- •Задания по учебной практике для студентов специальности «Финансы и кредит»
- •Раздел 1: «Финансы предприятий»
- •Тема 1: «Анализ финансовых результатов предприятия»
- •Методические указания для выполнения практических заданий
- •Тема 2: «Проведение финансового анализа на предприятии»
- •Тема 3: «Финансовое прогнозирование»
- •Методические указания для выполнения практических заданий
- •Тема 4: «Управление финансовыми рисками»
Тема 3: «Финансовое прогнозирование»
Задание 1
Имеются плановые показатели по двум предприятиям, отражающие платежеспособность, деловую активность и прибыльность хозяйствующих субъектов (таблица 1).
Требуется: используя методику В.В.Ковалева, спрогнозировать степень финансовой устойчивости предприятий на основе комплексного показателя.
Таблица 1 - Исходные данные для прогноза финансовой устойчивости
Показатели |
Предприятие №1 |
Предприятие№2 |
Исходные данные для анализа |
||
Оборотные активы |
161720 |
237120 |
Собственный капитал |
178250 |
243420 |
Краткосрочные обязательства |
102310 |
180310 |
Выручка от продаж |
470240 |
517425 |
Средняя стоимость запасов |
74830 |
85720 |
Заемный капитал |
18740 |
25632 |
Прибыль до налогообложения |
5780 |
11250 |
Валюта баланса |
299300 |
449362 |
Показатели |
||
Коэффициент оборачиваемости запасов |
|
|
Коэффициент текущей ликвидности |
|
|
Коэффициент структуры капитала |
|
|
Коэффициент рентабельности |
|
|
Коэффициент эффективности |
|
|
Задание 2
Имеются плановые данные, отражающие разные аспекты финансово- хозяйственной деятельности двух предприятий (таблица 2).
Требуется: рассчитать четырехфакторную модель прогноза риска банкротства, определить вероятность банкротства в соответствии со значением модели, дать аналитическое заключение по результатам проведенного анализа.
Таблица 2 - Исходные данные для прогноза риска банкротства
Показатели |
Предприятие №1 |
Предприятие№2 |
Исходные данные для анализа |
||
Оборотные активы |
182730 |
257140 |
Собственный капитал |
191400 |
185620 |
Полная себестоимость реализации продукции, оказания услуг |
1280 |
9730 |
Выручка от продаж |
530120 |
512430 |
Чистая прибыль |
6740 |
12130 |
Валюта баланса |
395400 |
548463 |
Показатели |
||
Коэффициент 1 (доля оборотного капитала в активах) |
|
|
Коэффициент 2 (рентабельность собственного капитала) |
|
|
Коэффициент 3 (оборачиваемость активов) |
|
|
Коэффициент 4 (окупаемость затрат) |
|
|
Задание 3
Имеются плановые показатели финансового состояния двух предприятий (таблица 3).
Требуется: спрогнозировать стабильность финансового состояния предприятий. В качестве критерия оценки выбрать комплексный рейтинговый показатель эффективности финансовой деятельности предприятия.
Таблица 3 - Исходные данные для прогноза стабильности финансового состояния
Показатели |
Предприятие №1 |
Предприятие№2 |
Исходные данные для анализа |
||
Внеоборотные активы |
87340 |
99720 |
Оборотные активы |
67140 |
84150 |
Собственный капитал |
115320 |
117370 |
Среднегодовая величина собственного капитала |
114120 |
115740 |
Среднегодовая величина совокупных активов |
151720 |
172340 |
Выручка от продаж |
421740 |
490150 |
Прибыль от продаж |
8230 |
14120 |
Прибыль до налогообложения |
9740 |
16130 |
Краткосрочные обязательства |
94720 |
85320 |
Показатели |
||
Коэффициент текущей ликвидности |
|
|
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами |
|
|
Оборачиваемость совокупных активов, оборот |
|
|
Рентабельность реализованной продукции, % |
|
|
Рентабельность собственного капитала, % |
|
|
Задание 4
Имеются фактические и плановые показатели, характеризующие близость организации к банкротству (таблица 4).
Требуется: рассчитать показатели удовлетворительности структуры баланса организации, сравнить их значения с нормативными, дать аналитическое заключение по результатам проведенного расчета.
Таблица 4 - Оценка удовлетворительности структуры баланса организации
Показатели |
Оптимальное значение |
Факт |
План |
Исходные данные для анализа |
|
||
Внеоборотные активы |
|
97889 |
101420 |
Оборотные активы |
|
69140 |
85210 |
Собственный капитал |
|
112440 |
115270 |
Краткосрочные обязательства |
|
58312 |
69140 |
Собственные оборотные средства |
|
|
|
Показатели |
|
||
Коэффициент текущей ликвидности |
1,5-2 |
|
|
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами |
≥ 0,1 |
|
|
Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности |
≥ 1 |
|
|
Задание 5
Имеются плановые показатели для расчета коэффициента текущей ликвидности и удельного веса заемных средств в совокупных активах двух предприятий (таблица 5).
Требуется: рассчитать итоговый показатель вероятности банкротства на основе двухфакторной модели.
Таблица 5 - Исходные данные для прогноза вероятности банкротства на основе двухфакторной модели
Показатели |
Предприятие №1 |
Предприятие№2 |
Исходные данные для анализа |
||
Оборотные активы |
99750 |
125720 |
Краткосрочные обязательства |
57193 |
112720 |
Заемные средства |
15170 |
39420 |
Совокупные активы |
220140 |
325470 |
Показатели |
||
Коэффициент текущей ликвидности |
|
|
Удельный вес заемных средств в совокупных активах |
|
|
Задание 6
Имеются плановые показатели для проведения комплексного диагностического анализа финансовой состоятельности двух предприятий (таблица 6).
Требуется: рассчитать комплексный коэффициент рейтинговой оценки финансовой состоятельности, на основе полученных данных дать общую оценку финансового состояния предприятий, указать предприятия, которое имеет наибольшую вероятность стать банкротом.
Таблица 6 - Исходные данные для рейтинговой оценки финансовой состоятельности
Показатели |
Предприятие №1 |
Предприятие№2 |
1 |
2 |
3 |
Коэффициент текущей ликвидности (К1) |
0,56 |
0,55 |
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К2) |
0,002 |
0,007 |
Коэффициент финансовой независимости (К3) |
0,63 |
0,48 |
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (К4) |
1,64 |
2,4 |
Коэффициент ликвидности денежных потоков (К5) |
0,91 |
1,0 |
Коэффициент соотношения периода оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности (К6) |
0,165 |
0,31 |
Рентабельность продаж (К7) |
0,06 |
0,17 |
Рентабельность собственного капитала (К8) |
0,05 |
0,12 |