що приводяться в операційному бюджеті, трансформуються у грошові.

Його основною ціллю є відображення передбачуваних джерел отримання фінансових засобів та напрямків їх використання.

До складу фінансових бюджетів крім бюджету доходів та витрат також належать бюджети: руху грошових коштів, балансу активів і пасивів, капітальний бюджет тощо. Фінансові бюджети є кінцевим етапом перевірки ефективності бюджетування в інтервалі

стратегічний бюджет---зведений бюджет---операційні бюджети---фінансові бюджети

За результатами оцінки ефективності фінансового планування за фінансовими бюджетами вносяться корективи у всі рівні бюджетування у зворотному напрямку (рис. 7.6).

Рис. 7.6 - Взаємозв’язок бюджетів, стратегічних і поточних планів в організації

2 Види та зміст фінансових бюджетів підприємства

До складу фінансових бюджетів включають:

1. бюджет руху грошових коштів;

2. прогноз балансу активів і пасивів (бюджет по балансовому листу);

3. прогноз вартості чистих активів для акціонерного товариства;

4. прогноз основних фінансових показників (прибутку до оподаткування чистого прибутку, що залишається в розпорядженні підприємства після оподатковування; рентабельності активів, власного капіталу і продажівів та ін.);

5. капітальний бюджет.

Відмінності фінансових бюджетів від операційних наведені в табл. 7.3 і полягають у формуванні у виключно грошовій формі.

Бюджетування грошових коштів здійснюють по підприємству в цілому, а також відповідно до центрів фінансового обліку. Бюджет активів і пасивів (по балансовому листу) розробляють на кінець майбутнього кварталу по підприємству в цілому, а також по філіях, що знаходяться на окремому балансі. Процес бюджетування повинен бути стандартизованим за допомогою бюджетних форм, інструкцій і процедур. При впровадженні бюджетування однієї з найбільш складних проблем є визначення форматів фінансових бюджетів. Ці формати, з одного боку, повинні бути сумісні з діючою на підприємстві системою бухгалтерського обліку і звітності. З іншого боку,

Таблиця 7.3 – Перелік і особливості основних бюджетів підприємства

інформація, що міститься в них, повинна відповідати принципам своєчасності, корисності і порівнянності з позицій її використання в процесі управління фінансами. У країнах з розвинутою ринковою економікою для планування й аналізу грошових потоків використовують спеціальну форму фінансової звітності – звіт про рух грошових коштів. В США починаючи з 1988 року діє стандарт, відповідно до якого звіт про рух грошових коштів є обов'язковим до публікації для акціонерних компаній відкритого типу, (поряд з бухгалтерським балансом і звітом про прибутки і збитки). Така публікація дозволяє потенційним інвесторам і кредиторам більш об'єктивно оцінити платоспроможність і ліквідувати компанії в умовах інфляції. Поряд з фактичним складають і прогнозний звіт про рух грошових коштів, а також плановий баланс активів і пасивів. Аналогічний підхід прийнятий Комітетом з міжнародних стандартів обліку в Міжнародному стандарті обліку ”Звіти про рух коштів”.

Розробка фінансових бюджетів дозволяє підприємству:

1. вести облік руху грошових коштів у розрізі центрів фінансової відповідальності, а не тільки по підприємству в цілому;

2. оперативно контролювати грошові потоки в розрахунковому періоді;

3. використовувати інформацію про рух грошових коштів для управління активами і пасивами;

4. аналізувати вплив прибутку на фінансову стійкість і платоспроможність підприємства (при використанні непрямого методу для розрахунку грошових потоків);

5. вживати оперативні заходи по усуненню недоліків у фінансово-господарській діяльності.