Розділ 3.Менеджмент економіко-фінансової підсистеми

Для успішної діяльності будь-якого підприємства необхідною умовою є створення фінансової служби.

Так, у ПП «Дмитрушки» дана служба представлена відділом бухгалтерії, який діє на чолі з головним бухгалтером – людиною високоосвіченою і обізнаною, як галузі фінансів, так і в галузі сільськогосподарського виробництва.

До складу бухгалтерії також входять працівники, які мають знання в галузі фінансів та бухгалтерського обліку. Також до фінансового відділу даного господарства входить головний економіст. Суть роботи відділу полягає в тому, щоб правильно та чітко здійснити розподіл фінансів, правильно організувати розподіл прибутку, розробити та представити всю звітність, яка ведеться у ПП «Дмитрушки», здійснювати постійний контроль за фінансами товариства, своєчасно розраховуватися з постачальниками та підрядчиками, а також планувати фінансову роботу на майбутній період.

Розглянемо динаміку надходження і видатку грошових коштів в розрізі операційної, інвестиційної та фінансової діяльності в табл.. 3.1.

Таблиця 3.1

Динаміка надходження і видатку грошових коштів в розрізі операційної, інвестиційної та фінансової діяльності ПП «Дмитрушки» Уманського району Черкаської області

	2009	2010	2011
І. Рух коштів у результаті операційної діяльності Надходження від:
Реалізація продукції (товарів, робіт, послуг)		4297	6661
Установ банків відсотків за поточними рахунками		1
Отримання субсидій, дотацій		74	20
Інші надходження		7	6681
Витрачання на оплату
Товарів (робіт, послуг)		3277	5004
Працівникам		705	1024
Зобов’язань з податку на додану вартість		9	22
Відрахувань на соціальні заходи		368	529
Зобов’язань з інших податків і зборів		258	63
Цільові внески		76
Інші витрачання		27
Чистий рух коштів до надзвичайних подій	237	-341	39
Чистий рух коштів від операційної діяльності	237	-341	39
ІІ Рух коштів у результаті інвестиційної діяльності Реалізація
необоротних активів
Інші надходження
Придбання :
необоротних активів	31
Чистий рух коштів до надзвичайних подій	-31
Чистий рух коштів від інвестиційної діяльності	-31
ІІІ Рух коштів у результаті фінансової діяльності
Надходження власного капіталу
Отримані позики	42	494	395
Погашення позик	-190	-184	-415
Інші платежі	-79
Чистий рух коштів до надзвичайних подій	-269
Чистий рух коштів від фінансової діяльності	-269	310	-20
Чистий рух коштів за звітний період	-21	-31	19
Залишок коштів на початок року	83	62	31
Залишок коштів на кінець року	62	31	50

Аналізуючи дану таблицю, можна побачити, що надходження грошових коштів в результаті операційної діяльності підприємства перевищують видатки у 2011 році порівняно з 2009 роком. Основне джерело надходжень коштів в результаті операційної діяльності підприємства становить прибуток (збиток) від звичайної діяльності до оподаткування, який зріс у 2011 році порівняно з 2009 роком.

Інвестиційної діяльності підприємство не здійснює. Надходження грошових коштів в результаті фінансової діяльності зменшились у 2011 році порівняно з 2009 роком. Основне джерело надходжень коштів в результаті фінансової діяльності підприємства становить чистий рух коштів від фінансової діяльності.

Проаналізуємо динаміку структури капіталу ПП «Дмитрушки за допомогою таблиці 3.2.

Таблиця 3.2

Динаміка структури капіталу ПП «Дмитрушки» Уманського району Черкаської області

Вид капіталу	2009		2010		2011		В середньому за 3 роки
	тис. грн	%	тис. грн	%	тис. грн	%	тис. грн	%
Власний капітал	1647	60,1	2604	48,2	3218	59,0	2489,7	54,9
Позиковий капітал	1093	39,9	2803	51,8	2234	41,0	2043,3	45,1
Всього	2740	100	5407	100	5452	100	4533	100

Формування прибутку ПП «Дмитрушки» відбувається за рахунок отримання прибутків від звичайної (операційної, фінансової та інвестиційної) та надзвичайної діяльності.

Власник ПП «Дмитрушки» самостійно встановлює порядок та напрямки використання прибутку приватного підприємства. Так, основними напрямками його використання є виплата власнику близько 15%; розширення виробництва (закупівля матеріалів та сировини, оновлення основного стада корів тощо) – 60%; відрахування до резервного фонду підприємства та на соціальний розвиток села по 5 %; нерозподілений прибуток 10%.

Отриманий підприємством прибуток є об'єктом розподілу. У розподілі прибутку ПП «Дмитрушки» виділяють два етапи:

• перший етап — це розподіл валового прибутку. На цьому етапі учасниками розподілу є держава і підприємство, де кожен з учасників одержує свою частку прибутку.

• другий етап — це розподіл і використання прибутку, що залишився у розпорядженні підприємства після здійснення платежів до бюджету (чистого прибутку) за напрямками використання.

Для того, щоб оцінити роботу всього підприємства, ефективність його фінансово-господарської діяльності та оцінити його фінансовий стан, необхідно провести комплексні розрахунки показників, а на основі розрахованих показників зробити необхідні висновки. До таких показників відносяться:

1. Показники оцінки майнового стану підприємства

2. Показники ліквідності

3. Показники фінансової стійкості підприємства

4. Показники ділової активності підприємства

5. Показники ефективності виробничої діяльності

Усі ці показники розраховані і подані у таблицях 3.3 – 3.7 за 2009 – 2011 роки на основі даних річної фінансової звітності підприємства.

Таблиця 3.3

Оцінка майнового стану ПП "Дмитрушки" Уманського району Черкаської області

Показники	2009 р.	2010 р.	2011 р.
1. Сума наявних у підприємства господарських коштів	2740	5407	5452
2. Коефіцієнт зносу	0,725	0,435	0,418
3. Коефіцієнт привабливості	0,276	0,565	0,582
4. Коефіцієнт оновлення	0,017	0,41	0,065
5. Коефіцієнт вибуття	-	0,025	0,039
6. Індекс постійного активу	0,491	0,807	6,425

Показники майнового стану

- сума наявних господарських коштів в підприємстві в 2011 р. в

порівнянні з 2009 р. збільшилася на 2712 тис.грн.

• коефіцієнт зносу – зменшився напротязі 2009-2011 рр., а в 2011р. зменшився на 0,307 в порівнянні з 2009 р. , що є досить позитивним результатом у діяльності господарства;

• коефіцієнт привабливості – є оберненим до коефіцієнту зносу і характеризує, що в динаміці на протязі 209-2011 років основні засоби господарства були придатними в середньому на 35%, що є досить низьким показником. Це відбувається, насамперед через те, що основні засоби господарства постійно зношуються. Проте вже у 2011 р. даний показник становив 58,2%, що є позитивним результатом;

• коефіцієнт оновлення – даний показник знаходиться на низькому рівні у 2009-2011 рр., це вказує на те, що ступінь зношеного обладнання був не досить високий і господарство використовувало наявні основні засоби і закуповало відносно невелику їх частину.

• коефіцієнт вибуття – даний показник у ПП «Дмитрушки» знаходиться на низькому рівні.

Таблиця3.4

Оцінка ліквідності ПП "Дмитрушки" Уманського району Черкаської області

Показники	2009	2010	2011
1. Чистий робочий капітал	1445	1105	1538
2. Коефіцієнт загальної ліквідності	3,967	1,502	1,917
3. Коефіцієнт проміжної ліквідності	0,187	0,521	0,217
4. Коефіцієнт абсолютної ліквідності	0,032	0,014	0,03
5. Коефіцієнт співвідношення активів	2,391	1,572	1,438
6. Коефіцієнт мобільності активів	0,705	0,611	0,59

Показники ліквідності

• чистий робочий капітал – показник, що характеризує власні оборотні активи підприємства – у 2011 р. спостерігається збільшення даного показника на 93 тис.грн. у порівнянні з 2009 р. Наявність чистого робочого капіталу свідчить, що ПП «Дмитрушки» має фінансові ресурси для розширення діяльності та інвестування;

• коефіцієнт загальної ліквідності – у ПП «Дмитрушки» даний показник перевищує нормативне значення коефіцієнта загальної ліквідності у 2009-2011 рр. і, хоча значення цього коефіцієнта у 2011 р. зменшилось майже вдвічі, в порівнянні з 2009 р., дане господарство може розглядатись як таке, що успішно функціонує;

• коефіцієнт проміжної ліквідності – за весь аналізований період даний показник значно нижчий за його нормативне значення, що вказує на те, що дуже мала частина короткострокових зобов’язань підприємства може бути негайно погашена за рахунок коштів і можливих надходжень у випадку його критичного стану;

• коефіцієнт абсолютної ліквідності – за досліджуваний період даний показник майже вдвічі нижчий за нормативне значення, що вказує на те, що приблизно 10 % поточних чи короткострокових зобов’язань може бути погашена негайно за рахунок грошових коштів, які є на розрахунковому рахунку підприємства;

• коефіцієнт мобільності активів – показує, що в активах ПП «Дмитрушки» оборотні активи займали в 2009р. близько 70, а вже в 2011 р. - 59%, що характеризує їх зменшення .

Таблиця 3.5

Оцінка фінансової стійкості ПП "Дмитрушки" Уманського району Черкаської області

Показники	2009	2010	2011
1. Коефіцієнт забезпечення оборотних активів власними коштами	0,747	0,334	0,478
2. Коефіцієнт забезпечення запасів власними коштами	0,785	0,512	0,539
3. Коефіцієнт маневреності власного капіталу	0,877	0,424	4,42
4. Коефіцієнт фінансування	1,507	0,929	0,156
5. Коефіцієнт фінансової незалежності	0,601	0,482	0,064
6. Коефіцієнт фінансового ризику	1,663	2,076	15,667
7. Коефіцієнт фінансової залежності	0,663	1,076	6,419

Показники фінансової стійкості

• коефіцієнт забезпечення оборотних активів власними коштами – даний показник у 2009р. був більший норми і становив в середньому 0,7 грн. власних коштів на 1 грн. оборотних активів, але у 2010 р. зменшився до 0,334 грн., але в 2011 р. ситуація покращилася і даний показник покращився до 0.478 грн. ;

• коефіцієнт забезпечення запасів власними коштами – у 2008-2010 роках у господарстві власні кошти майже повністю покривали суму запасів та витрат;

• коефіцієнт маневреності власного капіталу – в 2009-2011 рр. даний показник повністю відповідав нормативному значенню, що означало використання власного капіталу для поточної фінансово-господарської діяльності;

• коефіцієнт фінансування (фінансової стабільності) – даний показник у 2011 році зменшився у порівнянні з 2009 роком на 1,351. Зменшення даного показника свідчить про можливість погіршення платоспроможності господарства;

• коефіцієнт фінансової незалежності – значення даного коефіцієнту значно зменшується у 2011, що свідчить про підвищення залежності підприємства від зовнішніх джерел фінансування;

• коефіцієнт фінансового ризику – за останній 2011 рік показник даного коефіцієнту значно підвищився у порівнянні з 2009р., і знаходиться у межах нормативного значення;

Таблиця 3.6

Оцінка ділової активності ПП "Дмитрушки" Уманського району Черкаської області

№п/п	Показники	2009	2010	2011
1	Коефіцієнт оборотності основних засобів	1,799	1,977	1,743
2	Коефіцієнт оборотності власного капіталу	2,112	2,31	1,852
3	Коефіцієнт оборотності оборотних засобів	1,59	1,875	1,676
4	Тривалість одного обороту оборотних засобів	230	195	218
5	Коефіцієнт оборотності виробничих запасів	1,449	1,511	0,793
6	Тривалість одного обороту виробничих засобів	252	242	440
7	Коефіцієнт оборотності коштів в розрахунках	119,321	8,591	7,65
8	Тривалість одного обороту коштів в розрахунках	3	42	48
9	Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості	143,179	5,288	9,179
10	Тривалість погашення дебіторської заборгованості	3	69	40
11	Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості	6,54	2,249	3,383
12	Тривалість погашення кредиторської заборгованості	56	162	108
13	Коефіцієнт оборотності усіх активів	1,411	0,741	1,208
14	Тривалість одного обороту усіх активів	259	493	302

Показники ділової активності

• коефіцієнт оборотності основних засобів – даний показник означає, що на 1 грн. основних засобів припадає в середньому 1,86 грн. виручки від реалізації продукції. За досліджувані роки даний показник є нижчим за нормативний, що є дещо негативним явищем;

• коефіцієнт оборотності власного капіталу – що стосується даного показника, то його значення є досить невисоким у ПП «Дмитрушки» і складає лише 2,37 в середньому за аналізований період, що в порівнянні з нормативним значенням (Коб _о.з.= 8) є низьким, це означає, що швидкість обороту власного капіталу є досить низькою;

• коефіцієнт оборотності оборотних засобів – в середньому за 3 роки не спостерігалась значна зміна даного показника. Незважаючи на те, що у 2010 році в порівнянні з 2008 роком даний показник зріс ,він все одно нижчий встановленого нормативного значення;

• тривалість 1 обороту оборотних засобів – характеризуючи даний показник у 2008-2010 роках можна зробити висновок, що оборотні засоби повільно проходять стадії кругообігу, в середньому за 212 днів;

• коефіцієнт оборотності виробничих запасів – даний показник знаходиться значно нижче встановленої норми і характеризує, що в середньому за рік виробничі запаси здійснюють лише 1 оберт;

• тривалість 1 обороту виробничих запасів – виробничим запасам ПП «Дмитрушки» необхідно майже рік, для того, щоб здійснити і пройти усі стадії кругообігу, що є негативним явищем;

• коефіцієнт оборотності оборотних коштів у розрахунках – в середньому протягом звітного періоду кошти обертаються 83 рази;

• тривалість 1 обороту коштів у розрахунках – у середньому за 2008-2010 роки оборотні кошти проходять усі стадії одного кругообігу за 16 днів;

• коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості – даний показник збільшується у 2009р. це говорить про те, що господарство продає меншу кількість продукції у кредит і швидкість сплати дебіторської заборгованості зменшувалася, а у 2010р. зменшився майже у 19 раз, що означає зростання купівлі продукції споживачами в кредит;

• тривалість погашення дебіторської заборгованості – даний показник підвищився у 2010р. і це вказує на те, що покупці за відвантажену продукцію погашають заборгованість у довший термін;

• коефіцієнт оберненості кредиторської заборгованості – за останній рік даний показник знизився, що свідчить зростання купівлі підприємством продукції у кредит;

• тривалість погашення кредиторської заборгованості – у 2009 році в порівнянні з 2008 роком даний показник скоротився. Це свідчить про те, що кредиторська заборгованість швидше перетворюється на грошові кошти, проте зростання даного показника у 2010р. є досить негативним явищем;

• коефіцієнт оберненості усіх активів – даний показник за аналізований проміжок часу є досить низьким, що є негативним для підприємства; кількість оборотів, яку здійснюють активи протягом звітного періоду є значно нижчою ніж нормативне значення;

• тривалість одного обороту усіх активів – тут відбувається підвищення даного показника в аналізованому періоді і в середньому його значення рівне 250,5 дням проходження активів по усіх стадіях одного кругообігу.

Таблиця 3.7

Оцінка рентабельності ПП "Дмитрушки" Уманського району Черкаської області

Показники	2009	2010	2011
1. Коефіцієнт рентабельності активів	0,046	0,235	0,122
2. Коефіцієнт рентабельності власного капіталу	0,082	0,450	0,447
3. Коефіцієнт рентабельності реалізованої продукції за прибутком від реалізації	0,132	0,385	0,273
4. Коефіцієнт рентабельності продукції за чистим прибутком	0,039	0,195	0,121
5. Коефіцієнт рентабельності продукції	0,152	0,625	0,376
6. Коефіцієнт рентабельності виробничих фондів	0,090	0,325	0,211

Аналізуючи дану таблицю, можна зробити висновок, що в 2011 році коефіцієнт рентабельності активів зменшився на 0,076 пунктів порівняно до 2009 року. Коефіцієнт рентабельності власного капіталу в 2011 році зменшився на 0,365 пункти порівняно до 2009 році. Коефіцієнт рентабельності реалізованої продукції за прибутком від реалізації в 2011 році зменшився на 0,141 пункти щодо 2009 року.

Коефіцієнт рентабельності реалізованої продукції за чистим прибутком в 2011 році становить 0,039 що на 0,082 пункти менше порівняно до 20079 року. Коефіцієнт рентабельності основної продукції зменшився на 0,224 пункти, коефіцієнт рентабельності виробничих фондів зменшився на 0,121 пунктів.

Тобто можна зробити один висновок, що за три аналізованих роки рентабельність ПП «Дмитрушки» має тенденцію до зниження , це є негативним моментом для підприємства, і керівнику потрібно активно шукати всі можливі шляхи вдосконалення виробництва, підвищення конкурентоспроможності власної продукції, що повинно сприяти зростанню рентабельності підприємства.

Також під час проходження практики мною був написаний Бізнес-план на тему впровадження нової культури. Фінансовий розділ цього бізнес плану представлений в додатках